加入越秀集團(tuán)七年，香港老牌商業(yè)銀行創(chuàng)興銀行(1111.HK)宣布將被私有化退市，為其全國(guó)性業(yè)務(wù)擴(kuò)張做準(zhǔn)備。
據(jù)創(chuàng)興銀行披露，越秀集團(tuán)計(jì)劃以每股20.8港元的價(jià)格將創(chuàng)興銀行私有化，較其停牌前收盤價(jià)溢價(jià)超51%，涉及資金合計(jì)約50.96億港元。交易完成后，創(chuàng)興銀行將成為越秀集團(tuán)的全資附屬公司，并在香港聯(lián)交所撤回上市地位。
事實(shí)上，創(chuàng)興銀行將內(nèi)地業(yè)務(wù)作為未來發(fā)展重點(diǎn)，但該行認(rèn)為由于所需大量資金，如若發(fā)行大量新股股份將攤薄該行的資產(chǎn)凈值及每股盈利，則將對(duì)該行的股價(jià)造成壓力。出于此部分考量，創(chuàng)興銀行選擇私有化退市，依托越秀集團(tuán)的地方國(guó)資力量，加速內(nèi)地業(yè)務(wù)布局。
長(zhǎng)江商報(bào)記者同時(shí)注意到，在疫情的影響下，創(chuàng)興銀行去年業(yè)績(jī)承壓。但分地區(qū)來看，隨著內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步恢復(fù)，創(chuàng)興銀行在內(nèi)地的業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和除稅前溢利分別為8.19億港元、5.01億元港元，同比增長(zhǎng)17.59%、52.06%，成為該行去年唯一業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)分部。
加入越秀集團(tuán)七年將被私有化退市
入股創(chuàng)興銀行七年，越秀集團(tuán)就啟動(dòng)了對(duì)港股上市銀行創(chuàng)興銀行的私有化收購(gòu)。
公開資料顯示，創(chuàng)興銀行于1948年在香港成立，1994年在香港聯(lián)交所上市，至今已有27年的上市歷史。
2013年10月，越秀與創(chuàng)興銀行聯(lián)合宣布，越秀以116.44億港元(折合人民幣約91.36億元)收購(gòu)創(chuàng)興銀行最多3.2625億股股份，占該行已發(fā)行股本的75%。
彼時(shí)，本次收購(gòu)作為27年以來首家非銀行金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)香港本地銀行的案例，也是首宗由地方國(guó)企層面完成的境外銀行并購(gòu)，其特殊的歷史意義使得本次收購(gòu)獲得了廣州市政府的大力支持，市政府為越秀集團(tuán)注資40億元。
特別是創(chuàng)興銀行保持了上市地位，并沒有按照一般情況下超過50%以上股權(quán)的大股東變更涉及全面要約收購(gòu)而被私有化退市。越秀集團(tuán)方面當(dāng)時(shí)也作出回應(yīng)，越秀一開始就明確地希望能維持創(chuàng)興銀行的上市地位，以能夠更好地利用國(guó)際資本市場(chǎng)，促進(jìn)創(chuàng)興銀行的做強(qiáng)做大。
2014年2月份，此筆并購(gòu)順利完成交割，創(chuàng)興銀行成為越秀集團(tuán)成員。入股七年間，越秀曾分別在2015年和2018年兩次參與創(chuàng)興銀行的配股，合計(jì)投資約62億港元，以支持創(chuàng)興銀行發(fā)展。
七年后，越秀集團(tuán)還是決定私有化創(chuàng)興銀行。5月19日晚間，創(chuàng)興銀行公告稱，越秀集團(tuán)將以每股20.8港元的價(jià)格將創(chuàng)興銀行私有化，該價(jià)格較創(chuàng)興銀行停牌前收盤價(jià)溢價(jià)約51.2%。
截至目前，創(chuàng)新銀行已發(fā)行股份約9.73億股，其中越秀集團(tuán)持有74.97%。按照計(jì)劃，越秀集團(tuán)須向其一致行動(dòng)人、獨(dú)立股東收購(gòu)其余全部股份(2.43億股)，涉資約50.96億港元，擬以其內(nèi)部現(xiàn)金儲(chǔ)備撥付。
私有化完成后，創(chuàng)興銀行將成為越秀集團(tuán)的全資附屬公司，并在香港聯(lián)交所撤回上市地位。
值得一提的是，在港股市場(chǎng)中，上市銀行被私有化非常罕見。上一個(gè)被私有化的港股上市銀行為永隆銀行(現(xiàn)更名為招商永隆銀行)，2008年9月招商銀行取得永隆銀行53.12%股權(quán)，2009年1月，永隆銀行撤回其于香港聯(lián)交所的上市地位，成為招行的全資子公司。
將內(nèi)地業(yè)務(wù)作為未來經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)
