5月17日，2022年4月，中國(guó)VC/PE市場(chǎng)總體趨于冷淡，新發(fā)基金環(huán)比大降，投資端也出現(xiàn)規(guī)模和數(shù)量環(huán)比雙降，多個(gè)主要城市投資熱度明顯下滑。
募資端降溫，新成立基金環(huán)比降4成
投中數(shù)據(jù)顯示，從今年數(shù)據(jù)來看，中國(guó)VC/PE新成立基金同比增速能維持高增趨勢(shì)，2022年前4個(gè)月單月同比增速分別為8%、19%、59%和55.66%。
不過，4月環(huán)比增速出現(xiàn)明顯下降，2022年4月，中國(guó)VC/PE市場(chǎng)新成立基金數(shù)量環(huán)比下降42.63%至821只。3月份新成立基金1171只，環(huán)比2月大增5成。從數(shù)據(jù)可以看出，在募資端，4月VC/PE新基金降溫較為明顯。
從機(jī)構(gòu)來看，2022年4月份，紅杉中國(guó)、朝希資本、中天匯富等機(jī)構(gòu)募資較活躍，均新設(shè)基金3只及以上。其中，TPG上善睿思?xì)夂蚧鹨?3億美元的規(guī)模位列第一。
從地域分布上看，浙江新設(shè)基金數(shù)量位居全國(guó)首位，達(dá)到234只;廣東和山東緊隨其后，新設(shè)基金數(shù)量分別為163只、93只。
投資端趨冷，規(guī)模和數(shù)量環(huán)比雙降
投中數(shù)據(jù)顯示，2022年4月份，VC/PE投資規(guī)模106.82億美元，環(huán)比下降16.9%，涉及投資數(shù)量469起，環(huán)比下降21.83%。
從地域分布上看，上海市、北京市投資行情明顯趨冷。2022年4月上海市融資案例數(shù)量?jī)H為45起，而這一數(shù)據(jù)在去年4月為108起，同比下降58%、環(huán)比下降48%;北京在4月獲得新一輪投資的項(xiàng)目有65家，去年同期102家，同比下降36%、環(huán)比下降35%。
作為國(guó)內(nèi)兩大創(chuàng)投城市，受周期因素以及疫情反復(fù)等影響，上海和北京的投資降溫直接拖累了整個(gè)VC/PE投資市場(chǎng)。清科研究中心近日也做出預(yù)測(cè)，“長(zhǎng)三角疫情頻發(fā)，未來投資將受影響”。
從投資行業(yè)來看，2022年4月份，IT及信息化領(lǐng)域最受青睞，交易規(guī)模18.52億美元，投資數(shù)量同比上升3%至98起。
制造業(yè)和醫(yī)療健康分列第二、三位，投資數(shù)量分別為73起、64起，交易規(guī)模分別為13.21億美元、14.19億美元。投資數(shù)量和交易規(guī)模均同比不同程度的下降。
反之，區(qū)塊鏈項(xiàng)目獲得追捧，2022年4月份，投資數(shù)量同比增近1.2倍至52起，交易規(guī)模更是飆升至7.43億美元，同比增加3倍，位列行業(yè)投資細(xì)分第四位。
展望整個(gè)2022年，畢馬威報(bào)告分析，受疫情影響經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩加劇等因素影響，2022年股權(quán)投資市場(chǎng)也將面臨企穩(wěn)壓力。在此背景下，以下幾大趨勢(shì)值得關(guān)注：
趨勢(shì)一：投資更加注重于技術(shù)創(chuàng)新，回歸價(jià)值邏輯，“專精特新”型項(xiàng)目受到更多關(guān)注。
趨勢(shì)二：政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)基金加速發(fā)展，成為股權(quán)投資市場(chǎng)的重要參與者。
趨勢(shì)三：投資機(jī)構(gòu)向聚焦垂直專業(yè)化和擴(kuò)大管理規(guī)模構(gòu)建生態(tài)兩個(gè)方向發(fā)展。
趨勢(shì)四：股權(quán)投資份額二級(jí)交易市場(chǎng)發(fā)展加快，退出渠道進(jìn)一步暢通。
趨勢(shì)五：投后管理逐漸成為PE/VC機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
頭圖來源：圖蟲
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