在樂歌股份“為外貿(mào)企業(yè)發(fā)聲”后，外貿(mào)出口企業(yè)與船公司在海運(yùn)價(jià)格上的矛盾與博弈，被置于聚光燈下。
“如果提價(jià)50%是合理的，能夠理解，國資也有做大做強(qiáng)的需要，但在這么短的時(shí)間，增長超過130%我覺得太多了。樂歌作為寧波外貿(mào)的頭部企業(yè)，又是公共海外倉的平臺(tái)，有責(zé)任站出來。”樂歌股份(300729)董事長項(xiàng)樂宏向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示。
呼吁船公司合理漲價(jià)
這個(gè)周末，一份《關(guān)于外貿(mào)出口企業(yè)共同呼吁 平抑出口集裝箱海運(yùn)價(jià)格的號(hào)召》在社交平臺(tái)流傳。項(xiàng)樂宏向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，該號(hào)召確實(shí)是其代表公司發(fā)布的，包括之后在“雪球”對(duì)投資者的澄清也是由其本人發(fā)布。
樂歌股份在號(hào)召中稱船公司結(jié)盟提價(jià)，對(duì)出口外貿(mào)行業(yè)造成傷害，并號(hào)召外貿(mào)企業(yè)共同呼吁國企船公司帶頭增加運(yùn)力，平抑出口集裝箱的出運(yùn)價(jià)格到合理區(qū)間。“4月以來出口恢復(fù)很快，其中寧波區(qū)域集裝箱出口7月已實(shí)現(xiàn)正增長，尤其以樂歌為代表的跨境電商出口業(yè)務(wù)高速增長。但是，船公司缺乏大局觀，結(jié)成聯(lián)盟，不積極增加運(yùn)力，通過大幅提價(jià)的辦法來增加利潤。”樂歌股份表示。樂歌股份位于寧波市，是一家從事線性驅(qū)動(dòng)、健康辦公產(chǎn)品和跨境電商業(yè)務(wù)的企業(yè)。據(jù)樂歌股份透露，5月開始，中外船公司把寧波到美國西岸的價(jià)格從標(biāo)準(zhǔn)的1300美元一個(gè)高柜重箱逐步提升到3000美元，寧波到美國東岸的價(jià)格從標(biāo)準(zhǔn)的3000美元提升到4850美元。6月開始一直維持這個(gè)高價(jià)，且船公司最新通知8月將進(jìn)一步上調(diào)價(jià)格。另外，不但價(jià)格高，大量外貿(mào)出口企業(yè)的訂艙要提前20多天。即使訂艙成功，也存在被甩柜的可能。值得一提的是，樂歌股份還在號(hào)召中“點(diǎn)名”COSCO(即“中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)”)，認(rèn)為其應(yīng)該積極增加運(yùn)力。資料顯示，中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)隸屬于中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司，由原中遠(yuǎn)集團(tuán)旗下“中遠(yuǎn)集運(yùn)”整合原中海集團(tuán)旗下“中海集運(yùn)”的集裝箱業(yè)務(wù)及其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)組建而成。此外，中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)為上市公司中遠(yuǎn)?？氐娜Y子公司。公司主要經(jīng)營國際、國內(nèi)海上集裝箱運(yùn)輸服務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)，是集團(tuán)核心業(yè)務(wù)板塊。在項(xiàng)樂宏看來，“如果提價(jià)50%是合理的，能夠理解，國資也有做大做強(qiáng)的需要，但在這么短的時(shí)間，增長超過130%我覺得太多了。”項(xiàng)樂宏稱，美國的反壟斷法觸發(fā)條件是漲價(jià)5%，希望國家政策部門完善相關(guān)政策。8月1日晚間，樂歌股份董事長項(xiàng)樂宏還在網(wǎng)上留言，稱在評(píng)論中看到有人惡意抹黑其本人及家庭，因此作出以下澄清：一是其妻子和孩子均為中國國籍，均生活在國內(nèi);二是沒有精力操縱公司股票，不接受坐莊說;三是樂歌股份為外貿(mào)企業(yè)發(fā)聲，希望船公司合理漲價(jià)，是為了整個(gè)外貿(mào)行業(yè)，為了大量中小外貿(mào)企業(yè)，為了地方經(jīng)濟(jì)，為了就業(yè)和民生。
樂歌稱“承受力可以”
樂歌股份之所以對(duì)“航運(yùn)提價(jià)”的現(xiàn)象感受頗深，還源于公司在海外市場發(fā)展迅速，海外跨境業(yè)務(wù)是其營運(yùn)重點(diǎn)。2019年報(bào)顯示，分地區(qū)看，樂歌股份的境外地區(qū)收入為8.23億元，占公司營收比高達(dá)84.11%。