已有27年上市歷史的創(chuàng)興銀行為何要被實(shí)施私有化?這與創(chuàng)興銀行加速內(nèi)地市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局不無關(guān)系。
在收購(gòu)報(bào)告中，創(chuàng)興銀行表示，該行擬于內(nèi)地成立一間全資附屬公司以發(fā)展新核心業(yè)務(wù)，以提升其作為全國(guó)性銀行的地位。于未來數(shù)年，創(chuàng)興銀行將需要非常龐大的股本資金為拓展及長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供資本。實(shí)施發(fā)展計(jì)劃亦將帶來潛在執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)并可能于長(zhǎng)期利益得到實(shí)現(xiàn)之前產(chǎn)生重大成本。
但另一方面，發(fā)行大量新股股份將攤薄該行的資產(chǎn)凈值及每股盈利，并對(duì)該行的股價(jià)造成壓力。越秀集團(tuán)認(rèn)為，在現(xiàn)時(shí)市況下，創(chuàng)興銀行并無切實(shí)可行的機(jī)會(huì)于可見將來在市場(chǎng)上籌集新資金，而將該行私有化則是該行籌集股本以供發(fā)展的可行路徑。
據(jù)創(chuàng)興銀行介紹，2020年創(chuàng)興銀行分別在佛山和東莞新設(shè)支行，進(jìn)一步完善其在大灣區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)布局。目前該行已在內(nèi)地設(shè)立十家分支機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了珠三角、長(zhǎng)三角主要核心城市的基本布局，同時(shí)正積極推進(jìn)內(nèi)地法人籌建工作。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2020年創(chuàng)興銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入38.09億港元，同比減少5.05%;除稅前溢利17.57億港元，同比減少23%。
其中，中國(guó)香港地區(qū)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入和除稅前溢利分別為29.33億港元、12.18億港元，同比減少9.9%、36.15%，中國(guó)澳門及其他地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入和和除稅前溢利也有小幅下降。而來自于中國(guó)內(nèi)地的營(yíng)業(yè)收入和除稅前溢利分別為8.19億港元、5.01億元港元，同比增長(zhǎng)17.59%、52.06%，成為創(chuàng)興銀行去年唯一業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)分部。
截至2020年末，創(chuàng)興銀行總資產(chǎn)2328.99億港元，較上年末增長(zhǎng)9.46%，其中在中國(guó)內(nèi)地資產(chǎn)總額592.79億元，較上年末增長(zhǎng)31.7%，為該行主要的資產(chǎn)增量部分，內(nèi)地地區(qū)貸款總額423.15億元，較上年末增長(zhǎng)約61.2%。
“內(nèi)地業(yè)務(wù)將成為本銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，以大灣區(qū)為戰(zhàn)略發(fā)展重心，完善內(nèi)地機(jī)構(gòu)布局，爭(zhēng)取設(shè)立內(nèi)地法人銀行。”創(chuàng)興銀行將此作為未來發(fā)展重點(diǎn)。
此外，創(chuàng)興銀行的H股流動(dòng)性在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)一直偏低，可能令計(jì)劃股東難以于合理時(shí)間內(nèi)在不對(duì)股價(jià)造成任何重大不利影響的情況下進(jìn)行任何重大場(chǎng)內(nèi)出售，也是越秀集團(tuán)考慮私有化創(chuàng)興銀行的因素之一。
在過去的12個(gè)月，創(chuàng)興銀行平均每日成交量少于現(xiàn)有已發(fā)行股份數(shù)目的0.007%，而平均每日成交額則少于港幣70萬元。特別是在2018年供股募資完成以來，創(chuàng)興銀行的股價(jià)一直以低于供股價(jià)港幣14.26元買賣，而在2020年4月起市場(chǎng)受到疫情沖擊后大部分時(shí)間跌至低于港幣11元。
宣布將被溢價(jià)私有化退市后，5月20日復(fù)牌創(chuàng)興銀行盤中最高沖至20.45港元，尾盤報(bào)收20.4港元/股，當(dāng)日上漲48.26%。5月21日市場(chǎng)熱度有所降低，收盤報(bào)20.45港元，上漲0.25%。
