2022 年開年A 股 震 蕩 幅度 明 顯 加大，活躍資金調(diào)倉換股力度也明顯加強。從市場表現(xiàn)來看，部分題材股表現(xiàn)明顯強于大盤，資金流入明顯。有分析人士指出，資金騰挪中對題材股的關(guān)注力度較上年末有望加大，特別是受利好政策影響的數(shù)字人民幣和剛剛在港股上市的商湯科技表現(xiàn)強勁，A 股相關(guān)的數(shù)字貨幣和人工智能板塊也有活躍表現(xiàn)，建議投資者可逢低關(guān)注。
數(shù)字貨幣推廣全面提速
1月6日，國務院辦公廳印發(fā)《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》，明確提出支持在零售交易、生活繳費、政務服務等場景試點使用數(shù)字人民幣等。與此同時，騰訊上線數(shù)字人民幣APP，大佬入局讓數(shù)字人民幣和數(shù)字貨幣概念成為資本市場的熱點。
實際上，數(shù)字貨幣是未來數(shù)字世界的“通貨”，全球央行加碼布隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程的推進，越來越多的企業(yè)陸續(xù)把經(jīng)營、管理方面的信息映射到了數(shù)字世界中。有行業(yè)人士指出，推出數(shù)字貨幣也有助于推進人民幣國際化的進程。隨著數(shù)字貨幣推廣提速，2021年成為法定數(shù)字貨幣元年，2022年將加速落地。隨著數(shù)字貨幣的推廣提速以及全面落地時點的臨近，各項準備與基礎(chǔ)設施升級工作將逐步提速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司將迎來加速發(fā)展的契機。
央行數(shù)字貨幣中國未來內(nèi)外雙循環(huán)模式的重要抓手。有分析人士表示，一方面數(shù)字貨幣將有力促進國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，為經(jīng)濟運行降本增效;另一方面央行數(shù)字貨幣將重塑國際結(jié)算體系，是人民幣國際化的重要工具。有行業(yè)人士指出，當前數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心邏輯并未變化，仍是推進數(shù)字經(jīng)濟新基建，助力建設數(shù)字中國。而外部環(huán)境的壓力有望成為倒逼數(shù)字貨幣落地的助力。數(shù)字貨幣將有效的跨境應用將有效防止美國突然切斷中國金融機構(gòu)與境外機構(gòu)間的清算業(yè)務，人民幣國際化與數(shù)字貨幣落地進程將協(xié)同加速。
可以看到，人民銀行從2014年起開始研究法定數(shù)字貨幣，2019年末數(shù)字人民幣開始試點。人民銀行發(fā)布的數(shù)字人民幣白皮書顯示，截至2021年10月22日，我國已經(jīng)累計開立數(shù)字人民幣個人錢包1.4億個，企業(yè)錢包1000萬個，累計交易筆數(shù)1.5億筆，交易額接近620億元。此外，當前數(shù)字人民幣試點場景已超過350萬個。無論是從政府、公共事業(yè)類支付項目以及日常消費商業(yè)場景快速增加的角度，還是從數(shù)字人民幣個人錢包的數(shù)量快速增長的角度，數(shù)字人民幣的推廣正在全面提速。
早在去年11月26日國務院發(fā)布了《關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出支持金融科技創(chuàng)新發(fā)展，加快推進法定數(shù)字貨幣試點，做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具實施工作，支持大型銀行等依法設立數(shù)字人民幣運營實體，支持符合條件的銀行參與直銷銀行試點，探索建設數(shù)字資產(chǎn)交易場所。華西證券分析師劉澤晶指出，結(jié)合目前的央行方面的場景拓展進程來看，我們認為現(xiàn)階段應重點關(guān)注頭部銀行IT廠商，兼具銀行側(cè)IT改造的確定性與場景運行的想象空間，重點關(guān)注長亮科技、神州信息，其他受益廠商包括天陽科技、京北方、高偉達等。此外，金融機具廠商也將迎來大規(guī)模改造機遇，新國都、優(yōu)博訊、新大陸、拉卡拉、廣電運通均有望受益。
潛力股精選
長亮科技(300348)
