5月27日，江泉實(shí)業(yè)(600212)發(fā)布了2021年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案(二次修訂稿)。公司本次發(fā)行為面向特定對(duì)象的非公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行對(duì)象為北海景安、北海景曜和北海景眾等3名特定投資者。本次發(fā)行對(duì)象均為上市公司實(shí)際控制人徐益明控制的公司，因此，本次非公開(kāi)發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次發(fā)行股票擬募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)3.82億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于購(gòu)買北京芯火科技有限公司(下稱“芯火科技”)100%股權(quán)和補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，上述預(yù)案(二次修訂稿)對(duì)相關(guān)方之間的“對(duì)賭”條款進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步細(xì)化了各個(gè)階段解除鎖定的股票的具體比例。
分期解除鎖定內(nèi)容再度細(xì)化
江泉實(shí)業(yè)本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1.54億股，未超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本的30%。本次發(fā)行的募集資金總額不超過(guò)3.82億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于以下項(xiàng)目：購(gòu)買芯火科技100%股權(quán)，擬投入募集資金3.30億元;補(bǔ)充流動(dòng)資金，擬投入募集資金5221.50萬(wàn)元。
根據(jù)上市公司與芯火科技的5名股東(上海庭新、上海有銘、共青城有巢、安徽勝庫(kù)、華平股份)簽署的相關(guān)協(xié)議，上市公司以非公開(kāi)發(fā)行的方式募集資金，用于購(gòu)買芯火科技100%的股權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值為3.3054億元，本次交易的交易價(jià)格以標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值為基礎(chǔ)，并經(jīng)上市公司與芯火科技的5名股東共同協(xié)商確定為3.30億元。
截至2020年底，芯火科技經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額為3109.74萬(wàn)元，主要由貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)構(gòu)成;芯火科技經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表負(fù)債總額為311.29萬(wàn)元，均為流動(dòng)負(fù)債，主要由應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)和其他應(yīng)付款構(gòu)成。
江泉實(shí)業(yè)介紹，5月26日，公司與上海有銘、上海庭新、共青城有巢、安徽勝庫(kù)、芯火科技簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，對(duì)上次協(xié)議中涉及的分期解除鎖定內(nèi)容進(jìn)行了修改。
調(diào)整后的內(nèi)容顯示，上海有銘、上海庭新、共青城有巢、安徽勝庫(kù)承諾，在確認(rèn)芯火科技完成2022年度(假設(shè)本次交易于2021年內(nèi)完成，如本次交易未能于2021年內(nèi)完成，則鎖定時(shí)間將順延)業(yè)績(jī)承諾后，其通過(guò)本協(xié)議約定購(gòu)買的江泉實(shí)業(yè)股票的40%可以解除鎖定;在確認(rèn)芯火科技完成2023年度(假設(shè)本次交易于2021年內(nèi)完成，如本次交易未能于2021年內(nèi)完成，則鎖定時(shí)間將順延)業(yè)績(jī)承諾后，上海有銘等通過(guò)本協(xié)議約定購(gòu)買的江泉實(shí)業(yè)股票的30%可以解除鎖定;至2025年1月1日，上海有銘等通過(guò)本協(xié)議約定購(gòu)買的江泉實(shí)業(yè)股票的10%可以解除鎖定;至2026年1月1日，上海有銘等通過(guò)本協(xié)議約定購(gòu)買的江泉實(shí)業(yè)股票的20%可以解除鎖定。
而調(diào)整前的內(nèi)容顯示，上海有銘、上海庭新、共青城有巢、安徽勝庫(kù)在確認(rèn)芯火科技完成2022年度業(yè)績(jī)承諾后，其通過(guò)本協(xié)議約定購(gòu)買的江泉實(shí)業(yè)股票的50%可以解除鎖定;在確認(rèn)芯火科技完成2023年度業(yè)績(jī)承諾后，其通過(guò)本協(xié)議約定購(gòu)買的江泉實(shí)業(yè)股票的剩余50%可以解除鎖定。
依托標(biāo)的公司切入支付領(lǐng)域
“公司通過(guò)并購(gòu)，可推進(jìn)多元化發(fā)展戰(zhàn)略。”江泉實(shí)業(yè)在上述預(yù)案中表示。
據(jù)介紹，隨著供給側(cè)改革的繼續(xù)推進(jìn)，國(guó)家層面嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全等相關(guān)法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，江泉實(shí)業(yè)熱電業(yè)務(wù)和鐵路專用線運(yùn)輸業(yè)務(wù)作為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的重要環(huán)節(jié)，未來(lái)經(jīng)營(yíng)面臨壓力。2021年，公司探索新的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向，通過(guò)引進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。芯火科技是一家業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)的支付領(lǐng)域軟件技術(shù)公司，提供專業(yè)的第三方支付綜合解決方案，并向客戶提供O2O全生態(tài)解決方案。通過(guò)此次收購(gòu)，上市公司將依托標(biāo)的公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)，切入支付領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的適度多元化，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
江泉實(shí)業(yè)2020年財(cái)報(bào)顯示，其當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.77億元，同比增長(zhǎng)6.13%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1954.08萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)105.68%。截至2020年12月31日，公司總資產(chǎn)約2.98億元，同比增長(zhǎng)10.37%;總負(fù)債0.46億元，同比增長(zhǎng)21.05%;資產(chǎn)負(fù)債率15.44%，較上年同期上升1.36個(gè)百分點(diǎn)。
雖然公司去年盈利不到2000萬(wàn)元，但這實(shí)屬不易。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱江泉實(shí)業(yè)往年財(cái)報(bào)獲悉，公司2018年虧損1.72億元，2019年再度虧損3.52億元。也就說(shuō)，該公司在連續(xù)兩年虧損且虧損幅度加大的背景下，去年實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。
但這并不意味著江泉實(shí)業(yè)已經(jīng)“脫胎換骨”。對(duì)其而言，只有擁有持續(xù)盈利能力以及良好發(fā)展前景，才能吸引更多機(jī)構(gòu)和資金關(guān)注。而事實(shí)上，多年來(lái)江泉實(shí)業(yè)給資本市場(chǎng)留下的深刻印象就是重組、再重組。粗略統(tǒng)計(jì)顯示，最近5年江泉實(shí)業(yè)曾5次更換實(shí)控人。
“公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金，收購(gòu)支付領(lǐng)域的軟件技術(shù)公司，實(shí)現(xiàn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展能力。”江泉實(shí)業(yè)稱。
