距離2018年8月首批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批發(fā)行，已有三年時(shí)間，養(yǎng)老目標(biāo)基金整體規(guī)模在不斷壯大。從業(yè)績(jī)來(lái)看，養(yǎng)老目標(biāo)基金投資收益也可圈可點(diǎn)，九成以上的養(yǎng)老目標(biāo)基金取得正收益。
養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模
同比增兩倍
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月8日，自2018年以來(lái)三年時(shí)間內(nèi)共成立124只養(yǎng)老目標(biāo)基金，另有5只新基金正在發(fā)行。養(yǎng)老目標(biāo)基金總體規(guī)模達(dá)802.14億元，相比去年同期的268.15億元，同比增長(zhǎng)199%。
從養(yǎng)老目標(biāo)基金兩種投資策略分類(lèi)來(lái)看，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)基金共66只，規(guī)模達(dá)641.06億元，目標(biāo)日期類(lèi)基金共58只，規(guī)模為161.08億元。
兩類(lèi)基金同時(shí)起步，為什么目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模遠(yuǎn)超目標(biāo)日期基金?深圳一位基金經(jīng)理表示，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)偏好更容易被國(guó)內(nèi)投資者理解，而目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老目標(biāo)基金大多為中風(fēng)險(xiǎn)或中低風(fēng)險(xiǎn)基金，契合市場(chǎng)上多數(shù)追求穩(wěn)健性收益投資群體的需求，由于目前投資者的養(yǎng)老投資意識(shí)相對(duì)淡薄，目標(biāo)日期類(lèi)養(yǎng)老基金封閉時(shí)間又較長(zhǎng)，投資者購(gòu)買(mǎi)意愿低，導(dǎo)致總體規(guī)模較低。
這位基金經(jīng)理還表示，美國(guó)的養(yǎng)老目標(biāo)基金在發(fā)展初期，同樣也是目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的規(guī)模高于目標(biāo)日期基金。目前市場(chǎng)上的目標(biāo)日期型養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品線主要覆蓋2030、2035、2040、2045、2050等時(shí)間段，主要面向70后至90后群體。
平均累計(jì)收益48.82%
過(guò)去三年養(yǎng)老目標(biāo)基金整體業(yè)績(jī)亮眼，為投資者帶來(lái)了較好的收益回報(bào)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，94%的養(yǎng)老目標(biāo)基金自成立以來(lái)收益為正，124只養(yǎng)老目標(biāo)基金平均成立以來(lái)累計(jì)收益達(dá)48.82%。
分類(lèi)來(lái)看，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型FOF平均累計(jì)收益為16.45%，其中累計(jì)收益最高的興全安泰平衡養(yǎng)老，自2019年1月成立以來(lái)收益達(dá)59.62%;目標(biāo)日期型FOF平均累計(jì)收益為33.92%，其中，累計(jì)收益最高的基金為匯添富養(yǎng)老2050，自2019年5月成立以來(lái)累計(jì)收益率已達(dá)77.20%。
北京一位養(yǎng)老FOF基金經(jīng)理表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金本身就以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)為目的，鼓勵(lì)投資人長(zhǎng)期持有。多數(shù)養(yǎng)老FOF嚴(yán)控回撤、追求絕對(duì)收益，首先以低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為底倉(cāng)打造安全墊，其次再根據(jù)股票市場(chǎng)情況適時(shí)加倉(cāng)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)以提高收益回報(bào)。
盡管養(yǎng)老目標(biāo)基金市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，但伴隨中國(guó)社會(huì)老齡化的加劇，養(yǎng)老目標(biāo)基金仍有較大發(fā)展?jié)摿?。另有業(yè)內(nèi)人士表示，目前來(lái)看，公募基金在普及養(yǎng)老理財(cái)、推廣投資者教育方面的工作仍需加強(qiáng)，只有將養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品特色、投資目標(biāo)等傳達(dá)給普通投資者，才能真正實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)基金設(shè)立的初衷，讓養(yǎng)老目標(biāo)基金成為個(gè)人養(yǎng)老“第三支柱”。
