基金代銷普遍降費的大背景下，券商業(yè)務收費模式亟待轉(zhuǎn)變，一線投顧也面臨著新的挑戰(zhàn)。展望未來，若價格戰(zhàn)愈演愈烈，降費對客戶的吸引力將邊際遞減，一線投顧的服務能力將成為競爭重點。
降費倒逼投顧轉(zhuǎn)型
服務能力成競爭重點
隨著基金代銷費用價格戰(zhàn)打響，降費操作使得投顧服務價值被降低的論調(diào)也甚囂塵上。但部分業(yè)內(nèi)人士認為，降費不但不會貶損投顧服務的價值，還將加速一線投顧轉(zhuǎn)型的步伐。
北京一中型券商內(nèi)部人士表示，“代銷基金費率的多少不能與一線投顧的價值簡單劃等號。在券商轉(zhuǎn)型財富管理的大時代，一線投顧的價值有了新體現(xiàn)。未來，一線投顧的價格將更多體現(xiàn)在為客戶提供咨詢服務、為客戶做資產(chǎn)配置等方面，而降低代銷基金費率恰恰有望倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，加速從收手續(xù)費向收咨詢費的轉(zhuǎn)變。”未來，券商若想在基金代銷市場中樹立核心競爭力，不能僅依靠降費，還要依靠一線投顧的專業(yè)能力和服務能力。
某頭部券商財富管理部負責人表示，“原本財富管理業(yè)務是行業(yè)內(nèi)競爭，但在基金代銷方面，三方平臺幾乎碾壓傳統(tǒng)金融機構(gòu)。三方平臺出現(xiàn)，會讓投顧有一個比較基準，最終對券商本身的競爭壓力確實是增大了?；ヂ?lián)網(wǎng)普遍調(diào)降費率也會倒逼券商機構(gòu)一線從業(yè)人員提升自己的專業(yè)水平。留住客戶最終還需要投顧的專業(yè)或服務去創(chuàng)造自己的價值。”
上述負責人還提到，“目前部分三方平臺也拿了基金投顧資格，并推出一些投顧產(chǎn)品，也可以增加自己的客戶服務能力。對比這些競爭對手，券商一線投顧人員如果能給予客戶更好的服務體驗或者資產(chǎn)配置，就會有比較優(yōu)勢。”
收費模式有望轉(zhuǎn)變
行業(yè)革新進程加速
基金代銷價格戰(zhàn)的持續(xù)，將有望打破傳統(tǒng)金融機構(gòu)的傭金收費模式，推進服務收費模式的崛起，這也恰恰順應了券商財富管理轉(zhuǎn)型的大趨勢。
華東一家中小型券商資管相關(guān)人士表示，“如果大家都在往買方投顧思維轉(zhuǎn)型，賺的就是客戶資產(chǎn)增值的錢。賺中間交易費的時代正在慢慢發(fā)生改變，長期來看，這種改變是正向的，有利于行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。”
北京一中型券商內(nèi)部人士表示，“參考歐美成熟國家的經(jīng)驗，隨著手續(xù)費價格戰(zhàn)的不斷演進，隨著基金持有人的付費意愿逐漸增長，服務收費模式一定是未來的大趨勢。價格戰(zhàn)一定會倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，一旦利潤直接受損，金融機構(gòu)就會思變，尋找新的利潤增長點。”
目前，已有不少傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)平臺降費舉措的帶動下加速革新進程。某頭部券商財富管理部負責人分析稱，“在當前時點，理財人群的購買習慣發(fā)生明顯變化，年輕投資者幾乎都在互聯(lián)網(wǎng)平臺上購買基金產(chǎn)品，這樣的趨勢對于機構(gòu)而言將造成客群流失;此外，經(jīng)過長期論證和內(nèi)部研究，傳統(tǒng)金融機構(gòu)本身也到了必須自我革命的階段。”
上述負責人還提到，“我國基金行業(yè)的市場在不斷擴大，券商行業(yè)也會更重視基金市場的布局。除代銷外，券商還會加大對基金研究、投顧業(yè)務等方面的布局力度，這是全面性的、系統(tǒng)性的新增業(yè)務，未來轉(zhuǎn)型前景值得期待。”(中國基金報記者 李迪)
