國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 4 月 27 日（周四）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1~3 月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 15167.4 億元，同比下降 21.4%（按可比口徑計(jì)算）。
1~3 月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國(guó)有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額同比下降 16.9%，股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額下降 20.6%，私營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額下降 23.0%。
(資料圖)
上述數(shù)據(jù)沒有超出預(yù)期，因此，有必要重點(diǎn)關(guān)注即將召開的重要會(huì)議，看看是否會(huì)出現(xiàn)超預(yù)期的利好政策。
中國(guó)平安昨日漲停
達(dá)哥在周三的手記中指出周四是節(jié)前最后提現(xiàn)日，理論上盤中還會(huì)有拋壓，不排除會(huì)有新低的出現(xiàn)。從周四大盤的表現(xiàn)來看，走得比預(yù)期強(qiáng)很多，在 " 中字頭 "、醫(yī)藥、保險(xiǎn)等藍(lán)籌板塊帶領(lǐng)下，大盤全天基本震蕩上行，一度上漲超過 1%。
個(gè)股方面漲跌互現(xiàn)，一些已經(jīng)公布業(yè)績(jī)的個(gè)股，有跌不動(dòng)或者反彈的跡象；而一些高位、剛公布或?qū)⒐紭I(yè)績(jī)的品種仍然在下跌。尤其是跌幅超 9% 的個(gè)股數(shù)量仍然不少，說明擔(dān)憂情緒依然存在。
考慮到 AI 強(qiáng)勢(shì)股之前漲了很多，再加上節(jié)前提現(xiàn)日和季報(bào)時(shí)間窗口，高位品種節(jié)前出現(xiàn)資金出逃實(shí)屬正常。需要小心的是，這幾天有很多個(gè)股連續(xù)跌停，甚至出現(xiàn)盤中突然閃崩的現(xiàn)象，這就是典型的誘多套人后快速收網(wǎng)動(dòng)作。我們?cè)趯?duì)待漲幅較大的強(qiáng)勢(shì)股時(shí)務(wù)必謹(jǐn)慎。
而在強(qiáng)勢(shì)股大跌的另一面，是一些業(yè)績(jī)股的回暖。無論是周三的新能源賽道，還是周四的醫(yī)藥、保險(xiǎn)等板塊中漲幅居前的個(gè)股，背后多數(shù)都與業(yè)績(jī)相關(guān)。因此，如果想要參與當(dāng)前的過渡性行情，可重點(diǎn)留意一下業(yè)績(jī)超預(yù)期的低位方向，這是當(dāng)前市場(chǎng)的一條 " 暗線 "。
超過 9000 億元市值的中國(guó)平安漲停，具有標(biāo)志性意義，一季度業(yè)績(jī)大增，吸引資金回流保險(xiǎn)板塊，順便帶動(dòng)保險(xiǎn)板塊大漲。除了中國(guó)平安這種巨頭以外，感興趣的朋友可以去看看四大商業(yè)銀行的股價(jià)，全部都是向上攀升的趨勢(shì)行情。
要說參與上述幾只市值公司的資金主要是散戶，達(dá)哥是不信的。之前在提 " 中字頭 " 概念的時(shí)候，我著重以銀行為主，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)類個(gè)股并不多，且近期走勢(shì)和銀行板塊很像，只提過幾次。無論投資者喜歡與否，銀行和保險(xiǎn)板塊目前的位置和走勢(shì)結(jié)構(gòu)都非常不錯(cuò)。作為 " 中字頭 " 的細(xì)分領(lǐng)域，值得重點(diǎn)關(guān)注，可在回調(diào)中尋找機(jī)會(huì)。
依然看好四類板塊
也正是因?yàn)橐慌鹑陬惖?" 定海神針 " 個(gè)股在緩慢抬升股價(jià)，所以目前達(dá)哥對(duì)大盤連續(xù)大幅下跌的預(yù)期比較低。當(dāng)然，有可能會(huì)出現(xiàn)金融股補(bǔ)跌的情況，屆時(shí)才會(huì)迎來市場(chǎng)真正的低點(diǎn)，但目前還并沒看到這種跡象，不作過多假設(shè)。
醫(yī)藥類個(gè)股連續(xù)兩天表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，上漲原因主要有三個(gè)：一是《" 十四五 " 中醫(yī)藥文化弘揚(yáng)工程實(shí)施方案》提到，到 2025 年，中醫(yī)藥文化產(chǎn)品和服務(wù)供給更為優(yōu)質(zhì)豐富；打造一批中醫(yī)藥文化品牌活動(dòng)、精品力作、傳播平臺(tái)；公民中醫(yī)藥健康文化素養(yǎng)水平提升至 25% 左右；中醫(yī)藥海外傳播半徑不斷延伸。二是醫(yī)藥板塊中的一些公司周三晚公布的業(yè)績(jī)比較靚麗。三是 " 新冠第二波自救手冊(cè) " 近日在社交平臺(tái)流傳，引發(fā)周四醫(yī)藥板塊的眼科類個(gè)股走強(qiáng)。當(dāng)然，據(jù)媒體報(bào)道，有專家表示，這一手冊(cè) " 非常不靠譜 "。
目前，醫(yī)藥方向中，以中藥和化學(xué)制藥等走得最穩(wěn)最清晰，年初在分析這些板塊的走勢(shì)時(shí)，就是以中線思路對(duì)待的。板塊指數(shù)從去年 11 月震蕩至今，蓄勢(shì)比較充分，在 AI 資金出現(xiàn)兌現(xiàn)潮的背景下，確實(shí)有吸引力；一旦起勢(shì)，大概率會(huì)有持續(xù)性表現(xiàn)，可逢低適當(dāng)關(guān)注。
人工智能及其延伸題材補(bǔ)跌，在情理之中，也在預(yù)料之中。對(duì)于其板塊指數(shù)，達(dá)哥已經(jīng)就支撐位講過很多次了，由于此前資金高度介入，當(dāng) AI 內(nèi)部的短期風(fēng)險(xiǎn)得以集中釋放以后，大概率是存在去博弈相關(guān)核心標(biāo)的短線修復(fù)機(jī)會(huì)。
有朋友比較關(guān)心半導(dǎo)體及其元件，一早沖高之后逐漸回落至收盤，其實(shí)是短期快速下跌之后的常規(guī)表現(xiàn)。一方面，因?yàn)槠涞搅酥挝?；另一方面，因?yàn)樾≈芷谙碌⑽赐瓿?，所以才出現(xiàn)了這樣的情況。沖高回落在支撐位，可以視為籌碼沉淀的過程，可耐心等待小周期背離后的短期機(jī)會(huì)。
整體來說，周四市場(chǎng)反彈超預(yù)期，因?yàn)榍皟商鞂?duì)大盤的預(yù)判已經(jīng)說得非常清楚，這里就不再重復(fù)了。就上證指數(shù)來說，支撐看 3215 點(diǎn)，壓力看 3300 點(diǎn)，大概率是以震蕩方式展開。
操作策略上，有低位蓄勢(shì)藍(lán)籌品種的可以繼續(xù)持有；空倉(cāng)想?yún)⑴c的朋友可對(duì)趨勢(shì)良好但調(diào)整到重要支撐位的品種分批低吸；業(yè)績(jī)不確定的高位題材品種仍需要回避。
板塊方面依然看好四類：" 中字頭 " 細(xì)分領(lǐng)域、醫(yī)藥、消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域和科技的關(guān)鍵支撐位。其中要注意的是科技品種的業(yè)績(jī)。
（張道達(dá)）
根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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