6月7日，上交所官網(wǎng)顯示，國(guó)金基金旗下的國(guó)金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金于2022年6月6日正式獲得通過(guò)，這也意味著又一單公募REITs來(lái)了。
圖表來(lái)源：上交所官網(wǎng)
資料顯示，國(guó)金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金屬于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs，其發(fā)起人是中鐵建重慶投資集團(tuán)有限公司和重慶高速公路股份有限公司，管理人為國(guó)金基金。專項(xiàng)計(jì)劃名稱為國(guó)金證券-渝遂高速資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，由國(guó)金證券管理。該產(chǎn)品于2021年4月23日獲得受理，歷時(shí)1年有余終于獲得通過(guò)。
該基金擬初始投資的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目渝遂高速(重慶段)在十四五期間存在較大擴(kuò)能改造的可能，擴(kuò)能改造總投資額(工程造價(jià))不超過(guò)80億元，擴(kuò)能改造后特許經(jīng)營(yíng)期限將延長(zhǎng)至30年左右、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不因擴(kuò)能改造降低。
經(jīng)基金管理人針對(duì)渝遂高速改擴(kuò)建項(xiàng)目的投資回報(bào)測(cè)算,基金資產(chǎn)負(fù)債率均嚴(yán)格控制在指引要求的范圍內(nèi)(即穿透后，渝遂高速項(xiàng)目公司的資產(chǎn)負(fù)債率不能超過(guò)28.57%)。
在此前提下，根據(jù)重慶市相關(guān)部門的情況說(shuō)明，原始權(quán)益人、第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)擴(kuò)能改造總投資額估算、收費(fèi)期、通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及未來(lái)車流量等數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，在符合REITs債務(wù)杠桿率、收益分配比例、凈現(xiàn)金流分派率等要求的前提下，渝遂高速改擴(kuò)建項(xiàng)目的中性全周期內(nèi)部收益率XIRR估算值為6.77%，高于改擴(kuò)建前的5.84%。
頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)
