6月8日，近期，隨著市場上一批批同業(yè)存單基金受到投資者追捧，在此熱度之下，針對同業(yè)存單基金的募集與宣傳推介、產(chǎn)品運(yùn)作，監(jiān)管向基金公司提出新要求，強(qiáng)調(diào)銷售適當(dāng)性、規(guī)范宣傳口徑。
具體來看，在基金的募集與宣傳推介階段，市場消息顯示，按照監(jiān)管要求，基金管理人需堅(jiān)守零售定位，嚴(yán)防金融體系資金空轉(zhuǎn)，嚴(yán)格落實(shí)認(rèn)申購資金管控要求。
對于產(chǎn)品申贖及相關(guān)宣傳，根據(jù)監(jiān)管指出，基金成立后初始封閉期1個月，根據(jù)過往7天持有期產(chǎn)品銷售經(jīng)驗(yàn)，基金管理人要耐心向客戶做好相關(guān)解釋。此外，同業(yè)存單基金銷售不得與互聯(lián)網(wǎng)平臺過度綁定，要全渠道銷售。對于基金銷售宣傳材料，監(jiān)管要求主要是，不得片面強(qiáng)調(diào)存單基金產(chǎn)品特點(diǎn)，不得展示標(biāo)的指數(shù)收益，應(yīng)充分提示凈值波動風(fēng)險(xiǎn)。
對于此前的宣傳材料，監(jiān)管表示主要存在幾點(diǎn)問題：宣傳標(biāo)的指數(shù)歷史收益;部分渠道在產(chǎn)品成立后展示產(chǎn)品成立以來6個月以內(nèi)收益;宣傳同一基金經(jīng)理管理的其他類型產(chǎn)品收益。
由此，監(jiān)管做出具體要求，包括并不限于：不能使用“類貨幣”、“貨幣替代”、“現(xiàn)金理財(cái)”等暗示產(chǎn)品等同于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的表述;風(fēng)險(xiǎn)提示須含有“本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級為低風(fēng)險(xiǎn)，但低風(fēng)險(xiǎn)并不預(yù)示本產(chǎn)品保本保收益，產(chǎn)品存在凈值波動的風(fēng)險(xiǎn)”的表述;不得宣傳基金經(jīng)理管理的其他類型固收產(chǎn)品;成立未滿6個月的產(chǎn)品，不得展示業(yè)績;成立時間短于2年的產(chǎn)品，不得宣傳年化收益率。
除了募集及宣推推介階段，此外，按照監(jiān)管要求，在同業(yè)存單基金產(chǎn)品運(yùn)作階段，基金管理人也需要恪守受托職責(zé)，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)模方面，同業(yè)存單基金募集和后續(xù)運(yùn)作期控制100億上限;認(rèn)購期限方面，建議認(rèn)購期不超過2周，成立后初始封閉期為1個月。申購期方面，基金規(guī)定每個開放日開放申購，但對每份基金份額設(shè)置7天的鎖定期，鎖定期屆滿的基金份額方可贖回。
公開資料顯示，同業(yè)存單基金作為一種被動指數(shù)基金，跟蹤標(biāo)的指數(shù)為中證同業(yè)存單AAA指數(shù)，其主要是選取銀行間市場上市的主體評級為AAA、發(fā)行期限1年及以下的同業(yè)存單作為指數(shù)樣本，以反映AAA級同業(yè)存單的整體表現(xiàn)。
據(jù)悉，目前市場上成立的同業(yè)存單基金均采用7天持有期限，等候發(fā)行的1只同業(yè)存單基金采用30天持有期限。過往，同業(yè)存單是銀行才能參與的投資工具，但隨著公募基金產(chǎn)品推出，個人投資者可以借道公募參與AAA級同業(yè)存單相關(guān)投資。
數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日，已有五批合計(jì)27只同業(yè)存單基金獲批發(fā)行，已成立數(shù)量達(dá)17只，合計(jì)規(guī)模達(dá)到1109.71億元。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 同業(yè)存單