公司三季度業(yè)務拓展成績亮眼，持續(xù)賦能金融機構(gòu)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。上半年，公司整體中標率超過48%。大行業(yè)務拓展取得了顯著成效，與3家政策性銀行、6家國有大型商業(yè)銀行中的8家以及全部全國性股份制銀行展開了合作。作為全球數(shù)字銀行領(lǐng)域的先行者，公司不斷加大研發(fā)投入，產(chǎn)品方面優(yōu)勢明顯，逐步打開國有大行和海外市場。國元證券指出，公司與華為已建立了多層次的深入合作，完成與了鯤鵬泰山服務器、華為高斯數(shù)據(jù)庫的對接，以及基于華為硬件+操作系統(tǒng)+數(shù)據(jù)庫與華為云生態(tài)的全面融合，未來有望為市場帶來更大想象空間的全生態(tài)鏈的核心系統(tǒng)解決方案。
神州信息(000555)
公司金融業(yè)務在手訂單充足，多個方向取得突破。核心系統(tǒng)方面，先后中標廣發(fā)銀行、郵儲銀行、中國銀行等新核心項目，同時企業(yè)級微服務平臺及企業(yè)服務總線簽約或中標多家銀行。數(shù)字貨幣方面，公司幫助建設銀行、廣發(fā)銀行、北京銀行等十余家客戶完成數(shù)字人民幣相關(guān)建設，同時嘗試預付卡等創(chuàng)新模式。民生證券指出，金融信創(chuàng)二期試點范圍較一期進一步擴容，上半年公司參與了包括監(jiān)管機構(gòu)、國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、證券公司等數(shù)十家金融機構(gòu)金融信創(chuàng)支持工作，將全?？偧湍Ｊ皆谑嗉毅y行復制推廣，同時將信創(chuàng)能力逐步向證券、基金等更多金融業(yè)態(tài)復制。
天陽科技(300872)
公司研發(fā)費用率大幅增長，主要是公司為提高銀行業(yè)IT解決方案實施效率，增強市場核心競爭力，增加研發(fā)投入所致。公司將募集資金投資于新一代銀行業(yè)IT解決方案建設項目、產(chǎn)業(yè)鏈金融綜合服務平臺升級項目和研發(fā)中心升級項目的建設，使公司主要產(chǎn)品得到完善升級。光大證券指出，公司的金融科技產(chǎn)品聚焦于占銀行80%左右收入和業(yè)務來源的銀行資產(chǎn)和風控業(yè)務領(lǐng)域，卡位優(yōu)勢明顯。公司基于分布式技術(shù)和微服務架構(gòu)的信貸系統(tǒng)和信用卡核心系統(tǒng)實施了一批具有行業(yè)影響力和標桿作用的項目。同時公司咨詢服務和金融IT服務里的測試服務也處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
高偉達(300465)
公司是領(lǐng)先的銀行IT提供商，為以銀行為主的金融機構(gòu)提供軟件開發(fā)、IT運維、系統(tǒng)集成服務。第三季度歸母凈利潤同比增長179%，增長明顯加速。在軟件開發(fā)領(lǐng)域，公司擁有業(yè)務類、管理類、渠道類等全面產(chǎn)品布局，并形成了信貸管理系統(tǒng)、核心業(yè)務系統(tǒng)、CRM及ECIF等具有較強市場競爭力和較高市占率的解決方案。浙商證券指出，受益于銀行核心系統(tǒng)到了更新?lián)Q代周期，業(yè)務移動化、互聯(lián)網(wǎng)化帶來的系統(tǒng)需求調(diào)整、技術(shù)架構(gòu)升級，銀行逐步將系統(tǒng)向分布式遷移，疊加國際形勢影響下的國產(chǎn)化需求，預計各銀行將陸續(xù)進入改造，行業(yè)景氣度有望持續(xù)3-4年。
新國都(300130)
公司前三季度營業(yè)收入持續(xù)增長，雖然凈利潤仍出現(xiàn)小幅下滑，但環(huán)比增長明顯加速，業(yè)績開始明顯改善?？梢钥吹?，公司自成立以來一直深耕于電子支付行業(yè)，主要從事為不同規(guī)模的客戶提供支付收單服務及以金融POS機為主的電子支付受理終端設備軟硬件銷售及租賃服務，并且積極探索數(shù)字資產(chǎn)、人工智能等行業(yè)新機遇。太平洋證券指出，公司專注于電子支付技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)和創(chuàng)新，隨著國家數(shù)字人民幣的研發(fā)試點工作的穩(wěn)步推進，公司積極推進與銀行機構(gòu)在數(shù)字人民幣的運營活動和技術(shù)服務領(lǐng)域方面的合作。公司積極進行數(shù)字人民幣“硬錢包”產(chǎn)品開發(fā)，目前正在進行技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品設計。(本報記者 林珂)
