前陣子有條消息，在各大股票論壇里上了熱榜。據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公布的行政處罰書(shū)顯示，散戶景某控制83個(gè)證券賬戶操縱仁東控股，致使該股股價(jià)在其操縱期間最高上漲380.48%，振幅400.77%。
顯然，這就是A股散戶們口耳相傳多年的股市“莊家”呀!
證監(jiān)會(huì)要罰他500萬(wàn)。不少散戶可能以為500萬(wàn)對(duì)景某來(lái)說(shuō)不過(guò)是一點(diǎn)毛毛雨，但現(xiàn)實(shí)中的景某已經(jīng)多次懇求監(jiān)管部門(mén)從輕處罰，理由是他根本付不起這筆錢(qián)。原來(lái)就在那波外人以為他賺翻了的大行情里，卻合計(jì)虧損26.9億元。
證監(jiān)會(huì)的信息一向言簡(jiǎn)意賅，但這次頗有些皮里陽(yáng)秋的意味。莊家是散戶心目中永遠(yuǎn)的神，但可惜都是些五迷三道的邪神，哪怕他們?nèi)缁鹪菩吧褚话闵裢◤V大，最后一樣會(huì)被監(jiān)管者的如來(lái)神掌拍成肉泥。
1、莊家——散戶的心魔
“莊家”這個(gè)詞，起于賭場(chǎng)。按賭局的一般規(guī)則，莊家勝率比閑家高不少，但賭徒們真正看中的不是這點(diǎn)概率差，而是莊家的千術(shù)。
江湖傳言，十賭九騙，莊家致勝的法寶是靠出老千來(lái)割韭菜。但人性的詭異之處在于，大部分韭菜被割之后都會(huì)很興奮，甚至有不少人要把這些出老千的莊家當(dāng)神仙供起來(lái)，莊家每完成一次收割，信仰就又增進(jìn)一分。
這些人陷入了一種幻覺(jué)，以為只要假以時(shí)日，他們必能參悟葵花寶典上的絕世武功，從那之后，一顆綠油油的韭菜就會(huì)像奧特曼變身一樣，瞬間成了一把寒光四射的鐮刀。
可惜，幻覺(jué)終究是幻覺(jué)，就像韭菜終究只能是韭菜。
A股是不是賭場(chǎng)呢?這個(gè)事見(jiàn)仁見(jiàn)智，但股市確實(shí)有一股魔力，它就像是個(gè)照妖鏡，能照出股民最隱秘的內(nèi)心。于是，幾乎每一個(gè)股民都曾想過(guò)：“肯定是我的賬戶被人盯上了，不然為什么每次我一買(mǎi)股票它就跌，我一賣(mài)股票它就漲?”
這個(gè)盯上散戶的邪惡勢(shì)力，以前被人稱為莊家。現(xiàn)在是新時(shí)代了，它又有了一個(gè)新名字，叫主力。
在散戶的想象里，莊家都是些富可敵國(guó)的金融大鱷。他們?cè)诮鹑谥行淖罡叩臉菍愚k公，那里有超大全景玻璃窗，整個(gè)城市盡收眼底，唯有如此才能讓大佬們時(shí)刻保持睥睨蒼生的氣質(zhì)。
事實(shí)真是如此么?讓我們來(lái)看看A股莊家們的真實(shí)人生。
2、沒(méi)有YYDS（永遠(yuǎn)的神），只有YYDS（一樣得死）！
一般認(rèn)為，呂梁是中國(guó)第一代股市莊家的代表人物。
1998年，有個(gè)叫朱煥良的大散戶，買(mǎi)下了康達(dá)爾近90%的流通盤(pán)，然后被套住了。這本來(lái)是一個(gè)悲傷的故事，但朱煥良遇到了呂梁，他慷慨地拿出一半的股票給呂梁，并拍胸脯承諾自己五年內(nèi)不會(huì)賣(mài)出。
莊家呂梁接手康達(dá)爾后，公司改名中科創(chuàng)業(yè)，然后通過(guò)股權(quán)質(zhì)押、拆借資金等手段，不斷買(mǎi)進(jìn)自家股票以拉升股價(jià)。兩年之內(nèi)，中科創(chuàng)業(yè)從10塊錢(qián)漲到了84元。
1998年的A股市場(chǎng)還屬于蠻荒時(shí)代，呂梁、朱煥良等人就用這種簡(jiǎn)單粗暴的方式完成了坐莊。
中科創(chuàng)業(yè)封神之后，呂梁不斷加杠桿，持續(xù)買(mǎi)入歲寶熱電、中西藥業(yè)、萊鋼股份等公司的股票，想構(gòu)建一個(gè)中科系金融帝國(guó)，但此時(shí)隊(duì)友朱煥良卻在悄悄套現(xiàn)。友誼的小船說(shuō)翻就翻，朱煥良突然逃亡海外，呂梁卻被債主圍追堵截，焦頭爛額，最后人間蒸發(fā)。
與呂梁同一時(shí)代的，還有被稱為“A股第一強(qiáng)莊”的康萬(wàn)新。
唐萬(wàn)新有極強(qiáng)的演說(shuō)天賦，他的演講有一種蠱惑人心的感染力。當(dāng)年德隆歐洲區(qū)總裁朱家剛多年生活在國(guó)外，國(guó)語(yǔ)說(shuō)的很不利索，但在與唐萬(wàn)新結(jié)交之后，很快就跟著他學(xué)會(huì)一口地道的新疆味河南話。
1998年，德隆出資1000萬(wàn)美元購(gòu)進(jìn)前蘇聯(lián)明斯克號(hào)航母，停泊在深圳大鵬灣的沙頭角，并打造成主題公園。之后，德隆以“中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的航母”自居。
