我國經(jīng)濟從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的重要階段中，以人工智能為代表的新一代信息技術(shù)，將成為我國"十四五"期間推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)創(chuàng)新型國家，實現(xiàn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要技術(shù)保障和核心驅(qū)動力之一。西南證券分析師常瀟雅指出，在當(dāng)前“百年未有之大變局”的歷史格局之下，各行各業(yè)的數(shù)字化改革正在加速推進(jìn)，人工智能與5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等并列為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為我國數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的關(guān)鍵支撐。政策助推下，產(chǎn)業(yè)有望呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢。以計算機視覺、語音識別為代表的人工智能技術(shù)在經(jīng)歷了萌芽期和期望膨脹期后，已逐步渡過了泡沫破裂的低谷期，伴隨GPT-3等超大訓(xùn)練模型的出世，AI技術(shù)帶來的紅利遠(yuǎn)未見頂，未來十年將是“弱人工智能”向“強人工智能”發(fā)展的關(guān)鍵階段，AI賽道具備典型的大空間、長賽道特點，有望持續(xù)受益。對于人工智能眾多的落地場景中，國海證券分析師寶幼琛建議投資者關(guān)注六大方向，第一是是智慧安防中的?？低?、大華股份、同為股份;第二是語義識別中的科大訊飛;第三是圖像識別中的虹軟科技;第四是機器人中的石頭科技、九號公司;第五是智能汽車中的銳明技術(shù)、四維圖新;第六是文本識別領(lǐng)域的拓爾思。
潛力股精選
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公司聚焦視覺物聯(lián)、大數(shù)據(jù)服務(wù)及企業(yè)賦能業(yè)務(wù)，服務(wù)于公共服務(wù)領(lǐng)域用戶、企事業(yè)用戶、中小企業(yè)用戶及C端客戶。在企業(yè)數(shù)字化浪潮風(fēng)起云涌的當(dāng)下，公司二次成長曲線已明晰。德邦證券指出，“十四五”安防相關(guān)規(guī)劃漸落地亦將帶來可觀增量。短期內(nèi)部分企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求落地：短期內(nèi)中大型企業(yè)信息系統(tǒng)升級、“雙碳”政策倒逼能源企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速及傳統(tǒng)安防滲透率較高的下游領(lǐng)域步入智能化升級及AI賦能階段均將支撐公司EBG業(yè)務(wù)維持高增速。此外，創(chuàng)新業(yè)務(wù)是公司基于可見光領(lǐng)域優(yōu)勢沿光譜兩端的延伸探索，亦是公司在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的全面延伸，目前已經(jīng)步入收獲期。
大華股份(002236)
公司非公開發(fā)行募集資金將用于“智慧物聯(lián)解決方案”、三大智能制造及研發(fā)中心建設(shè)等關(guān)鍵性項目推進(jìn)。三大智能制造及研發(fā)中心打造自身可持續(xù)競爭力，持續(xù)加強對多維感知、人工智能、云計算和大數(shù)據(jù)、軟件平臺、機器視覺和機器人、5G、網(wǎng)絡(luò)安全等技術(shù)領(lǐng)域的研究、開發(fā)和產(chǎn)品化，以客戶需求為導(dǎo)向持續(xù)創(chuàng)新。民生證券指出，5G的發(fā)展將使得AIoT從面向消費者應(yīng)用擴展到面向工業(yè)、產(chǎn)級應(yīng)用，行業(yè)長期發(fā)展仍保持良好趨勢，公司作為研發(fā)平臺型龍頭企業(yè)，在市場、研發(fā)、供應(yīng)鏈等各個方面都積累了深厚的護城河，公司平臺的優(yōu)勢在未來快速變化的市場中，還會持續(xù)體現(xiàn)。
科大訊飛(002230)
公司根據(jù)整體戰(zhàn)略布局，為滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴大的需求，保障公司長遠(yuǎn)規(guī)劃及發(fā)展戰(zhàn)略實施。建設(shè)科大訊飛總部主要業(yè)務(wù)基地，包括教育業(yè)務(wù)、消費者業(yè)務(wù)、智慧城市業(yè)務(wù)、核心研發(fā)平臺、人工智能開放平臺等。首創(chuàng)證券指出，隨著公司在人工智能領(lǐng)域不斷取得技術(shù)突破，持續(xù)為公司在教育、醫(yī)療、智慧城市、消費者等重點賽道打開全新的市場空間。在市場規(guī)模持續(xù)擴大、產(chǎn)業(yè)體系加速構(gòu)建的良好機遇下，此次投資項目為人工智能產(chǎn)業(yè)高增長領(lǐng)域提供發(fā)展空間。同時，也將滿足人員規(guī)模的增長，激發(fā)創(chuàng)新主體活力，吸引產(chǎn)業(yè)人才。
石頭科技(688169)
公司的核心技術(shù)壁壘是算法上的先進(jìn)性，多元化布局洗地機和商用清潔機器人。洗地機市場空間廣闊，有望成為公司業(yè)績的第二增長曲線。國金證券指出，公司為小米代工起家，逐步完成了自有品牌的確立和品類的拓展，收入與利潤保持高速增長。2016-2020年收入與凈利潤復(fù)合增長率分別為123.0%、173.4%。高毛利率疊加低銷售費用率，公司凈利率及凈資產(chǎn)收益率明顯高于可比公司。整體來看，掃地機長期滲透率提升空間明確，公司技術(shù)積累深厚，有望在供給驅(qū)動需求的優(yōu)質(zhì)賽道持續(xù)領(lǐng)跑，充分受益行業(yè)快速增長的紅利。
