近期地產股頻頻走強。1月19日，建材、建筑裝飾、地產等板塊漲幅居前。金融投資報記者注意到，今年以來，地產及相關板塊持續(xù)走強，其中地產板塊累計上漲3.95%，在申萬一級行業(yè)中排名第2。重倉地產的基金領漲。截止1月18日，華泰柏瑞金融地產、萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選等基金漲幅超7%，這些基金第一大重倉行業(yè)均為地產。有券商認為，地產板塊已進入布局窗口期。
重倉地產基金收益可觀
從盤面看，1月19日，建材板塊領漲市場，板塊漲幅達到3.17%，建筑裝飾跟漲，板塊漲幅接近1%。地產股也震蕩走強，盤中合肥城建一度沖擊漲停，大龍地產、泰禾集團、濱江集團、粵宏遠A、華遠地產跟漲。截止收盤，濱江集團漲超6%，合肥城建、大龍地產等漲幅超5%。
場內基金也隨之上漲。廣發(fā)中證基建工程ETF圾其聯(lián)接基金日漲幅超過4%，招商滬深300地產基金漲幅也達到3.4%。華寶中證800地產ETF、鵬華中證800地 產 漲 幅 分 別 達 到 2.95% 和2.83%。
今年以來，在新能源板塊頻頻調整的同時，地產及相關板塊卻持續(xù)走強。Wind數(shù)據(jù)顯示，申萬一級行業(yè)中，房地產板塊累計上漲3.93%，名列第2，建筑裝飾緊隨其后，漲幅為3.44%。
受此推動，重倉地產的基金今年以來表現(xiàn)不俗。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截止1月18日，華泰柏瑞金融地產凈值上漲8.66%，在權益類基金中居首。作為金融地產行業(yè)主題基金，該基金在去年三季度末將地產業(yè)作為第一大重倉行業(yè)持有，占基金凈值的比例為38.5%左右。萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選也均以房地產業(yè)為第一大重倉行業(yè)，持倉占凈值的比例接近七成。今年以來，這3只基金的凈值分別上漲7.86%、7.5%和7.4%，漲幅僅華泰柏瑞金融地產之后。
此外，中海優(yōu)勢精選、中庚價值領航今年以來分別上漲6.98%和6.23%。其中，中海優(yōu)勢精選對地產的配置占基金凈值的比例為10.74%。
一季度或為地產配置佳期
在此之前，地產板塊沉寂已久，尤其是去年下半年，部分房地產企業(yè)風險顯性化，受此影響，房地產各類主體避險情緒上升，金融機構也出現(xiàn)了短期的應激反應。但數(shù)據(jù)顯示，近期以來，房地產業(yè)已逐步趨穩(wěn)向好。
根據(jù)中國人民銀行金融市場司發(fā)布的數(shù)據(jù)，近期房地產銷售、購地、融資等行為已逐步回歸常態(tài)，市場預期穩(wěn)步改善。2021年末，全國房地產貸款余額52.2萬億元，同比增長7.9%，增速比9月末提高了0.3個百分點，其中四季度房地產貸款新增7734億元，同比多增2020億元，較三季度多增1578億元。
銀河證券認為，短期維度，政策偏暖推動房地產行業(yè)估值提升。目前行業(yè)處于“基本面底+政策底”的位置，基本面仍處于加速下行途中，景氣度處于歷史最差，政策博弈仍有空間，今年一季度是配置的最佳窗口期。中長期維度，銀河證券認為在集中度提升和盈利企穩(wěn)預期下，管理優(yōu)異、融資通暢、多元化發(fā)展的“三好房企”將享有更高的估值溢價。
華泰證券認為，金融端利好頻傳，反映政策端持續(xù)向穩(wěn)增長傾斜，疊加中央經濟工作會議定調更具備托底意味，有望帶來地方政策的改善空間，優(yōu)質房企將得到更多的政策傾斜。
部分基金已經開始提前配置地產，明星基金經理邱棟榮管理的產品在去年已持有地產，以他管理的中庚價值領航為例，早在2020年中，他對地產板塊的配置占基金凈值的比例只有3%，到2021年年初，升至10%左右。去年三季度，他重倉了保利發(fā)展和陽光城。剛剛公布的2021年四季報顯示，他重倉了金地集團。(本報記者 劉慶華)
