多家上市公司表示，對“實體清單”已有相關預案。
“沒有想到。”當有媒體向三六零集團董事長周鴻祎詢問對此次被美國列入實體清單是否有所預防時，他這樣回復。
北京時間5月23日凌晨，美國商務部工業(yè)和安全局宣布，將33家中國公司及機構列為“實體清單”。東方網(wǎng)力、華孚時尚、三六零、烽火通信等上市公司牽涉其中。
從“上榜”實體的分類來看，主要包括人工智能與通信技術企業(yè);知名理工科高校與研究機構;國內研究機構或企業(yè)采購國外零部件與設備所借助的貿易渠道型公司。而以三六零為代表的網(wǎng)絡安全企業(yè)則是首次被納入。
5月24日晚，東方網(wǎng)力、華孚時尚先后公告稱，不會對公司的日常經(jīng)營產(chǎn)生實質性影響。
但從二級市場的反應來看，5月25日，通信設備板塊領跌大盤。烽火科技集團旗下上市公司烽火通信、長江通信、光迅科技跌幅分別達9.85%、3.83%、4.7%。其他公司受影響較小，東方網(wǎng)力反而一字漲停，華孚時尚微漲1.43%，三六零微跌0.4%。
“美國再發(fā)實體清單，制裁面由人工智能等尖端技術研究和應用領域擴大至網(wǎng)絡安全，總體上國內獲得技術的難度提升了。尤其是對于有設備采購需求的高科技公司來說，影響較大。加上此前美國出臺限制華為政策，對上游的芯片等核心零部件供應可能造成影響。”5月25日，一位研究通信行業(yè)的券商人士說。
多家公司稱已有預案
東方網(wǎng)力是本次“實體清單”中殺出的一匹黑馬。繼上周五漲停后，5月25日，東方網(wǎng)力開盤股價再度一字漲停，且封單超百萬手，報3.29元，總市值39.34億元。
公告顯示，東方網(wǎng)力成立至今一直專注于安防視頻監(jiān)控行業(yè)。公司稱本次被列入“實體清單”不會對日常經(jīng)營產(chǎn)生實質性影響，同時針對可能發(fā)生的市場風險也已提前做了相關準備，持續(xù)推進硬件設施采購的國產(chǎn)產(chǎn)品替代工作，繼續(xù)為客戶提供優(yōu)質的產(chǎn)品和服務。當前，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常。
不過，需要注意的是，東方網(wǎng)力去年營收、凈利潤雙降，虧損近32億元，還涉及違規(guī)擔保、資金占用、銀行賬戶被凍結等問題。
另外一家涉及的公司——華孚時尚主營高檔新型紗線制造，此次是其全資子公司阿克蘇華孚色紡有限公司被美國商務部列入實體清單。
華孚時尚表示，阿克蘇華孚的原料、設備和技術可以規(guī)避源自美國的產(chǎn)品，被列入實體清單不會對公司的日常經(jīng)營產(chǎn)生實質性影響。
此外，作為“AI四小龍”之一的云從科技也在此次清單之列。5月25日，云從科技向記者回應稱，“對該決議表示遺憾，并且已經(jīng)對相應情況做好預案。”不過，就具體應對措施，公司并未回應。
云端智能機器人運營商達闥科技同樣對被列入實體清單一事感到遺憾，并且呼吁美國政府盡快停止對達闥科技的不公正待遇，其表示，目前公司運營正常。
國內知名通信企業(yè)烽火科技集團及其子公司南京烽火星空通信發(fā)展有限公司均在清單之列。5月25日，烽火科技集團旗下三家上市公司烽火通信、長江通信、光迅科技在二級市場大跌，其中烽火通信一度觸及跌停。
“相關影響還在做評估，目前只是母公司和其子公司被列入，不清楚對公司的具體影響。但采購預案已經(jīng)在做了，具體備貨周期要看事件發(fā)展情況，”烽火通信證券人士對以投資者身份致電的記者說，“投資者想到的問題我們都已考慮到，后期還在看具體限制措施。”
而以三六零為代表的網(wǎng)絡安全企業(yè)是首次被納入清單。
