上周(10月18日-22日)滬指在五個(gè)交易日中收三陽(yáng)兩陰，指數(shù)重心上移，上漲0.29%，守住了10周均線(xiàn)。在板塊方面，周期股大起大落，而保險(xiǎn)、家電股則觸底反彈明顯，在經(jīng)過(guò)本周的分化之后，上周末(10月23、24日)接連三個(gè)消息，又會(huì)對(duì)本周的A股產(chǎn)生什么樣的影響呢?
地產(chǎn)板塊有機(jī)會(huì) 萬(wàn)科A等龍頭明天或低開(kāi)高走
周末政策面的消息比較多，10月23日，萬(wàn)科董事會(huì)主席郁亮的發(fā)言，或許對(duì)本周地產(chǎn)板塊走勢(shì)有一定的影響。郁亮在萬(wàn)科召開(kāi)的媒體交流會(huì)上表示，房地產(chǎn)行業(yè)確實(shí)經(jīng)歷過(guò)黃金時(shí)代，但現(xiàn)在已經(jīng)回歸到民生行業(yè)，回到常態(tài)，做企業(yè)確實(shí)要賺錢(qián)，但市場(chǎng)特別公平，我們要用新的標(biāo)識(shí)去衡量所做的新業(yè)務(wù)，要習(xí)慣賺小錢(qián)，賺慢錢(qián)。
申萬(wàn)宏源證券重慶小新街營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)楊加前表示，不管是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人，大家的投資渠道一般是房地產(chǎn)，銀行理財(cái)、股票等，在“房住不炒”的背景下大量資金流入了股市，對(duì)于萬(wàn)科A、保利發(fā)展等地產(chǎn)板塊的龍頭來(lái)說(shuō)，從目前的市場(chǎng)估值看，股價(jià)的下行空間是有限的，估計(jì)今天會(huì)有低開(kāi)高走的行情，對(duì)于部分靠囤地賣(mài)房子邏輯的房地產(chǎn)上市公司來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期也就大打折扣，上市公司的高估值或?qū)?huì)被“腰斬”。長(zhǎng)期看，地產(chǎn)等板塊的成長(zhǎng)空間也已觸及天花板，那些龍頭優(yōu)質(zhì)上市公司的股票，在未來(lái)或變成高股息率的股票，對(duì)于收益率要求不高、收益穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是配置的品種之一。
重慶國(guó)元證券投顧團(tuán)隊(duì)表示，長(zhǎng)期來(lái)看，利好A股為代表的金融市場(chǎng)，“房住不炒”的政策是長(zhǎng)期性的，所以當(dāng)炒房的收益率開(kāi)始大幅降低后，熱錢(qián)不會(huì)再像原來(lái)前赴后繼地流入地產(chǎn)，這些資金就會(huì)尋求受益更高的資產(chǎn)配置，對(duì)于A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)流入的就是增量資金，再疊加周期股，本周的連續(xù)大跌退潮流出了大量觀望資金，對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)也是重大利好信號(hào)，10月底投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注生物醫(yī)藥、銀行、超跌科技股和中概互聯(lián)的波段性機(jī)會(huì)，農(nóng)業(yè)和白酒的短線(xiàn)機(jī)會(huì)，但切忌追漲殺跌。
北向資金有動(dòng)作 短期這些板塊或主題機(jī)會(huì)更大
在資金層面，上周央行公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)第三日開(kāi)展1000億元逆回購(gòu)，本周凈投放2600億元。而盤(pán)面上，A股已經(jīng)出現(xiàn)一個(gè)非常好的現(xiàn)象，就是北向資金凈流入超百億元，尤其是上周五，超130億，更是近期的最大凈流入，俗話(huà)說(shuō)“跟著聰明資金去賺錢(qián)”，那么，本周如何布局和操作?
