12月6日，12月3日，國內(nèi)安防巨頭海康威視(002415.SZ)披露了2021年11月15日至12月3日期間的投資者記錄情況。
在此次披露的投資者調(diào)研記錄中，4600億市值的?？低暡粌H吸引了諸多明星公募及券商的組團(tuán)調(diào)研，且公募之中，更是有不少基金經(jīng)理親自下場，且同樣也是“組團(tuán)”現(xiàn)身。僅睿遠(yuǎn)基金派出的六人調(diào)研團(tuán)隊(duì)中，便出現(xiàn)了該基金公司內(nèi)部三大頂流基金經(jīng)理陳光明、傅鵬博、趙楓三巨頭罕見同框的現(xiàn)象。
?？低曈嗉夜蓟鸾?jīng)理“組團(tuán)”調(diào)研
公告顯示，在11月15日的投資者交流會議上，共計(jì)43家機(jī)構(gòu)調(diào)研了?？低暎矣葹楹币姷某霈F(xiàn)了睿遠(yuǎn)基金掌門人陳光明領(lǐng)銜的六人小組一同光顧的景象，6人小組更是集齊了陳光明、傅鵬博和趙楓三位頂流的同框。
此外，從披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研名單中還可發(fā)現(xiàn)，除睿遠(yuǎn)基金發(fā)動包括三大頂流在內(nèi)的6人小組聯(lián)手調(diào)研外，其他公募基金也多半是“組團(tuán)調(diào)研”。例如，在當(dāng)日的調(diào)研名單中，頂流基金易方達(dá)派出了蕭楠、王元春兩位明星基金經(jīng)理。
嘉實(shí)基金的8人團(tuán)中，亦有7位基金經(jīng)理坐鎮(zhèn)；匯添富派出的7人團(tuán)中包括6位基金經(jīng)理，且管理資金約400億的楊瑨也參與其中；建信基金在該公司的四人調(diào)研團(tuán)中，姚錦、王東杰、劉克飛三人均為基金經(jīng)理，其中姚錦為建信基金的權(quán)益投資部總經(jīng)理。
業(yè)內(nèi)分析指出，一家基金內(nèi)部大家都很感興趣的股票，才會一起去?；久姹容^白、或者體量不大的上市公司只要去個研究員就可以了，而體量比較大、基本面又需要理解的核心類股票，基金經(jīng)理通常會自己去。
年內(nèi)股價下跌超三成依舊為機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”重倉
除知名基金公司“抱團(tuán)”調(diào)研外，當(dāng)前，?？低曔€被一眾投資大咖們“抱團(tuán)”重倉。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，共有718只公募基金重倉持有?？低?，合計(jì)持有11.66億股，持股市值接近650億元。持股較大的公募包括張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選基金(1.24億股)、劉彥春管理的景順長城新興成長基金(4000萬股)等。
此外，馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金自去年三季度大舉買入2.3億股，截至今年三季度末，依然持有2.15億股。持股數(shù)量高居機(jī)構(gòu)持倉榜第三位。
不過，值得關(guān)注的是，盡管機(jī)構(gòu)重倉持有海康威視，但從海康威視今年年內(nèi)的表現(xiàn)卻難言樂觀。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月6日，?？低暷陜?nèi)漲幅僅達(dá)到2.88%。特別是從今年下半年開始，股價下跌幅度較大，至今已從7月下旬的70元上方跌至最新的不足50元，跌幅已超三成。
據(jù)悉，由于不少明星基金經(jīng)理大多在今年買入或加倉，因此，在最新持有?？低暤幕鹬?，除了馮柳在去年三季度就開始買入大賺之外，多數(shù)基金并沒有賺到錢。
To G端業(yè)務(wù)備受關(guān)注，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊
據(jù)上市公司披露的調(diào)研紀(jì)要，基金經(jīng)理們尤為關(guān)注?？低曉谡?cái)政支出不高背景下的業(yè)務(wù)情況和市場狀態(tài)。
據(jù)海康威視回應(yīng)，目前政府投資不強(qiáng)，受多方面影響，比如大量的地方政府換屆，稅收的來源也不算強(qiáng)勁。
?？低曊J(rèn)為，在整體市場的投入不足的情況下，政府更會把錢花在刀刃上，它對于服務(wù)提供者的選擇會更謹(jǐn)慎，會更綜合的考量各方面的能力。
因此，?？低暸袛?，明年后年，整體市場的集中度會更高。公司要做的就是真正的把能力成長壯大起來，扎扎實(shí)實(shí)的做好每一件具體的事情，但也不會犧牲掉毛利和賬期這些指標(biāo)去換取短期的業(yè)績。
根據(jù)光大證券此前研報分析，當(dāng)前，?？低晞?chuàng)新業(yè)務(wù)收入占比不斷提高，成為公司越來越重要的增長來源。公司還與多家公司展開合作，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。從2016年以來，公司底層能力不斷提升，計(jì)算架構(gòu)云邊融合、數(shù)據(jù)架構(gòu)物信融合、軟件組件開發(fā)、算法通過AI開放平臺支撐，公司中臺能力逐步建立。
光大證券認(rèn)為，傳統(tǒng)安防已向視頻物聯(lián)方向加速轉(zhuǎn)型，行業(yè)邊界得以突破，行業(yè)空間不斷增大，新應(yīng)用場景能夠支撐公司未來長時間高速發(fā)展，持續(xù)看好?？低曌鳛槿虬卜例堫^的市場前景，以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成長潛力。
頭圖來源：圖蟲
