距離2021年行情收官還有半個月，對于基金來說，無論是業(yè)績還是規(guī)模，也到了最后的沖刺階段。在新基金發(fā)行整體保持強(qiáng)勁的同時，也有不少基金不太好賣，不得不延長募集期。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月15日，新基金發(fā)行規(guī)模已達(dá)到2.83萬億元;據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月以來截至15日，至少已有24份基金延長募集公告發(fā)出，部分基金還兩次延長募集期。
存在發(fā)行失敗風(fēng)險
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月15日，新基金發(fā)行規(guī)模已達(dá)到2.83萬億元，距離2020年全年3.12萬億元的發(fā)行高峰已不遠(yuǎn)。而總規(guī)模沖擊3萬億大關(guān)的同時，延長募集的基金也不在少數(shù)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月以來截至15日，至少已有24份基金延長募集公告發(fā)出;同期，則只有11只基金宣布提前結(jié)束募集。部分基金還不止一次延長了募集期。如上銀價值增長3個月，該基金自10月22日開始發(fā)行，原定截止日期為11月12日，截止日當(dāng)天，基金公司宣布將截止日期調(diào)整至11月22日。此后，又經(jīng)過多次調(diào)整募集期，該基金將募集截止日期調(diào)整至 12 月 20日。如果到了12月20日三個月發(fā)行期滿，該基金還未滿足基金成立的備案條件，那么該基金也有較大可能發(fā)行失敗。
除上銀價值增長以外，還有一些基金自9月份就已經(jīng)開始發(fā)行，至12月三個月發(fā)行期也將滿。例如，同泰同欣自9月24日起發(fā)行，發(fā)行截止日期由12月9日推遲至12月17日;平安中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF等則自9月30日開始發(fā)行。
港股基金不太好賣
從基金類型來看，24只延長發(fā)行的基金中，有5只為純債基金，4只為偏債混合，權(quán)益類基金方面，主動管理的權(quán)益類基金有5只基金6次延長募集，指數(shù)型基金則達(dá)到7只。
延長募集的主動權(quán)益類基金中，既有來自大公司的產(chǎn)品，也有中小公司發(fā)行的產(chǎn)品。不過，除上銀價值外，這些延長募集的主動權(quán)益類基金均是從11月下旬或12月開始發(fā)行的，原本發(fā)行期不算長。例如，偏股混合型基金德邦周期精選自12月13日開始發(fā)行，原本擬定的截止日期是12月17日，僅發(fā)行5天，12月15日，該基金宣布將發(fā)行期延長約一周，截止日期推遲到12月23日。
延長募集的指數(shù)基金中，港股通、滬港深方向的產(chǎn)品占4只，包括華泰柏瑞中證港股通科技ETF、平安中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF、浦銀安盛中證滬港深科技龍頭ETF等，其中平安和浦銀安盛的產(chǎn)品自9月30日就開始發(fā)行了，發(fā)行期兩個月有余。這也在一定程度上顯示了今年以來港股調(diào)整，相關(guān)基金并不太好賣。
此外，今年以來固收+基金大熱，但也并不是所有固收+都好賣。太平睿慶、融通穩(wěn)信增益6個月持有、同泰同欣等偏債混合型基金均延長募集。
多因素致延長募集
整體來看，今年以來延長募集的基金較去年有明顯增長。一方面，與權(quán)益市場震蕩加大、基金平均回報(bào)下降有關(guān);另一方面，新發(fā)基金數(shù)量也較去年有明顯增長。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月15日，共有265份延長募集期的公告發(fā)出，其中來自權(quán)益類基金的有161份，占比過半。而去年全年，則有131份延長募集期的公告發(fā)出，其中，有58份來自于權(quán)益類基金，占比約為44%。今年以來A股市場震蕩，權(quán)益類基金整體收益水平相比前兩年明顯下降，同時波動水平也有所加大。在連續(xù)規(guī)模增長之后，面對震蕩行情，不好賣也在情理之中。
此外，今年以來新基金的發(fā)行數(shù)量較去年也明顯增加。去年全年共有1382只基金發(fā)行成立，25只基金發(fā)行失敗;今年以來截至12月15日，已有1759只基金發(fā)行成立，31只基金發(fā)行失敗，超過去年全年的水平。在供給端的量增加的情況下，基金發(fā)行的競爭增大，同質(zhì)化競爭明顯，也有可能加劇發(fā)行失敗或延長募集。(本報(bào)記者 劉慶華)
