3月24日，在銀行信托成為上市公司閑置資金主要理財(cái)渠道后，購(gòu)買公募產(chǎn)品的現(xiàn)象在上市公司身上已變得極為罕見，不過，在基金賺錢效應(yīng)凸顯后，上市公司參與基金投資再度現(xiàn)身。
3月23日，身披新能源、軍工兩大概念的微光股份披露的年報(bào)顯示，微光股份截至報(bào)告期末，共斥資1650萬元持有8只公募基金產(chǎn)品，其中2只為新能源主題基金、1只為軍工主題基金，這3只偏股型基金的初始投資成本均為50萬元;余下5只基金均為債券型基金，也是微光股份在基金投資上權(quán)重最大的部分。
根據(jù)微光股份披露的信息顯示，所投的8只基金中，有3只基金截至報(bào)告期末出現(xiàn)虧損，獲得正收益的5只基金中有4只為債券型基金，其中獲利最大的基金是廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)可轉(zhuǎn)債基金，虧損最大的部分則來自所持有的申萬菱信新能源汽車基金。
盡管有3只基金出現(xiàn)暫時(shí)性的虧損，但截至報(bào)告期末，微光股份的上述基金投資依然出現(xiàn)微弱的正收益，不過其整體盈利尚不足10萬元。
除了微光股份，另一家A股上市公司柯力傳感也參與了公募基金產(chǎn)品的投資。柯力傳感3月8日披露的理財(cái)進(jìn)展情況也顯示，這家上市公司參與了莫泰山旗下新銳公募博道基金產(chǎn)品的投資，公司對(duì)博道成長(zhǎng)智航基金初始投資金額為1000萬元。報(bào)告披露，公司購(gòu)買博道基金旗下博道成長(zhǎng)智航基金的起息日為2021年10月28日，該基金成立于2021年10月26日，截至去年底總規(guī)模約28億，基金經(jīng)理為楊夢(mèng)。
根據(jù)博道成長(zhǎng)智航基金披露的信息顯示，該基金的風(fēng)格相對(duì)均衡，投資風(fēng)格并不激進(jìn)。盡管如此，截至2022年3月23日，博道成長(zhǎng)智航基金的凈值依然未能抵御市場(chǎng)的波動(dòng)，凈值已跌至0.8638元附近，也意味著柯力傳感的這筆投資虧損已約13.62%。
不過，上述公募基金產(chǎn)品在柯力傳感的委托理財(cái)中占比較小，在該上市公司披露的最近十二個(gè)月內(nèi)的委托理財(cái)情況，柯力傳感共涉及41個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的投資，其中也僅有博道成長(zhǎng)智航基金1只產(chǎn)品為公募基金。
根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，最新公募基金產(chǎn)品數(shù)量為9288只?？梢钥闯龌甬a(chǎn)品數(shù)量已遠(yuǎn)超上市公司的數(shù)量，選基難度堪比選股，這也是上市公司購(gòu)買公募產(chǎn)品尤其偏股型基金上，變得越來越罕見與克制的一大原因。
業(yè)內(nèi)人士指出，在銀行、信托以及私募產(chǎn)品成為上市公司主要理財(cái)渠道后，上市公司參與公募基金產(chǎn)品的投資最主要擔(dān)心的是本金的安全，尤其是當(dāng)市場(chǎng)由熱轉(zhuǎn)冷之際，短期出現(xiàn)的凈值大幅波動(dòng)可能對(duì)上市公司業(yè)績(jī)構(gòu)成影響。
一家基金公司人士表示，上市公司這一客戶群體大部分為銀行信托渠道所瓜分，但隨著銀行理財(cái)向凈值化轉(zhuǎn)型，理財(cái)收益不斷下降，低波動(dòng)的基金產(chǎn)品可能會(huì)重新引起上市公司的重視，但在基金產(chǎn)品數(shù)量越來越多的背景下，挑選基金產(chǎn)品本身也是一個(gè)技術(shù)活，可能需要投顧方面的支持。
對(duì)于中小市值公司參與基金投資的行為，市場(chǎng)人士認(rèn)為，其初衷可能希望借助基金，獲得相對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品更高的收益，增強(qiáng)上市公司的業(yè)績(jī)彈性，盡管就短期市場(chǎng)波動(dòng)而言，一切都存在較大的不確定性。
頭圖來源：圖蟲
