遲遲沒(méi)有公布2021年中期業(yè)績(jī) 的 鋁 業(yè) 巨 頭 中 國(guó) 忠 旺(01333.HK)終于爆雷。10月15日，公司公告稱，下屬公司及其子公司已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難，經(jīng)多方努力，已無(wú)法依靠自身力量解決當(dāng)前問(wèn)題。同日，公司三名獨(dú)立非執(zhí)行董事宣布辭職。
金融投資報(bào)記者注意到，今年8月，中國(guó)忠旺分拆遼寧忠旺集團(tuán)與A股上市公司*ST中房(600890)進(jìn)行資產(chǎn)重組的計(jì)劃剛剛告吹。公司創(chuàng)始人、前中國(guó)首富劉忠田還被美國(guó)司法部指控涉嫌逃稅18億美元，美國(guó)地區(qū)法官已安排在今年12月13日就此案舉行量刑聽(tīng)證會(huì)，如果罪名成立，劉忠田最高將面臨465年刑期。
2020年財(cái)報(bào)已現(xiàn)端倪
根據(jù)中國(guó)忠旺公告，公司10月15日收到下屬公司遼陽(yáng)忠旺精制鋁業(yè)有限公司、遼寧忠旺集團(tuán)有限公司的通知，因重大虧損、運(yùn)營(yíng)困難，下屬公司及其子公司已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難，經(jīng)多方努力，已無(wú)法依靠自身力量解決當(dāng)前問(wèn)題。目前，下屬公司正積極與有關(guān)方溝通，尋求幫助，最大限度保障下屬公司及其子公司后續(xù)的平穩(wěn)、有序運(yùn)營(yíng)。金融投資報(bào)記者注意到，公告里提到的兩家下屬公司是中國(guó)忠旺的主要經(jīng)營(yíng)實(shí)體。
據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，自今年4月15日以來(lái)，遼寧忠旺集團(tuán)已經(jīng)11次被法院列為被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額合計(jì)達(dá)到37.77億元。同時(shí)，遼寧忠旺集團(tuán)還被兩家法院凍結(jié)了3筆股權(quán)，涉及股權(quán)數(shù)額3.48億元。
公司三名獨(dú)立非執(zhí)行董事也于同日宣布辭職，公司董事會(huì)將因此沒(méi)有獨(dú)立非執(zhí)行董事，獨(dú)立非執(zhí)行董事人數(shù)將分別少于香港聯(lián)交所證券上市規(guī)則第3.10條所規(guī)定的最低人數(shù)三人，及第3.10A條所規(guī)定的獨(dú)立非執(zhí)行董事人數(shù)至少占董事會(huì)三分之一的要求。
公開(kāi)信息顯示，忠旺集團(tuán)目前是全球第二大、亞洲最大的工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品研發(fā)制造商，三大核心業(yè)務(wù)分別是工業(yè)鋁擠壓、深加工及鋁壓延。2009年5月8日，集團(tuán)控股公司中國(guó)忠旺在香港聯(lián)交所上市，成為當(dāng)時(shí)全球融資規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目。上市初期，公司業(yè)績(jī)?cè)虝撼霈F(xiàn)大幅下滑，2012年至2018年間則始終保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
盡管2018年-2020年中國(guó)忠旺營(yíng)收總體保持在200億元以上，但卻在逐年下滑，各期營(yíng)收分別為256億元、236億元和204億元;凈利潤(rùn)下滑趨勢(shì)則更明顯，各期分別為44.7億元、31.80億元、18.40億元，2020年相比2019年，下滑幅度超四成。
雖然中國(guó)忠旺目前仍未公布2021年中期業(yè)績(jī)，但其經(jīng)營(yíng)異常在2020年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中已露出端倪。截至 2020 年末，公司總資產(chǎn)為1279.7億元，但持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物大概只有3.60億元，較2019年同期的約9.20億元大幅減少。同時(shí)，由于短期銀行及其他貸款大增，導(dǎo)致公司流動(dòng)負(fù)債較2019年末的約370.70億元增加了約112.40億元，達(dá)到483.10億元。截至2020年末，公司流動(dòng)負(fù)債下的貸款金額約251.50億元，遠(yuǎn)超2019年同期的約155億元。
