“漲價了”這三個字，最近頻繁出現(xiàn)。
大宗商品迎“超級牛”，今年黑色、有色、化工在內(nèi)的各種原材料價格飆升，有商品漲幅甚至超過50%，而這也逐漸轉(zhuǎn)嫁到了消費(fèi)端。食品類、衛(wèi)生紙、電視機(jī)等多行業(yè)集體漲價。
反應(yīng)到A股上，周五，金屬、煤炭、造紙、鋼鐵等資源股領(lǐng)漲兩市，多只股票漲停。
新一輪“漲價潮”來了?投資者該如何進(jìn)行資產(chǎn)配置?
國際食品價格創(chuàng)近7年新高
聯(lián)合國糧農(nóng)組織發(fā)布最新報告指出，今年4月國際食品類商品價格連續(xù)第11個月上漲。其中，食糖報價漲幅最大，而谷物價格也恢復(fù)了上漲趨勢。
報告顯示，糧農(nóng)組織食品價格指數(shù)4月平均為120.9點(diǎn)，環(huán)比上漲1.7%，比去年同期大漲30.8%。這一指數(shù)每月追蹤全球貿(mào)易最活躍的食品類商品的價格變化，目前已經(jīng)達(dá)到自2014年以來、近七年的最高水平。其中，食糖價格指數(shù)4月環(huán)比上漲3.9%，同比大漲近60%;谷物價格指數(shù)上漲1.2%，扭轉(zhuǎn)了3月的短暫跌勢，且較去年同期水平高出26%;植物油、肉類和乳制品價格指數(shù)均有不同程度上漲。
而近日國務(wù)院剛部署進(jìn)一步促進(jìn)糧食生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展，切實(shí)提高糧食安全保障能力。會議指出，保障糧食安全事關(guān)國家安全和發(fā)展大局，是推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的首要任務(wù)。
紙企全面大漲
目前，商品價格升勢漫延至紙價，造紙所需的木漿供應(yīng)減少，令到國際廢紙價格居高不下，內(nèi)盤紙漿期價也持續(xù)上升。
據(jù)悉，國內(nèi)主要文化紙企業(yè)和貿(mào)易商發(fā)布多張5月漲價函，其中文化紙普遍漲價200元/噸，特種紙漲價2000元/噸，白卡紙漲價1000元/噸(分兩次進(jìn)行)，部分紙廠還同時發(fā)出停機(jī)函。
而早在今年4月，紙價已經(jīng)上漲過一波。當(dāng)時，市場上生活用紙上調(diào)一到兩成。
5月7日，紙業(yè)股普漲，山鷹國際、晨鳴紙業(yè)盤中漲停，冠豪高新、岳陽林紙領(lǐng)漲。
(圖片來源：Wind金融終端App)
電視：“五一”假期漲價超10%
由于原材料價格上漲，面板供應(yīng)緊張，終端彩電價格普漲已經(jīng)是不爭的事實(shí)。
日前，平板電視漲價超10%的話題登上微博熱搜。據(jù)央視財(cái)經(jīng)報道，北京一家大型家電賣場負(fù)責(zé)人告訴記者，受到上游面板價格上漲等因素影響，“五一”期間他們的平板電視銷售均價將有所提高，均價從一季度的3600元提高到4000元，這個價格也高于前兩年同期。
事實(shí)上，從去年以來，電視行業(yè)已經(jīng)迎來了兩波漲價潮。2020年8月，多家電視品牌陸續(xù)宣布漲價，2021年4月，又迎來第二輪價格上漲，涉及到的品牌包括TCL、創(chuàng)維、海信、小米、三星、索尼等國內(nèi)外的主流廠商。
電視價格上漲涉及到的原因有很多，其中一大原因在于核心部件面板的價格上漲。在電視的生產(chǎn)成本中，超過一半是電視面板，而電視面板中最主要的液晶電視面板，去年以來價格不斷上漲。
國海證券表示，考慮到玻璃基板和驅(qū)動IC缺貨仍在持續(xù)，疊加面板需求端淡季不淡，整機(jī)廠庫存水位持續(xù)偏低，判斷TV面板漲價將延續(xù)至2021Q3，液晶面板供需緊張貫穿2021年全年。
化妝品巨頭漲價
近日，據(jù)廣州市經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)設(shè)立的化工產(chǎn)品交易專業(yè)市場，即廣州化工交易中心官方微信發(fā)布的信息，二季度以來，約120家化工企業(yè)停產(chǎn)檢修、數(shù)家化工巨頭宣布漲價、因不可抗力減產(chǎn)斷供。這也意味著，在需求逐步恢復(fù)、供給瓶頸仍存的背景下，化妝品原料正迎來年內(nèi)第二次漲價潮。而面對上游端的持續(xù)漲價，為保證利潤，化妝品成品端已然出現(xiàn)漲價勢頭。
化妝品頭部企業(yè)大多擁有自主生產(chǎn)能力或是需要自主采購原料，能更加直接的感受到原料漲價下企業(yè)生產(chǎn)成本上升的壓力。寶潔、上海家化等國內(nèi)外企業(yè)紛紛開始上調(diào)價格。有業(yè)內(nèi)人士表示，頭部企業(yè)漲價只是一個開始，很快就會逐步擴(kuò)散到全行業(yè)。
鈦白粉：今年第5次漲價
鈦白粉在一個月內(nèi)兩次提價，今年已經(jīng)第五次漲價。中核鈦白、安納達(dá)、金浦鈦業(yè)均上調(diào)鈦白粉價格。
中核鈦白從2021年5月6日起，各型號鈦白粉銷售價格在原價基礎(chǔ)上：國內(nèi)各類客戶：上調(diào)1000元人民幣/噸。國際各類客戶：上調(diào)150美元/噸。
安納達(dá)從2021年5月7日起,上調(diào)主營產(chǎn)品銷售價格，金紅石型鈦白粉和銳鈦型鈦白粉國內(nèi)銷售價格均上調(diào)1,000元/噸，出口價格上調(diào)150美元/噸。
金浦鈦業(yè)從2021年5月7日起，銳鈦型和金紅石型鈦白粉銷售價格在原價基礎(chǔ)上，對國內(nèi)各類客戶上調(diào)1000元人民幣/噸，對國際各類客戶上調(diào)150美元/噸。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自2020年三季度開始，鈦白粉行業(yè)即開啟了新一輪漲價周期。在當(dāng)前全球鈦白粉供需緊平衡狀態(tài)下，行業(yè)高景氣周期有望延續(xù)。
去年7月份以來，鈦白粉價格谷底回升。按照每月一漲的節(jié)奏，到目前，鈦白粉已經(jīng)連漲11個月。同時，鈦白粉漲價成為鈦白粉企業(yè)業(yè)績大漲的主要原因。
5月7日，鈦白粉板塊走強(qiáng)，金浦鈦業(yè)漲近4%，安納達(dá)漲超5%，攀鋼釩鈦、龍蟒佰利漲超4%，惠云鈦業(yè)、中核鈦白、安寧股份等跟漲。
天風(fēng)證券認(rèn)為，目前正處于下游剛需備貨季，且涂料大廠二季度訂單均以高價成交，預(yù)計(jì)上半年鈦白粉行業(yè)將保持高景氣。