對于列入“實體清單”的后續(xù)影響，三六零集團坦言，“雖然被列入實體清單會對360業(yè)務的開展造成一定困擾，但不會對360的日常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，更不會中斷360繼續(xù)為客戶提供安全保障的能力。”
5月25日，21世紀經(jīng)濟報道記者還從一家被新列入清單的公司了解到，“過去一段時間我們已經(jīng)做好全面的準備，包括戰(zhàn)略方面的調整。首先出口不受影響，其次原料、設備可以通過國內和其他國家購買，找到替代性方案。”
國產(chǎn)替代之路
雖然多數(shù)公司表示已有預案，但影響或無法避免。
2019年10月份，美國將?？低?、大華股份、科大訊飛等公司加入“實體清單”。其中，?？低暼ツ陜衾鏊佥^上年出現(xiàn)放緩。
在2019年年報業(yè)績說明會上，?？低暩邔又赋?，中美貿易摩擦、美國國防授權法案部分生效、?？低暠幻绹虅詹苛腥雽嶓w清單，同時國內宏觀經(jīng)濟下行，導致行業(yè)需求不足等等因素對公司2019年的業(yè)績表現(xiàn)帶來了較大影響。
而?？低暤膽獙蚩晒芨Q“國產(chǎn)替代”的普遍路徑。
“目前，絕大多數(shù)美國元器件都可以進行直接替代或通過新的設計方案進行替代，不會影響產(chǎn)品性能或影響較為輕微。少量暫時來不及替代的物料，通過增加庫存來換取更長的替代處理時間。還有少量物料，通過調整業(yè)務策略，由客戶自行采購，組合使用。在保持產(chǎn)品核心競爭力方面，公司的態(tài)度非常堅決：芯片受限制，換芯片;換不了芯片的，換組件;換不了組件的，重新設計產(chǎn)品。如果有需要，自己設計芯片。”海康威視在此前的溝通會上表示。
而這或也是25日光刻膠板塊大漲的主要邏輯所在，光刻膠被視為集成電路產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)代替的重要環(huán)節(jié)。
但國產(chǎn)替換仍“道阻且長”。
多位業(yè)內人士對記者表示，隨著近期美國對華為限制再次升級，芯片供應或成最大難關。“雖然有芯片替代方案，但性價比和性能方面有不小差距。”5月25日，另一位通信行業(yè)分析師對記者坦言。
“目前對公司影響暫時無法評估。受影響最大的應該是華為，華為從去年二季度業(yè)績就開始放緩。而且近期美國對華為限制再次升級，重點在芯片供應上，不僅是華為，上下游相關企業(yè)都可能受到一定影響。”該分析師說。
數(shù)據(jù)顯示，2019年，華為實現(xiàn)凈利潤627億元人民幣，同比增長5.6%，低于過去五年凈利潤年均增長率(14%)。華為輪值董事長徐直軍直言，由于美國制裁的影響，去年華為消費者業(yè)務在海外市場至少有100億美元的損失。
招商證券的一份研報指出，美國出口管制新規(guī)一方面限制華為及其下屬公司使用美國軟件設計芯片，另一方面可能限制海外企業(yè)(如臺積電等)對華為的芯片等的供應。部分美國企業(yè)過去還可以通過海外生產(chǎn)等方式繞開出口管制，現(xiàn)在這一路徑也已此路不通，而相關產(chǎn)品訂單的轉移和國產(chǎn)化仍有技術、成本問題需要解決;同時這一政策也可能對華為產(chǎn)品的部分需求方產(chǎn)生間接負面影響。
而光大證券在分析實體清單對烽火通信的影響時提及，此次“實體名單”或主要針對子公司烽火星空，烽火星空主要采購包括通用服務器、板卡等，其中服務器主要來源包括烽火超微等， 板卡主要來源于國內企業(yè)，存在替代空間。此次事件尚不明確是否會對光通信 相關元器件采購形成影響，若限制光芯片/電芯片等元器件采購，或對主業(yè)產(chǎn)生較大不利影響。
但硬幣也有另一面。如果將目光放長，業(yè)內人士普遍認為，半導體等板塊國產(chǎn)替代需求長期向好，細分行業(yè)龍頭公司將有更大成長空間;而清單升級也顯示出國內TMT公司在5G、AI等技術方面已全球領先。
