繼蘇州、南京等熱點二線城市放松限購后，又有一線城市加入松綁之列。上海臨港新片區(qū)管理委員會官網(wǎng)發(fā)布，該區(qū)人才購房政策有所調(diào)整，重點支持單位人才社保門檻縮短為3至6個月，熱點城市這種外圍的松綁是一個必然趨勢。熱點城市政策松動必須要將“房住不炒”和促銷費、促穩(wěn)定結(jié)合起來，政策調(diào)整要精準研判，因區(qū)施策，也要為后面留足空間，避免政策一股腦兒退出造成市場大起大落。(證券時報)
同時，高層發(fā)布降準預(yù)期，提出“適時運用降準等貨幣政策工具” 寬信用的載體重點關(guān)注制造業(yè)、地產(chǎn)、基建等方向，地產(chǎn)領(lǐng)域重心在城市更新，是今年地產(chǎn)強變量也是市場重大預(yù)期差，預(yù)計全年對地產(chǎn)投資增速貢獻7%-8%。
受政策端消息刺激，昨日板塊紛紛大漲，地產(chǎn)龍頭保利發(fā)展收盤大漲6.47%，股價創(chuàng)二級市場新高，總市值突破2200億元。熱門股中交地產(chǎn)年內(nèi)漲幅達249.61%，信達地產(chǎn)年內(nèi)漲幅達78.82%。
數(shù)據(jù)來源：wind
數(shù)據(jù)來源：wind 2022.04.08房地產(chǎn)ETF基金成分股展示 個股不作為推薦使用
昨日房地產(chǎn)ETF基金(515060)成分股多股漲停，奧園美谷、金科股份、廣匯物流領(lǐng)漲成分股。房地產(chǎn)ETF基金(515060)近20日資金凈流入超1.5億元，資金基金布局穩(wěn)增長板塊。
中信建投證券首席經(jīng)濟學家黃文濤表示，近期市場對于房地產(chǎn)行業(yè)未來走勢的觀點出現(xiàn)分化。在今年寬松政策不斷加碼的背景下，三四季度房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)能否回升將成為觀察行業(yè)回暖的重要特征。下一階段，寬信用支持將主要體現(xiàn)在房地產(chǎn)并購貸款規(guī)模以及滿足優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)合理資金需求方面，供給和需求兩端同時發(fā)力才能快速推動行業(yè)進一步向好。
穩(wěn)增長政策指導(dǎo)下，基建開工率明顯增加，據(jù)光大證券研報統(tǒng)計，目前已有24個省市披露2022年重大項目建設(shè)計劃，共涉及12.7萬億年度投資規(guī)模，可比口徑較2021年增長11%，高于2021年9%的增速。其中，共11個省市披露具體投向，投向基建項目比重為47%，高于2021年的43%。
聚光燈之下，投資者都關(guān)心，本輪地產(chǎn)行情還能走多久?地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈還有哪些值得關(guān)注的機會?
1、房地產(chǎn)行業(yè)當下境況如何?
政策面確實已是暖風拂面。與前兩年的政策寒冬形成對比，自去年四季度以來，在堅持“房住不炒”定位下，中央已連續(xù)釋放地產(chǎn)維穩(wěn)信號，要求“促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)”。全國各地“因城施策式”樓市松綁正在以不同形式出現(xiàn)。今年以來，全國已有超70城出臺了各種穩(wěn)樓市的政策，涉及放松限購限貸、降低首付比例、下調(diào)房貸統(tǒng)計利率、放松限售限價等，尤其值得關(guān)注的是某些二線和強三線城市的地產(chǎn)放松政策。
2、本輪地產(chǎn)行情走到哪了?
歷史上的四輪穩(wěn)增長周期中，地產(chǎn)股的行情往往啟動于政策寬松預(yù)期，并可以持續(xù)到銷售、融資等數(shù)據(jù)改善，行情結(jié)束時點往往略領(lǐng)先或同步于政策的收斂。
本輪地產(chǎn)股行情啟動自2021年11月數(shù)據(jù)大幅惡化下的寬松預(yù)期。房地產(chǎn)(申萬)指數(shù)自2021年11月5日企穩(wěn)回升，至今上漲20%左右，相對滬深300取得大于30%的超額收益(數(shù)據(jù)來源：Wind)，但對比歷史穩(wěn)增長周期中地產(chǎn)股的上漲幅度仍有差距。
從估值角度來看，當前地產(chǎn)板塊絕對估值水平在10倍左右，這個估值相較而言并不貴，可以說仍具有較強的安全邊際。
綜合而言，短期地產(chǎn)板塊主導(dǎo)邏輯仍以政策博弈為主，以歷史上的四輪穩(wěn)增長周期中地產(chǎn)板塊的漲幅來看，此輪地產(chǎn)行情仍有表現(xiàn)空間，投資者可以通過重倉地產(chǎn)的基金逢低布局。
房地產(chǎn)ETF基金(515060)，該基金緊密跟蹤中證全指房地產(chǎn)指數(shù)(931775)，其成分股涵蓋保利發(fā)展、招商蛇口等行業(yè)龍頭，幫助投資者把握房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展帶來的機遇。(數(shù)據(jù)來源：浙商證券，2022.02.21;以上不涉及個股推薦)
頭圖來源：123RF