2001至2004年，A股熊市，市場(chǎng)跌得慘兮兮，但德隆系的“老三股”新疆屯河、合金股份、湘火炬，股價(jià)卻分別上漲1100%、1500%和1100%。德隆系似乎就是一艘“永不沉沒(méi)的股市航母”。
事后據(jù)調(diào)查，其實(shí)當(dāng)時(shí)“老三股”中德隆系掌握了30%的流通籌碼，并且德隆系交易“老三股”的天數(shù)占市場(chǎng)總交易天數(shù)的比例全部在92%以上，交易量占市場(chǎng)總交易量的最高比例全部在99%以上。
自買(mǎi)自賣(mài)，自彈自唱，只漲不跌，這種虛假繁榮又能持續(xù)多久呢?2004年12月17日，唐萬(wàn)新被抓。隨后的兩年內(nèi)，德隆系104人被拘押，84人被捕，最后被判處有期徒刑以上的人員達(dá)70余人。
2015年徐翔被捕之前，上海澤熙是中國(guó)最著名的陽(yáng)光私募。
從2010年3月到2015年10月，滬指僅僅上漲了11.6%，但徐翔的澤熙一期基金卻產(chǎn)生了逾3270%的回報(bào)。而在徐翔管理的基金里，表現(xiàn)最差的也實(shí)現(xiàn)了5年8倍的增長(zhǎng)。
如此神奇的業(yè)績(jī)，實(shí)非穿越牛熊的巴菲特們可比，因?yàn)樾煜璨坏艽┰脚Ｐ?，他還能穿越股災(zāi)。在2015年6月的股災(zāi)里，全市場(chǎng)唯有徐翔的基金全身而退。
然而這樣的神話是怎么實(shí)現(xiàn)的呢?據(jù)后來(lái)的判決書(shū)中公布，在2010年至2015年間，徐翔單獨(dú)或伙同他人，先后與13家上市公司的董事長(zhǎng)或者實(shí)際控制人合謀操縱相關(guān)上市公司的股票交易。徐翔等人用這種手法，坐莊獲利70億。
2017年1月23日，徐翔獲刑五年半，被處罰110億元。
網(wǎng)上曾經(jīng)有人統(tǒng)計(jì)過(guò)A股歷史上的許多著名的莊家，結(jié)果這些傳說(shuō)中的大佬們下場(chǎng)都不太好，要么逃亡，要么入獄，要么陪光，要么失蹤。
3、莊股的時(shí)代早就過(guò)去了
上個(gè)世紀(jì)90年代，中國(guó)股市剛剛誕生，那個(gè)時(shí)代是莊股橫行的時(shí)代，但是隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，“大老虎”型的莊家早就成為歷史博物館里的化石了，剩余的一些“小蒼蠅”只能在角落里小聲嗡嗡了。
這幾年，證監(jiān)會(huì)查出來(lái)的莊家一個(gè)比一個(gè)尷尬。
2019年11月，證監(jiān)會(huì)披露，金利華電控股股東、實(shí)際控制人、前董事長(zhǎng)三人調(diào)動(dòng)資金操縱自家公司股價(jià)兩年半，虧損1.57億元，罰款百萬(wàn)。同日，隆平高科董事陶揚(yáng)利用母親賬戶內(nèi)幕交易隆平高科，虧損3萬(wàn)。
2020年12月，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，莊家劉曉東操縱德美化工，涉及賬戶44個(gè)，股票交易金額高達(dá)103億元，但劉曉東最終虧損5.29億元。證監(jiān)會(huì)還要罰他300萬(wàn)。
今年1月，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，莊家熊模昌、吳國(guó)榮用196個(gè)賬戶操控華平股份，結(jié)果虧損3.24億元，還要被罰百萬(wàn)。
今年5月，前私募冠軍葉飛因生活窘迫，為了5萬(wàn)元中介費(fèi)，在網(wǎng)上舉報(bào)一批上市公司搞偽“市值管理”，實(shí)為坐莊，把當(dāng)初跟他一起坐莊的隊(duì)友都舉報(bào)了。9月24日，葉飛自己也因操縱股價(jià)被抓捕。
而這次事件的景某，同樣也是個(gè)操縱股票導(dǎo)致自己巨虧還要被罰的莊家。
4、結(jié)語(yǔ)
所謂坐莊，其實(shí)并不神秘，無(wú)非就是利用一些資金優(yōu)勢(shì)出老千而已。但隨著市場(chǎng)的日益規(guī)范，以及監(jiān)管力度的不斷增強(qiáng)，坐莊無(wú)疑是自尋死路。
但是，雖然莊家的時(shí)代早已結(jié)束，但散戶心里的莊家總是陰魂不散，這才是最讓人唏噓的事情。君不見(jiàn)，各大股票論壇里，滿屏皆是那些神神叨叨地分析主力動(dòng)向的帖子嗎?
這就是“破山中賊易，破心中賊難”。
理性這個(gè)東西，確實(shí)并不華美，但正如芒格所說(shuō)，它卻是投資中最重要的素質(zhì)。