上述投顧團(tuán)隊(duì)指出，目前A股市場(chǎng)的一個(gè)明顯特征就是板塊輪動(dòng)快，熱點(diǎn)效應(yīng)難聚集，而板塊輪動(dòng)加速、調(diào)整很快主要還是因?yàn)閮?nèi)資過(guò)于謹(jǐn)慎，缺乏賺錢(qián)效應(yīng)的市場(chǎng)使得場(chǎng)外資金遲遲不愿意進(jìn)場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)存量資金只能尋找短差機(jī)會(huì)，這是近期板塊輪動(dòng)加速的重要原因。近期北向資金大幅凈流入市場(chǎng)，同時(shí)明晟中國(guó)A50 ETF基金即將大規(guī)模發(fā)行，說(shuō)明資金入市意愿強(qiáng)烈，10月底或?qū)⒊霈F(xiàn)一波局部的大行情，將有望持續(xù)提振權(quán)重藍(lán)籌，因此預(yù)計(jì)指數(shù)仍將維持偏強(qiáng)運(yùn)行格局，但二八分化可能逐步加大，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注A50權(quán)重藍(lán)籌、半導(dǎo)體、券商以及低位的有色化工等板塊個(gè)股。
投資顧問(wèn)楊加前強(qiáng)調(diào)說(shuō)，目前市場(chǎng)高低位切換加速，北上資金也是趁著弱勢(shì)情緒各種買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，各種抄底，雖然市場(chǎng)風(fēng)格每日一切，但是可以明顯地看到北上資金買(mǎi)的都是前期超跌的核心資產(chǎn)個(gè)股，極品賽道行業(yè)龍頭股的市場(chǎng)認(rèn)可度是在不斷上升的，所以現(xiàn)在弱勢(shì)行情是值得開(kāi)始分批布局進(jìn)場(chǎng)的，雖然這類(lèi)個(gè)股對(duì)指數(shù)企穩(wěn)有較大的幫助，但是由于蹺蹺板效應(yīng)的題材個(gè)股出現(xiàn)了大面積的回踩，目前的題材多數(shù)品種都是在邊打邊撤，所以漲幅較大的題材個(gè)股投資者還是繼續(xù)逢高減倉(cāng)，前期超跌的核心資產(chǎn)個(gè)股只要市場(chǎng)情緒恢復(fù)得好，將會(huì)有一輪非常不錯(cuò)的反彈行情。因此穩(wěn)健的投資者最好低吸核心資產(chǎn)和大消費(fèi)的個(gè)股，激進(jìn)的則繼續(xù)關(guān)注工業(yè)母機(jī)、元宇宙、光刻膠等超跌題材個(gè)股短線(xiàn)機(jī)會(huì)。蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈，三季報(bào)都很不錯(cuò)，有可能是后面的主流板塊。
“寧茅”頻頻簽約 儲(chǔ)能板塊電池方向利潤(rùn)最高
在鋰電板塊走勢(shì)稍有起色的行情下，“寧茅”最近動(dòng)作不斷，繼與國(guó)家能源集團(tuán)深化風(fēng)光儲(chǔ)合作后，10月22日，寧德時(shí)代又與中國(guó)華電在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、智慧能源建設(shè)、儲(chǔ)能技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、國(guó)際業(yè)務(wù)拓展等方面深化合作。新能源產(chǎn)業(yè)鏈一直是A股市場(chǎng)資金的寵兒，那么，儲(chǔ)能行業(yè)到底是什么?鋰電池未來(lái)的發(fā)展空間或許更加廣闊呢?
華龍證券投資顧問(wèn)趙海宏表示，儲(chǔ)能就是把能量?jī)?chǔ)存起來(lái)，再在未來(lái)以特定能量形式釋放出來(lái)的一個(gè)過(guò)程。儲(chǔ)能技術(shù)目前最常見(jiàn)、應(yīng)用最廣泛的是電儲(chǔ)能，而電儲(chǔ)能又細(xì)分為電化學(xué)儲(chǔ)能和機(jī)械儲(chǔ)能，從我國(guó)投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目的裝機(jī)結(jié)構(gòu)來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示抽水儲(chǔ)能仍然是我國(guó)主要的儲(chǔ)能方式，占比達(dá)89.3%，電化學(xué)儲(chǔ)能僅占比為9.2%，而其中以鋰離子電池為主，占比達(dá)88.8%。今年8月2日儲(chǔ)能板塊已經(jīng)引爆過(guò)一波局部行情，當(dāng)日，科士達(dá)、科華數(shù)據(jù)、百川股份、盛弘股份、科陸電子等多股漲停，新風(fēng)光漲超12%，民德電子、四方股份、吉電股份等跟漲。在產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分配占比上，儲(chǔ)能電池的利潤(rùn)最高，其電芯質(zhì)量會(huì)直接影響整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的運(yùn)行效率、運(yùn)行成本及安全性。隨著全球市場(chǎng)發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)，儲(chǔ)能電池加速放量，競(jìng)爭(zhēng)格局逐步顯現(xiàn)。
目前，記者梳理了三家龍頭企業(yè)在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)上的布局，供投資者參考：
寧德時(shí)代：作為鋰電池龍頭企業(yè)，儲(chǔ)能是重要的應(yīng)用場(chǎng)景之一，出貨量成為國(guó)內(nèi)第一。2021年半年報(bào)顯示，上半年儲(chǔ)能系統(tǒng)收入46.93億元，同比增長(zhǎng)727.36%;毛利率36.60%。
比亞迪：鋰電池業(yè)務(wù)在汽車(chē)動(dòng)力電池之外的重要市場(chǎng)，很早就獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，包括國(guó)內(nèi)及國(guó)外市場(chǎng)。比亞迪長(zhǎng)期耕耘磷酸鐵鋰電池，在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)上自然具有一定優(yōu)勢(shì)。
陽(yáng)光電源：作為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，正是基于其光伏業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。依托光伏逆變器領(lǐng)域積累的市場(chǎng)資源，以及在儲(chǔ)能PCS(變流器)方面的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)行了較好的布局，目前業(yè)務(wù)品類(lèi)及市場(chǎng)分布較廣。(重慶商報(bào)-上游新聞?dòng)浾?馮盛雍)