據(jù)了解，樂歌股份自9年前就開始做跨境電商，7年前開始建立海外倉。并持續(xù)加強(qiáng)跨境電商業(yè)務(wù)，公司歐美日海外倉在疫情期間配送順暢。按照樂歌股份的說法，在僅跨境電商CIF條款下，一個(gè)月出幾百個(gè)柜，漲價(jià)導(dǎo)致樂歌每個(gè)柜多支付一萬多元。照此計(jì)算，樂歌股份一個(gè)月就要多出幾百萬的運(yùn)費(fèi)，半年即增長上千萬元的成本。“樂歌作為跨境電商，而且是CIF條款(由他們出海運(yùn)費(fèi))，漲價(jià)是會(huì)漲得難受。本來電商就是對(duì)價(jià)格和時(shí)效特別敏感。”有業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示。另外，對(duì)于依據(jù)FOB條款的企業(yè)，盡管不承擔(dān)運(yùn)費(fèi)(由客戶承擔(dān))，但仍然可能面臨客戶因運(yùn)費(fèi)上漲減少訂單、推遲出貨等間接影響。不過，項(xiàng)樂宏表示樂歌股份的“承受力可以”。實(shí)際上，疫情還在一定程度上催化了樂歌股份的業(yè)績。受益于“宅經(jīng)濟(jì)”、健康辦公的需求，今年上半年，樂歌股份人體工學(xué)工作站系列產(chǎn)品銷售逆勢增長，尤其線性驅(qū)動(dòng)系列產(chǎn)品銷售同比增長150%左右，公司預(yù)計(jì)二季度線性驅(qū)動(dòng)系列產(chǎn)品銷售同比增長215%左右，境外電商銷售同比增長68%左右。根據(jù)半年報(bào)業(yè)績預(yù)告，上半年預(yù)計(jì)盈利6000萬元~6700萬元，同比增155.5%~185.3%。股價(jià)表現(xiàn)方面，自今年6月以來，樂歌股份已上漲逾80%，現(xiàn)價(jià)50.53元/股。“疫情以來，船公司確實(shí)也是很困難，但是他們可能對(duì)趨勢預(yù)測不準(zhǔn)，他們確實(shí)排斥了很多運(yùn)力，拆解了很多船，但實(shí)際上疫情發(fā)生后國內(nèi)防控、應(yīng)對(duì)十分有力，尤其是今年疫情后新的業(yè)態(tài)爆發(fā)，線下大量轉(zhuǎn)向線上，比如以樂歌升降桌為例的“宅經(jīng)濟(jì)”銷售情況很好，跨境電商成長的很好，外貿(mào)行業(yè)整體呈現(xiàn)冰火兩重天，這樣的情況可能出乎了船公司的預(yù)料。”項(xiàng)樂宏對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示。
需求回升運(yùn)價(jià)急漲
“今年旺季來了，加上供需受各國政策和疫情影響，所以漲價(jià)很厲害。船公司每半個(gè)月調(diào)價(jià)一次，會(huì)根據(jù)供需來決定艙位和價(jià)格。這次不完全是因?yàn)槭袌鎏鸨?，船公司已?jīng)因?yàn)橐咔槿∠撕芏嗪酱?，沒想到需求又起來了。”有業(yè)內(nèi)人士告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。
實(shí)際上，受疫情沖擊，航運(yùn)公司的日子也并不好過，海外疫情的持續(xù)對(duì)船商也帶來很大考驗(yàn)。據(jù)知名航運(yùn)咨詢公司Alphaliner研究顯示，今年上半年，絕大多數(shù)排名前列的集裝箱航運(yùn)公司已經(jīng)減少了船隊(duì)數(shù)量，并從市場上將船舶撤下。在上述業(yè)內(nèi)人士看來，提價(jià)對(duì)船公司來說屬于“常規(guī)”動(dòng)作，“一般來說，船公司要盈利就要保持艙位和價(jià)格的平衡。上半年眼看沒需求沒錢賺，所以很多船都停航，這是人為減少艙位保證船公司成本。下半年旺季來了，船公司就漲價(jià)，再看時(shí)機(jī)增加艙位。增加艙位可以是把之前停航的船開起來，也可以造新的船。”數(shù)據(jù)顯示，航運(yùn)價(jià)格自6月份便開啟猛漲模式。寧波航運(yùn)交易所此前分析指出，運(yùn)力長期的大幅縮減和運(yùn)輸需求的緩慢恢復(fù)，推動(dòng)了北美航線的火爆行情，尤其是頻繁出現(xiàn)爆艙情況的美西航線。6月，班輪公司為處理市場積壓貨物，緩解艙位供不應(yīng)求的問題，在美西航線增加投入加班船，但艙位依然緊張。而美東航線上，班輪公司對(duì)運(yùn)力有計(jì)劃的收縮也使航線偶爾出現(xiàn)爆艙情況。在此背景下，美西、美東航線市場運(yùn)價(jià)均已上漲至2019年以來的最高水平。7月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布最新中國出口集裝箱運(yùn)輸市場周度報(bào)告，上海港美西、美東航線船舶平均艙位數(shù)處于滿載水平，部分班次甚至出現(xiàn)暴艙。受基本面支持，多數(shù)航商提高了各自訂艙價(jià)格，即期市場運(yùn)價(jià)上漲。有數(shù)據(jù)顯示，7月31日，上海出口至美西、美東基本港市場運(yùn)價(jià)(海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi))分別為3167美元/FEU(一個(gè)40尺柜的價(jià)格)、3495美元/FEU，較上期分別上漲17.1%和6.9%。總體來看，集裝箱海運(yùn)價(jià)格的走勢變化受多方面因素制約，除了全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、疫情恢復(fù)等宏觀因素影響，航商對(duì)運(yùn)力控制力度的把握，以及是否能與需求變化相匹配是關(guān)鍵。展望下半年集裝箱海運(yùn)市場，國投安信期貨團(tuán)隊(duì)在7月份的報(bào)告中稱，預(yù)估下半年全球疫情很難走出平臺(tái)期，而在疫情走出平臺(tái)期之前，集運(yùn)費(fèi)率走勢將以高位窄幅震蕩為主;隨著疫情渡過平臺(tái)期，貨運(yùn)需求開始穩(wěn)步回升、航商信心增強(qiáng)，運(yùn)力管控力度也將放松，運(yùn)價(jià)波動(dòng)幅度回歸正常，運(yùn)費(fèi)水平也將重新得到定價(jià)。
