諸葛一生唯謹(jǐn)慎，呂 端 大 事 不 糊涂”，雖然最近頂流基金賺得讓人眼紅，但在半年報披露之際卻有很多知名基金開始謹(jǐn)慎看待后市。這其實(shí)也是一種策略，不得意飄起，方能走得更遠(yuǎn)。
隨著時間節(jié)點(diǎn)的臨近，基金中報陸續(xù)披露，頂流爆款基金持倉成為投資者的關(guān)注焦點(diǎn)。今年以來市場震蕩分化，風(fēng)格輪換，在這樣的背景下，相較老基金，由于新成立的基金沒有“歷史包袱”、“輕裝上陣”，其建倉的方向也頗為值得關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，在今年上半年發(fā)行的爆款基金中，目前已經(jīng)有一部分產(chǎn)品公布了中報，部分基金在上半年保持了較為積極的操作，股票倉位處于較高水平。另有一部分成立超三個月的基金在上半年末股票倉位仍然處于中低水平，似乎顯示了一定的謹(jǐn)慎情緒。各個基金經(jīng)理的建倉方向也不相同。
部分產(chǎn)品保持積極配置
廣發(fā)均衡優(yōu)選成立于今年1月中旬，發(fā)行規(guī)模約149億元，基金經(jīng)理王明旭。這是一只平衡混合型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為30%-65%，而基金中報顯示，截止今年二季度末，這只基金股票倉位為63%，幾乎已經(jīng)處于頂格水平，資產(chǎn)規(guī)模為133億元，較發(fā)行時有小幅減少。
從股票配置來看，該基金前十大重倉股中主要配置鈷、鋰、煤等有色板塊以及航空板塊。隱形重倉股(第11至第20大重倉股)則包括了造紙、航空、化工、證券等多個板塊的個股，較為分散，其配置偏周期方向。
從該基金累計買入/賣出金額較多的明細(xì)中還可以看到，該基金上半年曾一度重倉銀行，包括招商銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行、平安銀行，最終到上半年末時均減持賣出。
銀華基金明星基金經(jīng)理李曉星管理的銀華心佳兩年持有期是一只偏股混合型基金，成立于今年1月上旬，發(fā)行規(guī)模為135億元，截止上半年末資產(chǎn)規(guī)模為147億元。截止上半年末，該基金股票倉位為93%左右，處于較高水平。其股票持倉中，A股占基金資產(chǎn)凈值的比例為84%，港股占基金資產(chǎn)的比例為9%，前十大重倉股包括寧德時代、分眾傳媒、五糧液、匯川技術(shù)、韋爾股份、藥明康德、銀行娛樂以及贛鋒鋰業(yè)的港股和A股股票。隱形重倉股則包括智飛生物、隆基股份、東方財富、晶澳科技、愛爾眼科、兆易創(chuàng)新晶方科技等。
上半年，銀華心佳曾在多只股票上進(jìn)出，交易額較大。根據(jù)中報，該基金累計買入寧德時代、隆基股份、分眾傳媒、銀河娛樂、五糧液的金額占期末基金資產(chǎn)凈值的比 例 分 別 為 17.34% 、 11.19% 、8.53%、8.07%和7.47%，累計賣出寧德時代、隆基股份、山西汾酒的金額占期末基金資產(chǎn)凈值的比例分別為10.28%、7.89%和5.23%。
震蕩市中不乏謹(jǐn)慎者
與此同時，還有部分上半年發(fā)行的爆款基金在配置上顯得謹(jǐn)慎一些。
易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)成立于今年1月20日，發(fā)行規(guī)模為148億元，截止上半年末為225億元，為偏股混合型基金，股票倉位范圍為60-95%，基金經(jīng)理馮波。根據(jù)基金中報，截止上半年末，該基金股票倉位只有62%，處于股票倉位范圍的底部水平，似乎顯示了基金經(jīng)理的謹(jǐn)慎。不過基金經(jīng)理在中報中表示，下半年對全球經(jīng)濟(jì)較為樂觀。隨著疫苗產(chǎn)能增加和普及率的提升，各國經(jīng)濟(jì)將穩(wěn)步恢復(fù)，全球的供給和需求都將逐步正?；?。中國經(jīng)濟(jì)仍將穩(wěn)健增長，持續(xù)強(qiáng)勁的進(jìn)出口、穩(wěn)定增長的消費(fèi)和穩(wěn)健的投資都將對經(jīng)濟(jì)增長提供保障。
從持倉來看，易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)的股票持倉中，43%為A股，20%為港股，前十大重倉股包括騰訊控股、隆基股份、美的集團(tuán)、長春高新、港交所以及白酒股，隱形重倉股則包括部分汽車、傳媒、芯片、化學(xué)等板塊個股。上半年基金經(jīng)理幾乎沒有大比例賣出任何股票，顯示基金自建倉以來持倉沒有大的調(diào)整。
鵬華匯智優(yōu)選成立于今年1月上旬，發(fā)行規(guī)模為119億元，截止上半年末為108億元。同樣是偏股混合型基金，截止上半年末，鵬華匯智優(yōu)選股票倉位為77%，在股票倉位范圍內(nèi)處于中等水平，其中，基金資產(chǎn)凈值的62%為A股，港股占基金資產(chǎn)凈值的比則為18%。該基金持倉較為分散，前四大重倉股占基金凈值的比例均在3%左右，包括華潤啤酒、雙塔食品、貝達(dá)藥業(yè)、安井食品，以食品飲料為主，此外，其前十大重倉股中還包括撫順特鋼、中航高科、中航光電、騰訊控股等股票。從累計賣出額來看，上半年該基金還持有貴州茅臺、舜宇光學(xué)科技等，累計賣出額占期末基金資產(chǎn)凈值的比例在2%以上。(本報記者 劉慶華)
