有分析人士 指出，全球經(jīng)濟(jì)大概率共振恢復(fù)，各大行業(yè)業(yè)績(jī)開(kāi)始同步回升，上游供給端加速修復(fù)，科技和制造企業(yè)盈利預(yù)計(jì)大幅上漲。過(guò)去兩年行業(yè)業(yè)績(jī)分化或有所緩和，部分高估值板塊的相對(duì)基本面優(yōu)勢(shì)或并不顯著。從流動(dòng)性角度來(lái)看，盡管短期貨幣和信用拐點(diǎn)和政策收縮力度有所分歧，但中期宏觀流動(dòng)性由松趨緊確定性較高，在此背景下，高估值板塊或存在一定的調(diào)整壓力，低估值板塊安全邊際凸顯。
和邦生物(603077)
公司公告顯示，阜興科技N+型超高效單晶太陽(yáng)能硅片項(xiàng)目啟動(dòng)規(guī)模1.5-2GW、重慶8GW光伏封裝材料及制品項(xiàng)目中的1000t/d光伏玻璃面板線和1GW組件封裝線，現(xiàn)均處于試生產(chǎn)過(guò)程中，計(jì)劃于近期投產(chǎn);50萬(wàn)噸/年雙甘膦項(xiàng)目已完成項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及備案手續(xù)，擬增加綠色環(huán)保綜合循環(huán)利用回收裝置和提升整體項(xiàng)目安全等級(jí)，項(xiàng)目投資總額由約125億元調(diào)整為167億元。開(kāi)源證券指出，上半年公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，超市場(chǎng)預(yù)期。隨著N型硅片、光伏玻璃、雙甘膦等一系列項(xiàng)目有序推進(jìn)，公司估值進(jìn)一步提升，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊。
中國(guó)巨石(600176)
公司作為龍頭企業(yè)，行業(yè)供需格局波動(dòng)有助于發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)，賦予了市占率進(jìn)一步提升的機(jī)會(huì)。東北證券指出，2022年公司工程項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。巨石成都年產(chǎn)15萬(wàn)噸短切原絲生產(chǎn)線5月底成功點(diǎn)火投產(chǎn);桐鄉(xiāng)總部智能制造基地年產(chǎn)10萬(wàn)噸細(xì)紗配套3億米電子布生產(chǎn)線6月順利點(diǎn)火，桐鄉(xiāng)智能制造基地全面收官;巨石九江智能制造基地一期工程和巨石埃及年產(chǎn)12萬(wàn)噸粗紗生產(chǎn)線項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。另外九江鈣業(yè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸玻纖級(jí)氧化鈣及7.5萬(wàn)噸碳酸鈣環(huán)保新材料智能深加工項(xiàng)目，以及首批自建光伏項(xiàng)目，也從原材料及能源端進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局。
格力電器(000651)
公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入958.07億元，特別增長(zhǎng)4.13%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)114.66億元，特別增長(zhǎng)21.25%。單季度看，公司二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入602.72億元，同比增長(zhǎng)3.04%;實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)78.33億元，同比增長(zhǎng)42.61%。渤海證券指出，上半年公司加強(qiáng)生活電器銷售、社交化電商應(yīng)用、直播帶貨、下沉渠道開(kāi)發(fā)等方面發(fā)展，并在訂單管理、物流等方面推進(jìn)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)，新零售渠道改革取得了階段性成果。公司目前渠道改革正在進(jìn)行時(shí)，全面布局新零售模式，推動(dòng)線上線下渠道深度融合。隨著渠道改革的進(jìn)行，有望持續(xù)提升渠道效率，促進(jìn)業(yè)績(jī)的回升。
特變電工(600089)
公司上半年多晶硅銷量4.77萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約36%。受益于多晶硅價(jià)格持續(xù)上漲，公司該業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到 56.34%，同比提升27.11%。產(chǎn)能方面，公司內(nèi)蒙古10萬(wàn)噸高純多晶硅綠色能源循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目已開(kāi)始調(diào)試，準(zhǔn)東20萬(wàn)噸高端電子級(jí)多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)一期10萬(wàn)噸項(xiàng)目已開(kāi)工建設(shè)。此外，公司變壓器龍頭地位穩(wěn)固，有望受益于新一輪特高壓建設(shè)。浙商證券指出，公司多晶硅業(yè)務(wù)持續(xù)高景氣，輸變電業(yè)務(wù)有望受益新型電力系統(tǒng)建設(shè)。考慮公司多晶硅及煤炭業(yè)務(wù)盈利能力超預(yù)期，特高壓業(yè)務(wù)有望貢獻(xiàn)新增量，我們上調(diào)公司2022-2024年盈利預(yù)測(cè)。
