6月27日，上周五(6月24日)，為進(jìn)一步深化內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)共同發(fā)展，證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布了《關(guān)于交易型開放式基金納入互聯(lián)互通相關(guān)安排的公告》(下稱：《公告》)，自發(fā)布之日起實(shí)施。此則公告的發(fā)布意味著，交易型開放式基金正式納入互聯(lián)互通。此外，滬深兩市交易所、中登公司也同時(shí)發(fā)布了相關(guān)公告。
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圖源：證監(jiān)會(huì)
證監(jiān)會(huì)、滬深交易所：ETF納入互聯(lián)互通相關(guān)公告重磅出爐!
根據(jù)滬深交易所發(fā)布的《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法(2022年修訂)》和《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法(2022年修訂)》，股票ETF納入滬港通標(biāo)的范圍要滿足三方面的要求：一是滬深交易所ETF過去6個(gè)月日均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)15億元人民幣，且其成份證券以滬深股通標(biāo)的股票為主。二是聯(lián)交所ETF過去6個(gè)月日均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)17億元港幣，且其成份證券以港股通標(biāo)的股票為主，不得屬于合成ETF、杠桿及反向產(chǎn)品。三是納入標(biāo)的的ETF須同時(shí)滿足上市滿6個(gè)月、其標(biāo)的指數(shù)發(fā)布滿一年等要求。
滬深交易所表示，原則上標(biāo)的ETF將每半年調(diào)整一次。其中，滬深股通ETF和港股通ETF的首次納入考察截止日，均為2022年4月29日。交易所還明確了跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為非寬基股票指數(shù)的，應(yīng)當(dāng)符合成份股數(shù)量不低于30只。單一成份證券權(quán)重不超過15%且前五大成份證券權(quán)重合計(jì)占比不超過60%。權(quán)重占比合計(jì)90%以上的成份股最近1年日均成交金額位于其所在證券交易所上市股票的前80%。
據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)《公告》共5條，一是明確內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制拓展至交易型開放式基金，二是明確相關(guān)制度安排參照股票互聯(lián)互通，三是明確投資者識(shí)別碼安排，四是明確證券公司、公募基金管理人相關(guān)要求，五是明確業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則相關(guān)安排。
為進(jìn)一步豐富交易品種，為境內(nèi)外投資者提供更多的投資便利和機(jī)會(huì)，中國證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)已于2016年就交易型開放式基金(交易所買賣基金)納入互聯(lián)互通投資標(biāo)的達(dá)成共識(shí)。2022年5月27日，中國證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意兩地交易所將符合條件的交易型開放式基金(交易所買賣基金)納入互聯(lián)互通。
根據(jù)易方達(dá)基金初步測(cè)算，此次ETF互聯(lián)互通機(jī)制對(duì)于海外投資者而言，目前陸股通標(biāo)的有望納入內(nèi)地市場(chǎng)的80余只ETF，規(guī)模將突破6000億元;而對(duì)于內(nèi)地投資者而言，香港市場(chǎng)有望納入6只ETF，規(guī)模達(dá)3600億港元。在互聯(lián)互通成為外資配置A股主要途徑的背景下，進(jìn)一步豐富外資可投資品種并提高其投資便利性后，ETF市場(chǎng)有望迎來增量資金，推動(dòng)ETF的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
中信證券表示，截至2022年5月27日，全市場(chǎng)510只A股ETF中，中信證券研究部量化策略組測(cè)算有92只滿足納入互聯(lián)互通的條件，合計(jì)規(guī)模達(dá)到6862億元，規(guī)模覆蓋率為80.00%。從資產(chǎn)類別來看，滿足納入條件的A股ETF有35只寬基類、54只行業(yè)&主題類、2只策略類、1只風(fēng)格類，前三者規(guī)模覆蓋率分別為82.57%、77.92%、73.00%。
內(nèi)地與香港互認(rèn)基金運(yùn)作已近7年
值得一提的是，2022年是香港回歸祖國25周年，也是《香港互認(rèn)基金管理暫行規(guī)定》實(shí)施7周年。2015年5月，中國證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，就內(nèi)地與香港兩地基金互認(rèn)安排正式簽署《監(jiān)管合作備忘錄》，中國證監(jiān)會(huì)配套規(guī)則《香港互認(rèn)基金管理暫行規(guī)定》發(fā)布并于同年7月1日起施行。
2015年12月18日，中國證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)注冊(cè)共計(jì)7只互認(rèn)基金，內(nèi)地互認(rèn)基金獲批產(chǎn)品分別為華夏回報(bào)、工銀瑞信核心價(jià)值、匯豐晉信大盤、廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先，產(chǎn)品類型包含股票型基金、混合型基金;香港互認(rèn)基金首批為3只，分別是恒生中國H股指數(shù)基金、行健宏揚(yáng)中國基金、摩根亞洲總收益?zhèn)?，產(chǎn)品類型分別為股票指數(shù)型基金、股票型基金、債券型基金。
截至2022年一季末，已注冊(cè)內(nèi)地互認(rèn)基金數(shù)量為50只(不同基金份額分開計(jì)算)，規(guī)模合計(jì)為1090.63億元;已注冊(cè)香港互認(rèn)基金達(dá)到115只，其中披露季報(bào)數(shù)據(jù)的10只產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)為373.51億元。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，截至6月20日，內(nèi)地互認(rèn)基金成立以來平均年化回報(bào)5.32%，匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略H最高，年化回報(bào)超過20%;上投摩根新興動(dòng)力H、易方達(dá)科翔、華寶動(dòng)力組合等多只基金年化回報(bào)也超過15%。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 互聯(lián)互通
