多國疫情持續(xù)反復、全球經濟復蘇放緩、通脹壓力日益增加……多重負面因素干擾之下，年初以來A股遭遇“滑鐵盧”，此前大熱的科技、新能源等優(yōu)質賽道紛紛受挫。
從眾星捧月到跌落泥潭，資本市場的風云變幻總是讓人猝不及防。盡管下跌不可避免地會帶來陣痛，但對長線投資者而言，風險來臨的背后，機會卻也悄然而至。
伴隨著市場持續(xù)調整，眼下各大主流寬基指數(shù)的估值水平可謂參差不齊。其中，中證500指數(shù)所具備的“價值洼地”特征格外顯眼。
中證500指數(shù)配置時機已到
一般來說，市盈率分位數(shù)越低，意味著其投資價值越明顯。對比上證50、滬深300等指數(shù)而言，眼下中證500指數(shù)的市盈率所處近十年分位數(shù)尚不足3%，所蘊藏的機會不言而喻。
數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計周期：2012.2.9-2022.2.8
當然，估值高低并不是投資決策的唯一參考指標，標的是否具備長期投資價值才是更加重要的考慮因素。就中證500指數(shù)的行業(yè)分布來看，其在涵蓋了金融、消費等傳統(tǒng)行業(yè)的基礎上，匯聚了權重占比更高的一眾成長性行業(yè)如醫(yī)藥、信息技術等新興賽道。
由此可見，中證500指數(shù)不僅具備著傳統(tǒng)優(yōu)質行業(yè)所對應的投資價值，同時兼具的良好成長性。在今年波動加大、行業(yè)輪動加快的市場行情下，兼具價值和成長屬性的中證500指數(shù)，大概率會有不錯的表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計周期：截至2022.2.8
對認可價值、成長投資理念，但苦于不知從何下手的投資者而言，中證500指數(shù)基金可謂是理想的選擇。其以中證500指數(shù)的成分股為投資對象，追求完全復制指數(shù)走勢，能夠幫助投資者一鍵進行全面布局。
主動增強更勝一籌
如果再給中證500指數(shù)賦予一個“聰明大腦”，通過主動選股、量化模型，在做出深度分析和思考后，對指數(shù)進行優(yōu)化，結果會怎么樣呢?
中證500指數(shù)做主動增強的效果，從萬家中證500指數(shù)增強這只基金取得的超額收益上可以得見。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，該基金(A類份額)自2019年5月23日成立以來，累計回報超過了97%，大幅超越了業(yè)績比較基準及中證500指數(shù)的同期表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)來源：萬家中證500指數(shù)增強A2021年四季度報告，統(tǒng)計周期：2019.5.23-2021.12.31
萬家中證500指數(shù)增強A在復制中證500指數(shù)走勢的基礎上，結合了一系列科學的量化投資方法，如采用AI智能選股策略以實現(xiàn)優(yōu)中選優(yōu)、借助打新策略增厚收益、采取多策略投資以適應不同市場風格等，從而得以成功爭取豐厚的超額收益。
就指數(shù)增強型基金而言，結合一定的主動管理不僅為基金經理爭取超額回報創(chuàng)造了條件，在市場面臨波動風險時，也為盡可能控制回撤帶來了可能。
盡管2022年1月份市場出現(xiàn)明顯回調，但對比中證500指數(shù)及業(yè)績比較基準同期表現(xiàn)來看，萬家中證500指數(shù)增強A的凈值回撤幅度相對較低，一定程度上為基民減輕了些許“痛感”。
數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計周期：2022.1.4-2022.1.28
“超強大腦”實力加持
指數(shù)增強型基金究竟能否實現(xiàn)超額收益，或在市場下跌時減緩沖擊，歸根到底要取決于基金經理的管理能力。作為萬家中證500指數(shù)增強的基金經理，摘得斯坦福工商管理博士學位的喬亮不僅擁有14年投資研究經驗，同時還曾任多家大型金融機構基金經理等職，從業(yè)經驗格外豐富。
據(jù)悉，萬家量化投研團隊均畢業(yè)于國內外頂級高等學府的數(shù)學、金融和IT相關專業(yè)，具備豐富的策略管理、實盤投資經驗。不僅致力于高效、科學地使用量化模型組合追求可持續(xù)的超額回報，同時還格外注重風險管理，采用業(yè)內領先的組合優(yōu)化器進行精準風控，以爭取最優(yōu)風險調整后收益。
股神巴菲特曾坦言，對于絕大多數(shù)沒有時間研究上市公司基本面的中小投資者來說，成本低廉的指數(shù)基金是他們投資股市的最佳選擇。相信對基民而言，在此基礎上挑選具備長期投資潛力，且由優(yōu)秀基金經理執(zhí)掌的指數(shù)增強型基金，或許能進一步起到事半功倍之效。
頭圖來源：圖蟲
