數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)提速，自主可控進程繼續(xù)加快，科技疊加安全屬性成為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)，應(yīng)給予更多關(guān)注。有分析人士指出，科技網(wǎng)絡(luò)安全是國家安全的重要基礎(chǔ)，也是經(jīng)濟安全、社會安全、民生安全的重要保障。
科技網(wǎng)絡(luò)安全屬于非傳統(tǒng)安全，其內(nèi)涵比傳統(tǒng)安全的內(nèi)涵更加廣泛，涉及軟件、硬件等多個領(lǐng)域。當前，我國網(wǎng)絡(luò)信息領(lǐng)域要求采用自主可控技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、系統(tǒng)的呼聲越來越高，這里的“自主可控”強調(diào)的就是可控性。而在提升自己可控性背后，安全問題更不可忽視。
中國長城(000066)
公司受疫情影響營收和歸母凈利潤有所下降。上半年公司清理合并與主業(yè)無關(guān)的其他業(yè)務(wù)公司將原有的25小類業(yè)務(wù)精簡至10小類業(yè)務(wù)，全面退出邊緣業(yè)務(wù)、虧損業(yè)務(wù)、低毛利業(yè)務(wù)。其中飛騰營收規(guī)模同比基本持平，主要是上半年黨政信創(chuàng)招標進度較慢。但飛騰生態(tài)進一步壯大，截至2022年8月31日，已有898個軟件廠商的2689款軟件產(chǎn)品在飛騰CPU平臺上完成了軟件產(chǎn)品兼容性互認證，涵蓋17個行業(yè)的37類產(chǎn)品。東吳證券指出，2022年6月22日，公司同意下屬公司中電科創(chuàng)智聯(lián)引進戰(zhàn)略投資者及員工持股平臺增資總額為人民幣5635萬元。2021年，飛騰在黨政信創(chuàng)市占率較高。整體來看，ARM是中國國產(chǎn)CPU未來發(fā)展重要方向，飛騰在黨政市場市占率較高，獲得黨政客戶廣泛認可。隨著疫情影響消散，2022年下半年黨政信創(chuàng)市場招標有加快，預計飛騰能夠保持在黨政信創(chuàng)市場較高市占率。在招標有望加速背景下，我們預計飛騰全年有望保持較快增長。
中科曙光(603019)
公司2022年一季度-三季度收入增速分別為9.75%、13.18%、18.5%，主要受益于國產(chǎn)化需求旺盛，未來隨著國產(chǎn)化政策持續(xù)推動疊加產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程推進，公司收入有望加速增長。而公司三季度在海光信息產(chǎn)品換代期帶來投資收益增量邊際減少的背景下，實現(xiàn)單季度歸母凈利潤增速高達49.5%，環(huán)比增長13%，我們認為或受益于公司競爭護城河不斷拓寬，毛利率、費用率等指標改善明顯。財通證券指出，科技自立催化短期業(yè)績加速，算力“公用化”打開長期空間。近期國內(nèi)政策、海外地緣政治事件等不斷強化科技自立的必要性與緊迫性，公司作為國產(chǎn)高性能計算機龍頭廠商，業(yè)績有望持續(xù)受益于國產(chǎn)化需求。長期來看，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化趨勢下，數(shù)據(jù)量將呈指數(shù)級增長，算力成為數(shù)字時代的第一生產(chǎn)力，政府與企業(yè)端持續(xù)大力投入的確定性強。截止2022年9月，公司已初步建成“全國一體化算力服務(wù)平臺”，服務(wù)超10萬用戶，長期成長空間廣闊。
浪潮信息（000977）
公司是全球領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)架構(gòu)技術(shù)、產(chǎn)品、方案和服務(wù)供應(yīng)商，業(yè)務(wù)涵蓋了服務(wù)器、存儲、數(shù)據(jù)庫以及AI加速器、AI管理軟件等，并在AI計算、開放計算、云計算、邊緣計算等新興應(yīng)用方面處于全球領(lǐng)先地位。公司是全球5家掌握高可擴展體系結(jié)構(gòu)技術(shù)的廠商之一，也是中國唯一具備大型在線交易處理方案提供能力的廠商，具備32路緊耦合大型服務(wù)器開發(fā)能力。公司早在多年前就開始布局邊緣計算技術(shù)及產(chǎn)品，率先發(fā)布邊緣微中心、邊緣云服務(wù)器、便攜AI服務(wù)器、邊緣微服務(wù)器四大產(chǎn)品系列，提供從數(shù)據(jù)中心到邊緣側(cè)的智慧算力，滿足用戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型與重塑過程中多樣化、場景化的應(yīng)用需求。根據(jù)IDC 最新數(shù)據(jù)，浪潮信息的服務(wù)器產(chǎn)品2021年全年位居全球前二;根據(jù)Gartner 最新數(shù)據(jù)，浪潮存儲在2021年銷量位居全球前五，在全球第二存儲市場排名第二，浪潮信息服務(wù)器連續(xù)11個季度位居全球公有云基礎(chǔ)設(shè)施計算市場份額第一。
