前海開源優(yōu)質企業(yè)6個月持有混合A收益走勢圖
今年新發(fā)百億基金和爆款基金半數(shù)虧損，其中前海開源優(yōu)質企業(yè)6個月持有A虧12.05%
今年以來，基金發(fā)行市場總體延續(xù)了去年的熱鬧，年內累計發(fā)行規(guī)模已突破2.8萬億元，但今年百億基金和爆款基金相對較少，市場震蕩也給這些爆款基金帶來考驗。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月13日，今年發(fā)行規(guī)模在50億元以上的主動權益類基金共有79只，半數(shù)取得正收益，有12只成立以來累計回報超10%;單只基金成立以來累計回報最高達74%。發(fā)行規(guī)模在100億元以上的基金則有12只，同樣是半數(shù)取得正收益，半數(shù)收益為負。
新基金發(fā)行規(guī)模逾2.8萬億
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月14日，今年以來新基金發(fā)行規(guī)模已突破2.8萬億，有望沖擊去年全年3.12萬億元的歷史最高水平。
雖然發(fā)行總規(guī)?？捎^，但就單只基金而言，爆款基金相對去年較少。如果以發(fā)行規(guī)模不低于50億元來看，符合這一標準的主動權益類基金共有79只，其中58只成立于今年一季度度，占比達73%，這也與A股市場的行情變化有關。2月18日前，A股市場仍然延續(xù)了過去兩年的牛市風格，2月18日后則開始了明顯的一輪調整，且隨后轉入持續(xù)震蕩。基金發(fā)行市場有一定的滯后性，但整體節(jié)奏與A股相符。
從收益率看，截至12月13日，這79只基金中，共有12只成立以來累計回報超10%，其中11只成立于今年一季度。收益率最高的是景順長城新能源產(chǎn)業(yè)A，該基金成立于今年2月22日，發(fā)行規(guī)模約60億元，其成立時點恰逢市場調整，同時作為新能源行業(yè)基金，也處于新能源行情暴發(fā)之前，有一定的“天時”優(yōu)勢。
華安精致生活A、交銀施羅德均衡成長一年持有A收益率分別為36.47%、26.55%，兩只基金成立于今年3月9日和2月1日，發(fā)行規(guī)模為70億元和59億元。
上投摩根遠見兩年持有期、廣發(fā)盛興A、景順長城成長龍頭一年持有A、銀華心享一年、易方達智造優(yōu)勢A收益率分別為19.07%、16.71%、15.61%、13.10%、13.07%，這些基金均成立于一季度。
在收益率超過10%的基金中，沒有一只基金發(fā)行規(guī)模超過100億元，這或許也在一定程度上說明了，百億級別的基金管理難度可能會更大，在今年以來的震蕩行情中，更難獲得較好的收益。
12只基金平均收益為負
如果將發(fā)行規(guī)模標準提升至不低于100億元，今年以來發(fā)行規(guī)模在該標準以上的主動權益類基金共有12只。從成立時間上看，有10只成立于今年1月，1只成立于今年2月3日，均是在2月18日調整行情開始以前成立。只有1只成立于今年8月末，即廣發(fā)行業(yè)嚴選，由劉格菘管理，由此可見，劉格菘的市場號召力仍然較強。
由于幾乎都成立于1月和2月初，且發(fā)行規(guī)模在100億元至150億元之間，因此也有了較強的可比性。
Wind數(shù)據(jù)顯示，12只百億新基金自成立以來算術平均收益率為-1.9%，6只基金為正收益，分別是廣發(fā)興誠A、廣發(fā)均衡優(yōu)選A、廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有A、富國均衡優(yōu)選、銀華心佳兩年持有期、博時匯興回報一年持有，收益 率 分 別 為 6.76% 、 6.71% 、4.90%、3.29%、2.15%、0.21%。
可以看到，廣發(fā)3只百億新基金表現(xiàn)不俗。廣發(fā)興誠由鄭澄然和孫迪管理，他們兩人管理的廣發(fā)高端制造在2020年獲得了134%的收益率，期間一度排名年度業(yè)績排行榜第一位。廣發(fā)均衡優(yōu)選是平衡混合型基金，基金經(jīng)理為王明旭。
前海開源優(yōu)質企業(yè)6個月持有A收益率則為-12.05%，該基金成立于今年1月8日，基金經(jīng)理曲揚，從前三季度的配置來看，該基金重配港股與A股的消費股。
對于百億基金而言，今年以來A股市場最主要的機會集中在新能源領域，尤其是新能源車和光伏，百億基金無論從主客觀上都很難集中在一個方向上進行配置，管理難度也不言而喻。(本報記者 劉慶華)
