4月20日，銀華基金李曉星管理的銀華心怡靈活配置混合披露了2022年一季報。
財報披露，截至2022年3月31日，銀華心怡靈活配置混合基金份額總額約38.43億份，管理基金資產(chǎn)凈值A(chǔ)、C份額分別約為110.33億元、1.37億元，基金份額凈值分別為2.9068元和2.9008元。
圖表來源：銀華心怡靈活配置混合2022年一季報
在投資者最為關(guān)注的持倉動向方面，截至2022年一季度末，該基金股票倉位為92.63%，較去年四季度末下降1.96個百分點。
2022年一季度末，銀華心怡前十大重倉股分別為：寧德時代、貴州茅臺、山西汾酒、藥明康德、紫金礦業(yè)、匯川技術(shù)、東方雨虹、分眾傳媒、天賜材料、金山辦公，占基金資產(chǎn)凈值比例在3%-9%之間，持倉較為均衡。
圖表來源：銀華心怡靈活配置混合2022年一季報
整體持倉來看，持股集中度有所上升，李曉星本期保持高倉位，消費和科技配置相對均衡，重點配置了新能源、食品飲料、醫(yī)藥、地產(chǎn)鏈、國防軍工、計算機、傳媒、有色金屬等行業(yè)，精選高景氣行業(yè)中高增長的個股。
具體來看，其組合依然維持消費成長+科技成長的配置。
食品飲料里配置上以白酒為主，持倉上偏均衡，高端、次高端、地產(chǎn)酒龍頭都有配置。
李曉星于一季度大舉加倉貴州茅臺，加倉近50萬股。2021年底，銀華心怡持有貴州茅臺5.88萬股，占基金資產(chǎn)凈值比1%;2022年一季度，銀華心怡持有貴州茅臺53萬股，占基金資產(chǎn)凈值比升至8.15%。
與2021年年末相比，貴州茅臺、匯川技術(shù)、東方雨虹、天賜材料、金山辦公于一季度新晉該基金前十大重倉股。
科技股中，主要集中在信息技術(shù)卡脖子環(huán)節(jié)的自主可控，以及國防軍工的投資機會。
李曉星在一季報里坦言，消費股里選擇食品飲料、社服等疫情消散鏈條，消費建材和家電等內(nèi)需地產(chǎn)鏈條，以及業(yè)績維持快速增長且估值中已經(jīng)包含了預(yù)期的cxo產(chǎn)業(yè)鏈;科技股里選擇供應(yīng)鏈完全自主、只有部分市場敞口在海外、業(yè)績維持快速增長且估值處于歷史低位的電動車，完全是內(nèi)循環(huán)且增速和估值相匹配的軍工和計算機，以及需求增長迅速且供給增加偏慢的能源金屬。
李曉星還表示，對持倉個股的業(yè)績兌現(xiàn)比較有信心，相信業(yè)績增長是最好的安全墊，希望在接下來的業(yè)績期，其組合會有較好的表現(xiàn)。
頭圖來源：圖蟲
