無法給華為代工后，臺積電來自中國大陸的營收驟降。但在一眾美國公司的支持下，疊加全球市場缺芯的大環(huán)境，臺積電2021年營收仍創(chuàng)下歷史新高，不過增速相對2020年出現(xiàn)明顯下滑。
3月10日，觀察者網(wǎng)查詢臺積電財報發(fā)現(xiàn)，2021年，臺積電來自中國大陸的營收為1645.52億元新臺幣(約合人民幣367.28億元)，同比減少29.6%，占總營收比重降至10.3%，已滑落至該公司第三大市場。
作為對比，2020年同期，中國大陸給臺積電貢獻營收2337.83億元新臺幣(約合人民幣521.80億元)，同比增長12.3%，是該公司第二大市場。而2019年，臺積電在中國大陸的營收增速為18.4%。
從這些數(shù)據(jù)不難看出，近三年臺積電在中國大陸的營收增速呈逐年下滑態(tài)勢，而這三年期間美國連續(xù)多輪制裁華為，直至臺積電給華為芯片代工的途徑被徹底切斷。
目前在全球晶圓代工市場，臺積電依然占據(jù)著過半的市場份額，相對三星、聯(lián)電、格羅方德、中芯國際、華虹集團等公司，臺積電無論是制程還是產(chǎn)能都占據(jù)優(yōu)勢。
2021年三季度，全球晶圓代工市場份額 數(shù)據(jù)來源：TrendForce集邦咨詢
財報顯示，臺積電2021年總營收為1.59萬億元新臺幣(約合人民幣3549億元)，同比增長18.5%;稅前凈利潤為6631億元新臺幣(約合人民幣1480億元)，同比增長13.4%。而在2020年，這兩項業(yè)績指標的增速分別為25.2%和50.0%。
相對來看，中國大陸最大的晶圓代工廠中芯國際的營收規(guī)模僅為臺積電的十分之一，但增速要更快。財報顯示，2021年中芯國際未經(jīng)審計的營收為356.31億元，同比增長29.7%;凈利潤為107.33億元，同比增長147.8%。
在中國大陸營收貢獻大幅下滑的背景下，臺積電2021年營收仍能保持增長，很大程度是因為美國公司。2021年，美國仍是臺積電最大的市場，營收首次突破1萬億新臺幣，達到1.01萬億新臺幣(約合人民幣2254億元)，同比增長24%，占總營收比重為64%，2020年同期營收占比為61%。
臺積電第二大營收來源地已變成中國臺灣地區(qū)。據(jù)臺媒“中央社”報道，中國臺灣地區(qū)2021年為臺積電貢獻營收2039.63億元新臺幣(約合人民幣455.25億元)，同比增長58%，超越中國大陸，躍居臺積電第二大市場，營收占比約為12.8%。同期，亞太地區(qū)在臺積電的總營收占比為14%。
圖源：臺積電2021年四季度財報
具體客戶數(shù)據(jù)，尚未見臺積電官方披露。不過據(jù)“中央社”報道，2021年，臺積電第一大客戶貢獻營收4054.02億元新臺幣(約合人民幣905億元)，同比增長逾20%，占總營收比重提升至26%，2020年占比為25%。從臺媒報道和市場分析來看，蘋果應(yīng)該就是臺積電的第一大客戶。
就在北京時間3月8日，蘋果剛舉行完2022年首場新品發(fā)布會。無論是新款iPhone SE搭載的A15處理器，還是“地球最強臺式機”Mac Studio搭載的M1 Ultra芯片，亦或是新款iPad Air搭載的M1芯片，均使用的是臺積電5nm制程。島內(nèi)人士分析稱，蘋果不斷加碼自研芯片，且采用臺積電先進制程，對臺積電營收貢獻可望持續(xù)增加，將穩(wěn)居臺積電最大客戶，且是臺積電未來業(yè)績增長的主要動能。
臺積電代工的蘋果M1系列芯片 圖源：蘋果
2021年，臺積電第二大客戶貢獻營收1537.4元新臺幣(約合人民幣343億元)，占總營收比重首度攀升至10%。島內(nèi)分析人士稱，超微(AMD)應(yīng)該是臺積電第二大客戶，也是臺積電業(yè)績增長的主要動能之一。
最近幾年，隨著英特爾在制程上陷入“擠牙膏”，AMD趁機借助臺積電先進制程“蠶食”英特爾份額。市場調(diào)研機構(gòu)Market Research數(shù)據(jù)顯示，英特爾在X86 CPU市場上的份額已從2020年四季度的78.3%下降至2021年四季度的74.4%;同期，AMD的市場份額從21.7%提升至25.6%。
英特爾在X86 CPU市場的份額正被AMD“蠶食”，但市場由二者壟斷 數(shù)據(jù)來源：Market Research
在AMD之前，華為一直穩(wěn)坐臺積電第二大客戶位置，但隨著美國制裁的加碼，臺積電在2020年9月之后已不能為華為代工芯片。2019年，華為給臺積電貢獻營收1528.76億元新臺幣(約合人民幣341億元)，占比為14%;2020年，華為貢獻的營收為1673.90億元新臺幣(約合人民幣374億元)，占總營收比重為12%。
按美國制裁規(guī)定，2021年臺積電不能再為華為代工一顆芯片。島內(nèi)人士也稱，臺積電不再出貨華為，連帶影響臺積電中國大陸市場營收下滑。不過，華為之外，中國大陸仍有眾多芯片設(shè)計公司需要臺積電的產(chǎn)能，例如紫光展銳、OPPO、寒武紀、地平線等公司。
觀察者網(wǎng)注意到，臺媒Digitimes去年12月曾報道，蘋果之外，臺積電另外九家客戶及營收貢獻占比的排序為：聯(lián)發(fā)科5.8%、AMD4.4%、高通3.9%、博通3.8%，六至十名為英偉達2.83%、Marvell1.39%、意法半導(dǎo)體1.38%、亞德諾1.06%、英特爾0.84%。
可以看出，在臺積電第二大客戶方面，這份數(shù)據(jù)與“中央社”的報道有明顯差距。
最后再提一下臺積電的制程情況。財報披露，2021年，臺積電5nm制程的營收占比已提升至19%，是該公司第二大營收來源?？傮w來看，臺積電28nm及以下制程的營收占比高達75%，2020年同期為71%。作為對比，中芯國際2021年四季度來自28nm及以來的營收占比為18.6%。
數(shù)據(jù)來源：臺積電2021年四季度財報
Digitimes指出，對臺積電而言，用得起7nm以下先進制程的客戶越來越少，大部分客戶都停留在7nm，5nm以下大客戶只有蘋果、聯(lián)發(fā)科、高通、AMD、英偉達、賽靈思，以及跨界的谷歌和特斯拉等大企業(yè)。至于臺積電還沒量產(chǎn)的3nm，客戶更少。除蘋果外，英特爾將是第二家采用臺積電3nm制程的大客戶，且對于產(chǎn)能相當急迫，預(yù)計未來1-2年內(nèi)，英特爾有望躋身臺積電前三大客戶。
其實如果沒有美國制裁，華為無疑也是臺積電最先進制程的用戶之一，這在臺積電攤薄研發(fā)成本等方面相當重要。但事與愿違，盡管臺積電“貴為”全球第一大晶圓代工廠，也在技術(shù)、設(shè)備等方面受制于美國。
