2023年3月份以來，受國內(nèi)經(jīng)濟復蘇不及預期及美聯(lián)儲加息超預期等因素，市場始終處于波動拉鋸的格局之下。在分別經(jīng)過了4月中旬和5月初的計算機和傳媒板塊較大幅度的調(diào)整后，在海外部分企業(yè)業(yè)績超預期的催化帶動下，近期TMT板塊，尤其是計算機和傳媒行業(yè)出現(xiàn)了較顯著上漲。
基于TMT行業(yè)的較好的行情，“硬科技”實力的TMT與高端制造等細分行業(yè)的上市公司，成為近期公募基金調(diào)研的重點對象之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，相比一季度，截至6月11日，公募基金調(diào)研個股行業(yè)占比上升的有15個，其中軟件與服務、媒體、半導體等15個行業(yè)占比出現(xiàn)上升，其中TMT相關行業(yè)占比較高。
此外，中信建投證券近期針對白名單客戶的一項調(diào)查也顯示，37.1%的參與者認為前期強勢的中特估+TMT風格或具備相對業(yè)績優(yōu)勢/政策支撐，市場風偏重新企穩(wěn)后，雙主線或?qū)⒁琅f值得關注；也有32.6%的參與者認為后續(xù)僅相對看好TMT。綜合來看，投資者對科技風格持續(xù)性的認可度或較強。
在此背景下，重倉TMT行業(yè)的科技成長類基金或成為市場關注的焦點之一。據(jù)上季度基金定期報告了解，民生加銀持續(xù)成長混合主要基于對中觀行業(yè)的景氣度判斷精選個股，挖掘增長潛力大的公司，深度聚焦電子板塊。
“當下半導體行業(yè)需求復蘇較明顯，疊加技術創(chuàng)新和自主可控發(fā)展，電子行業(yè)價值或有望凸顯。”民生加銀持續(xù)成長混合基金經(jīng)理朱辰喆說，“隨著人工智能產(chǎn)業(yè)化應用的加速發(fā)展，全球AI基礎設施支出持續(xù)呈現(xiàn)高增長態(tài)勢。我們同時關注國內(nèi)能夠參與到AI產(chǎn)業(yè)鏈的半導體和電子制造環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)公司，認為此類公司的業(yè)績或有望迎來率先修復。”
基金定期報告顯示，截至2023年3月31日，民生加銀持續(xù)成長混合A近一年、近三年收益率分別為18.49%、50.42%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-2.49%、7.14%，超額回報分別達20.98%、43.28%。（基金過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金有風險，投資需謹慎。）
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民生加銀持續(xù)成長混合是混合型證券投資基金，預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、但低于股票型基金。本基金可能投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
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