4月24日，光大保德信基金管理有限公司披露旗下103只基金產(chǎn)品（份額分開計算）的最新一期季報（2022年1月1日-2022年3月31日）。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，光大保德信基金管理有限公司成立于2004年4月22日，報告期內(nèi)（2022年1月1日-2022年3月31日)有26只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為光大保德信尊裕純債一年債券發(fā)起式，數(shù)值達1.47%，該基金的相對業(yè)績基準(zhǔn)為中債總?cè)珒r指數(shù)收益率，現(xiàn)任基金經(jīng)理是李懷定。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運作分析：宏觀方面，盡管1-2月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示生產(chǎn)端繼續(xù)改善，同時需求端收縮困境暫有緩解，工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、消費三大項增速邊際上均出現(xiàn)了改善。但組合操作方面，一季度債券操作較為靈活，頻繁參與利率債波段操作，組合久期總體呈現(xiàn)前高后低。但一季度后期因俄烏沖突、疫情反復(fù)，國內(nèi)出口、消費和生產(chǎn)等活動的復(fù)蘇軌跡都被打亂，組合杠桿和久期有所提高，力求為投資者賺取收益。
凈值增長率最小的基金產(chǎn)品為光大保德信中國制造混合，為-25.48%，報告期內(nèi)，該基金相對業(yè)績基準(zhǔn)為50%*中證工業(yè)4.0指數(shù)收益率＋50%*中證全債指數(shù)收益率，現(xiàn)任基金經(jīng)理是崔書田、魏曉雪。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運作分析：?從行業(yè)分布來看，一季度表現(xiàn)最好的行業(yè)為以煤炭為代表的上游行業(yè)以及以地產(chǎn)、銀行為代表的“穩(wěn)增長”板塊。其中，煤炭行業(yè)更是實現(xiàn)了超過23%以上的單季度漲幅。表現(xiàn)較弱的為以電子、軍工、汽車為代表的成長型行業(yè)，其中電子行業(yè)的季度跌幅在25%以上。行業(yè)間的二級市場表現(xiàn)極致分化。
該基金一季度的操作中，由于相對低估了外部性因素對整體經(jīng)濟面的沖擊，無論國內(nèi)還是國外，所以在操作上并未有所警惕，倉位沒有進行調(diào)整。市場下跌急速且迅猛，現(xiàn)階段再降倉的意義已不顯著。
去年底新增了部分 “穩(wěn)增長”方向的持倉，持股結(jié)構(gòu)有所分散，但由于一季度市場大幅下滑，現(xiàn)持倉結(jié)構(gòu)在逐步由分散變集中?，F(xiàn)持倉結(jié)構(gòu)注重三大方向：以電動車為代表的未來汽車電動化&智能化趨勢，以及涉及到出行應(yīng)用的各個方面；伴隨5G、云計算、軟件等科技的發(fā)展，對于工業(yè)端的應(yīng)用和改造；以及已上升至國家戰(zhàn)略的自主可控發(fā)展方向，以及中國制造向中國品牌的升級。該基金在個股選擇上始終堅持綜合評估企業(yè)的盈利能力、成長性和估值水平。
頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 光大保德信基金管理有限公司 基金業(yè)績
