近年來(lái)在市場(chǎng)需求和技術(shù)支持的背景下，全球可穿戴設(shè)備出貨量不斷增長(zhǎng)。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，在全球范圍內(nèi)，可穿戴設(shè)備市場(chǎng)在2021年第二季度總出貨量達(dá)到4090萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.6%。此外，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國(guó)已成為可穿戴設(shè)備主要投融資區(qū)域，共發(fā)生29起投融資事件，占全球投融資數(shù)量約54.72%。
隨著華為新品發(fā)布會(huì)即將舉行，可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈熱度再度上升。據(jù)悉，華為將于11月17日發(fā)布耳機(jī)、PC、VR、手表等新品。有分析人士指出，可穿戴設(shè)備未來(lái)更有可能成為手機(jī)的延伸品，具有語(yǔ)音通話、健康監(jiān)測(cè)、智能支付、科學(xué)運(yùn)動(dòng)等更豐富的功能;其次，可穿戴設(shè)備將成為更好的數(shù)據(jù)入口，將為終端廠商提供更多的數(shù)據(jù)和價(jià)值。未來(lái)可穿戴設(shè)備仍將以最快的速度翻新消費(fèi)性科技商品。而市場(chǎng)目前普遍預(yù)期穿戴式裝備的成長(zhǎng)速度將更甚于手機(jī)和平板，未來(lái)可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的發(fā)展前景仍然廣闊。據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全球可穿戴設(shè)備整體出貨量仍將穩(wěn)定增長(zhǎng)，至2025年出貨量將達(dá)3.88億只。華為作為行業(yè)巨頭備受業(yè)內(nèi)關(guān)注，隨著新產(chǎn)品的發(fā)布，有望提升可穿戴設(shè)備行業(yè)的市場(chǎng)熱度。
從產(chǎn)業(yè)大勢(shì)來(lái)看，5G、WiFi、藍(lán)牙、UWB等通信技術(shù)的不斷迭代發(fā)展將會(huì)讓以TWS、智能手表、VR/AR、智能家居為代表的可穿戴產(chǎn)品的創(chuàng)新性和實(shí)用性越來(lái)越高。有行業(yè)人士認(rèn)為，隨著應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，對(duì)智能可穿戴產(chǎn)業(yè)鏈提振明顯，建議投資者逢低關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈條上的細(xì)分領(lǐng)域龍頭，立訊精密、歌爾股份、圣邦股份、共達(dá)電聲、長(zhǎng)信科技、藍(lán)思科技、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、水晶光電、聯(lián)創(chuàng)電子、京東方A等。
立訊精密(002475)積極布局優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域
公司從單一的消費(fèi)電子場(chǎng)連接產(chǎn)品廠商發(fā)展為綜合覆蓋連接線、連接器、聲學(xué)、天線、無(wú)線充電及震動(dòng)馬達(dá)等多元化零組件、模組與配件類(lèi)產(chǎn)品的科技型制造企業(yè)。公司在鞏固、增強(qiáng)自身消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)龍頭地位的同時(shí)，積極布局通信及汽車(chē)等新興優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域。平安證券指出，公司深度覆蓋了包括高速互聯(lián)、光模塊、散熱模塊、基站天線、基站濾波器等產(chǎn)品，公司通過(guò)技術(shù)深耕與產(chǎn)學(xué)研一體化的開(kāi)展，目前已在部分細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了全球領(lǐng)先。公司通過(guò)整機(jī)+核心零部件的雙線戰(zhàn)略，為全方位給客戶提供一站式的服務(wù)奠定基礎(chǔ)，為未來(lái)5-10年的長(zhǎng)期發(fā)展提供了堅(jiān)強(qiáng)支撐。公司引入數(shù)字模型，通過(guò)建模的方法將生產(chǎn)與數(shù)據(jù)流做對(duì)接，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和數(shù)字孿生等技術(shù)的運(yùn)用，深度挖掘數(shù)字背后的信息和趨勢(shì)，向制造智能化演進(jìn)。
歌爾股份(002241)智能硬件迎收獲期
公司經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)改善，智能硬件設(shè)備出貨量樂(lè)觀。2021年三季度公司核心客戶新品進(jìn)入拉貨階段，TWS耳機(jī)淡旺季分化明顯，隨著新品推出實(shí)現(xiàn)產(chǎn)線稼動(dòng)率提升;PS5、OculusQuest等設(shè)備出貨量展望樂(lè)觀，帶動(dòng)智能硬件業(yè)務(wù)收入爬升。開(kāi)源證券指出，公司在AR/VR領(lǐng)域已有超過(guò)五年以上的研發(fā)積累，仍然持續(xù)不斷投入并鞏固技術(shù)、制造能力。同時(shí)，公司參與客戶新項(xiàng)目研發(fā)，在考慮訂單確定性與項(xiàng)目回收期的基礎(chǔ)上，積極地進(jìn)行資本開(kāi)支與產(chǎn)能擴(kuò)張。下游VR產(chǎn)品正在形成新的陣營(yíng)，國(guó)外看Facebook，國(guó)內(nèi)看字節(jié)跳動(dòng)或?qū)⒁I(lǐng)“內(nèi)容+硬件”的新陣營(yíng)，公司有望靈活應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)及北美客戶的定位差異，在消費(fèi)電子硬件制造端發(fā)揮零整協(xié)同的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，VR/ AR、手表等有望迎來(lái)收獲期。
