在經(jīng)過上周快速殺跌后大盤雖然有所企穩(wěn)，但波動依舊。就在大盤調(diào)整中，在前期已有一定跌幅背景下多數(shù)個股繼續(xù)殺跌，跌幅明顯高于大盤。值得一提的是，在近期大盤震蕩中市場前期漲幅明顯的熱門板塊開始出現(xiàn)籌碼松動跡象，部分低估值陣營則獲得資金關(guān)注。整體來看，資金在大盤劇烈波動中開始積極調(diào)倉換股。
山煤國際(600546)動態(tài)估值5.53倍
公司作為山西地區(qū)優(yōu)質(zhì)動力煤企業(yè)，噸煤成本低，價格彈性較大。公司依托于三十多年貿(mào)易業(yè)務(wù)的積累，擁有完善的運銷體系，同時也是山西省唯一一家擁有煤炭出口專營權(quán)的煤炭企業(yè)。完整的產(chǎn)運銷體系將助力公司業(yè)績在行業(yè)高景氣度時創(chuàng)造高水平業(yè)績。首創(chuàng)證券指出，公司所屬煤礦地區(qū)分布廣、品種齊全、煤質(zhì)優(yōu)良、產(chǎn)品入洗率高，截至2021年末，公司煤炭資源量18.55億噸，可采儲量8.19億噸，證實儲量11.96億噸，公司目前已形成動力煤、焦煤、無煙煤三大煤炭生產(chǎn)基地，合計產(chǎn)能超過3000萬噸/年，受益公司資源優(yōu)勢以及機械化程度高，公司煤炭開采成本低。
新安股份(600596)
公司雖然二季度產(chǎn)品價格沖高回落，利潤環(huán)比小幅下滑，但盈利水平仍然處于歷史較高水平。公司基于“氯、硅、磷”元素循環(huán)利用的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，不斷強鏈、補鏈。公司現(xiàn)有工業(yè)硅產(chǎn)能15.4萬噸，云南鹽津在建10萬噸項目預(yù)計于2022年下半年投入生產(chǎn)，工業(yè)硅產(chǎn)能布局已經(jīng)超過30萬噸。東北證券指出，從需求端看，國內(nèi)轉(zhuǎn)基因有望逐步放開，草甘膦供需預(yù)計將處于緊平衡狀態(tài)。公司現(xiàn)有草甘膦產(chǎn)能8萬噸，疊加外購草甘膦原藥生產(chǎn)制劑，年銷售量合計原藥為10萬噸，公司依托新安、星宇、穎泰的除草、殺蟲、殺菌等產(chǎn)品與渠道資源，內(nèi)生+外延打造極具市場競爭力的核心產(chǎn)品群。
潞安環(huán)能(601699)
公司受益于煤炭行業(yè)景氣延續(xù)，上半年業(yè)績大幅增長。保供狀態(tài)下，動力煤價格中樞抬高，保交樓與穩(wěn)增長政策推動下，焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望修復(fù)，噴吹煤需求有望改善，看好公司全年業(yè)績釋放。開源證券指出，動力煤方面，當前迎峰度夏日耗約234.4萬噸/天，超過2021年火電大年的水平。隨著海外能源緊張加劇，國內(nèi)進口煤持續(xù)下滑，下半年需求恢復(fù)疊加供暖季來臨，價格有望維持高位;焦化方面，公司140萬噸焦化已投入生產(chǎn)，產(chǎn)能將逐漸釋放，當前焦炭第二輪漲價全面落地，累計提漲400元/噸，焦化廠利潤得到修復(fù)，下半年焦化業(yè)務(wù)盈利有望改善。
中國交建(601800)
公司上半年特許經(jīng)營權(quán)類進入運營期項目33個，另有22個參股項目，累計投資金額2286.68億元，大部分為高速公路公路資產(chǎn)目。公司目前擁有大規(guī)模的高速公路資產(chǎn)，未來有望充分受益基建REITS的持續(xù)推進，實現(xiàn)財務(wù)指標改善、融資渠道拓展和資產(chǎn)重估。安信證券指出，公司為我國基建領(lǐng)域龍頭之一，立足路橋、港口建設(shè)，城市建設(shè)領(lǐng)域快速發(fā)展，在手訂單充足，有望持續(xù)受益穩(wěn)增長背景下市場需求釋放。同時公司高速公路運營資產(chǎn)規(guī)模龐大，根據(jù)公司公告，公司發(fā)行全國規(guī)模最大、央企首單高速公路公募REITs項目，有序推動設(shè)計板塊分拆上市，資本運作能力進一步提升。
