2023年的投資時鐘已進(jìn)入二季度末期，今年以來，A股市場整體呈現(xiàn)分化行情，人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、“中特估”等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，之前受到資金青睞的新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥等卻持續(xù)走弱，導(dǎo)致賺錢效應(yīng)不佳。在此情形下，如何找到并把握投資主線成為了廣大投資者較為關(guān)注的問題。
據(jù)西南證券數(shù)據(jù)顯示，2010年以來，歷史上的幾輪強(qiáng)主線或都與科技創(chuàng)新有關(guān)，如2010年的智能手機(jī)、2013年的移動互聯(lián)網(wǎng)、2019年的5G，以及距今較近的2021年的新能源;而市場主線產(chǎn)生的另一重要因素是政策推動，比如2014年降息后的金融板塊上漲，2015年“互聯(lián)網(wǎng)+”推動的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2020年疫后復(fù)蘇的大消費(fèi)行情等都與此有關(guān)。
可見，產(chǎn)業(yè)趨勢和政策導(dǎo)向可能是形成市場中長期方向的重要驅(qū)動力。從產(chǎn)業(yè)趨勢的角度來看，自今年初ChatGPT橫空出世以來，人工智能掀起了技術(shù)變革狂潮。未來，以ChatGPT為代表的AI大模型市場有望加速發(fā)展。而從政策導(dǎo)向的角度看，對于大科技賽道的支持力度也有增無減，如北上深等一線城市均推出了支持人工智能產(chǎn)業(yè)的政策文件。
民生加銀基金旗下的新銳成長股獵手、基金經(jīng)理朱辰喆也看到了科技領(lǐng)域未來的可能性，看好TMT等成長行業(yè)。他表示：“人工智能商業(yè)價值在全球范圍內(nèi)獲得行業(yè)廣泛認(rèn)可，行業(yè)用戶對于AI價值的認(rèn)知、技術(shù)供應(yīng)商在AI落地的方法論與實(shí)踐方面日趨成熟。隨著人工智能產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的加速發(fā)展，全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出持續(xù)呈現(xiàn)高增長態(tài)勢。我們重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)能夠參與到AI產(chǎn)業(yè)鏈的半導(dǎo)體和電子制造環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)公司，關(guān)注業(yè)績修復(fù)機(jī)會。”
擁有8年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，近2年公募管理經(jīng)歷的朱辰喆長期深耕TMT領(lǐng)域，在此方面積累了深厚的投研功底，研究領(lǐng)域深度覆蓋消費(fèi)電子、半導(dǎo)體等科技創(chuàng)新類行業(yè)，擅長挖掘市場“預(yù)期差”，捕捉具備前瞻性、高成長性的投資機(jī)會。
由他管理的民生加銀持續(xù)成長混合，深度聚焦電子及半導(dǎo)體板塊，相對看好受益于AI應(yīng)用拉動的硬件需求，關(guān)注國內(nèi)能夠參與到硬件的GPU、AI芯片、邊緣計算、先進(jìn)封裝、PCB和光模塊等方向。產(chǎn)品定期報告數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月31日，民生加銀持續(xù)成長混合A近三年收益率為50.42%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為7.14%，超同期業(yè)績比較基準(zhǔn)43.28%。想要投資科技領(lǐng)域，且看好人工智能商業(yè)價值的投資者或可了解關(guān)注。
風(fēng)險提示: 民生加銀持續(xù)成長混合是混合型證券投資基金，預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、但低于股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績、基金管理人及其所管理的基金產(chǎn)品獲得的獎項和評價結(jié)果不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者須仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》《招募說明書》等法律文件及公告，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，謹(jǐn)慎選擇合適的產(chǎn)品?；鸸芾砣艘哉\實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則管理基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利和最低收益?；鸬倪^往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)。公開募集證券投資基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。基金管理人提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)?；鹩酗L(fēng)險投資須謹(jǐn)慎。
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