10月26日，資本邦了解到，近期，市場陸續(xù)發(fā)布基金2021年三季報，由此劉格菘、鄒曦、陳一峰等公募基金經(jīng)理持倉動向曝光。
具體來看，劉格菘大筆增持晶澳科技，減持隆基股份。三季報顯示，知名基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長基金倉位約94.23%，相比上季度的92.1%有所提高。前十大重倉股與上一季度相比變化不大。從持股數(shù)量來看，除了晶澳科技被明顯增持，小康股份被增持約308萬股，龍佰集團被增持約17萬股，隆基股份減持超過300萬股，此外，京東方、康泰生物、健帆生物、高德紅外股份都未變化。
劉格菘在廣發(fā)小盤成長三季報中表示，2021年三季度，與資源品價格上漲相關的周期性行業(yè)成為市場表現(xiàn)最好的行業(yè)，而由于擔憂上游價格上漲壓力帶來的制造業(yè)成本提升，三季度制造業(yè)整體表現(xiàn)并不理想。
多年的供給側改革與嚴格的環(huán)保政策下，落后產(chǎn)能的不斷退出，疊加碳減排背景下高能耗行業(yè)整體進一步壓減產(chǎn)能，導致在需求有增長的上游資源品價格在今年出現(xiàn)了過去幾年沒有出現(xiàn)過的大幅上漲情況。
“隨著產(chǎn)業(yè)政策不斷調(diào)整，資源品價格快速上漲的局面可能已經(jīng)接近尾聲，但未來提高生產(chǎn)過程中綠色能源的比例已經(jīng)成為不可逆的趨勢，預計光伏、儲能、新能源汽車等高端制造業(yè)的需求可能會迎來較長一段時間的黃金成長期?！?/p>
展望四季度與明年，劉格菘表示，對全球比較優(yōu)勢制造業(yè)方向資產(chǎn)的成長質(zhì)量、盈利預期依然很樂觀。
而基金經(jīng)理鄒曦旗下的融通領先成長股票倉位約88.96%，較上季度的90.14%有所減少，三季度末時基金凈值規(guī)模為19.65億元，比二季度的24.59億元有所縮水。與二季度末相比，前十大基金重倉股中，五糧液、匯川技術、泰格醫(yī)藥、隆基股份、從前十大流通股東中消失，新增保利發(fā)展、思瑞浦、陽光電源、恩杰股份。
融通領先成長基金經(jīng)理鄒曦三季度維持了對長期趨勢向好的新能源相對高位的配置，而對短期價格快速上漲的上游資源品給予了較低倉位，同時由于經(jīng)濟回落，基金也降低了順周期的中游制造等方向。
鄒曦表示，展望四季度，我們觀察到貝塔屬性的行業(yè)已經(jīng)進入頂部區(qū)域巨震的階段，若沒有新的催化劑，賺錢效應大幅減弱，特別是，煤炭進入煤價暴漲而股價暴跌的階段，后續(xù)再進行重點參與的性價比極低。而三季報后，到明年一季報，預計市場將進入漫長的空窗期，市場選擇的邏輯將會回歸長期視角的基本面選股思路，我們將選擇基本面上明年能夠線性外推的板塊，成長股和消費股里的細分領域和賽道的個股挖掘價值將重現(xiàn)。本基金沿著以上思路，一是保持了對消費、醫(yī)藥、軍工、新能源等長期業(yè)績確定性強的方向配置，同時將增配穩(wěn)定經(jīng)濟增長的地產(chǎn)、基建等相關資產(chǎn)，對國內(nèi)定價能力較強的資源品保持較低配置，但對全球定價、短期供需缺口較大的油氣資源保持關注。
另外，陳一峰和張明共同管理的安信價值發(fā)現(xiàn)兩年定開三季度凈值規(guī)模為5.61億元，該基金三季度末股票倉位為89.61%，較前一季度的83.16%有所增加。持倉方面，安信價值發(fā)現(xiàn)在三季度增持保利發(fā)展至288萬股，為其第一大重倉股;被該基金增持的還有中國海外發(fā)展、中國神華、老板電器、中國鐵建;老鳳祥、韻達股份新進為該產(chǎn)品前十大重倉股行列;同時，該基金持有周大生、中國建筑的股票數(shù)量保持不變。同期，貴州茅臺則被相應減持，目前持股數(shù)量僅為1.33萬股。另外，騰訊控股、建設銀行已退出該基金前十大重倉股行列。