創(chuàng)始人曾是中國(guó)首富
除了經(jīng)營(yíng)困難和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)忠旺及其創(chuàng)始人劉忠田還面臨來(lái)自美國(guó)司法部的巨額逃稅指控。
美國(guó)司法部今年8月23日在其官網(wǎng)發(fā)文稱，6家與中國(guó)忠旺創(chuàng)始人劉忠田有關(guān)的南加州公司，因策劃逃避18億美元關(guān)稅而被定罪。這6家公司還被判與劉忠田串通，通過(guò)在美國(guó)虛假銷售鋁材，夸大中國(guó)忠旺的價(jià)值來(lái)欺騙投資者。
這6家南加州公司包括兩家鋁業(yè)公司和4家倉(cāng)儲(chǔ)公司，聯(lián)邦陪審團(tuán)認(rèn)定所有這些公司都相互關(guān)聯(lián)，犯有1項(xiàng)串謀罪、9項(xiàng)電匯欺詐罪和7項(xiàng)通過(guò)海關(guān)傳遞虛假和欺詐文件的罪名。不僅如此，名單上的兩家鋁業(yè)公司還被判犯有另外7項(xiàng)跨國(guó)洗錢(qián)罪，金額達(dá)到數(shù)億美元。
文章信息顯示，美國(guó)地區(qū)法官R.Gary Klausner已安排在12月13日就此案舉行量刑聽(tīng)證會(huì)。此案起訴書(shū)中被指控的其余4名被告中，除了劉忠田和中國(guó)忠旺，還包括被檢方指認(rèn)為劉忠田密友的62歲中國(guó)公民陳兆華，以及負(fù)責(zé)南加州相關(guān)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的邵祥春。據(jù)悉，如果罪名成立，劉忠田最高將面臨465年刑期。
事實(shí)上，美國(guó)官方指責(zé)中國(guó)忠旺涉嫌逃稅由來(lái)已久。2015年、2017年、2019年，公司已經(jīng)多次就該項(xiàng)指控做出澄清。在美國(guó)司法部刊出上述文章后，公司很快在8月24日再次做出澄清，劉忠田確認(rèn)其并不控制相關(guān)美國(guó)公司，亦非相關(guān)美國(guó)公司的實(shí)益擁有人，也沒(méi)有就該指控接到任何法律文書(shū)或通知。
金融投資報(bào)記者注意到，2009年中國(guó)忠旺港股上市時(shí)，劉忠田個(gè)人資產(chǎn)一度達(dá)到240億元，榮登中國(guó)首富。但到了2021年，劉忠田的財(cái)富已大幅縮水至80億元，在2021年胡潤(rùn)全球富豪榜上僅位列第2686名。
借殼*ST中房回A失敗
歷時(shí)多年，一度引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注的中國(guó)忠旺借殼*ST中房(原中房股份)回A計(jì)劃也在今年8月正式告吹。按照去年11月最后公布的方案，*ST中房擬通過(guò)資產(chǎn)置換及發(fā)行股份的方式，購(gòu)買中國(guó)忠旺控股子公司忠旺集團(tuán)100%股權(quán)，作價(jià)305億元。交易完成后，中國(guó)忠旺實(shí)控人劉忠田將成為*ST中房新的實(shí)控人。但到了今年8月，交易雙方披露公告稱，因市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化，經(jīng)友好協(xié)商后，決定終止本次重大資產(chǎn)重組。
早在2016年3月，中國(guó)忠旺就宣布與*ST中房簽訂了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。中國(guó)忠旺計(jì)劃通過(guò)將專注鋁擠壓業(yè)務(wù)的忠旺集團(tuán)注入*ST中房，以實(shí)現(xiàn)分拆至A股上市的目的。這一分拆主業(yè)回歸A股的模式，在當(dāng)時(shí)被業(yè)界視作將成為“香港紅籌回歸第一股”。但歷時(shí)五年，幾經(jīng)波折，中國(guó)忠旺的回A計(jì)劃終究宣告失敗。
港股中國(guó)忠旺已于今年8月30日起停牌，停牌前最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)為1.68港元/股，最新市值91.55億港元。(本報(bào)記者 張璐璇)
