日前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布最新公募基金規(guī)模數(shù)據(jù)。截至2021年三季度末，我國公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模合計為23.90萬億元，較8月底的24.02萬億元微降0.5%;公募基金數(shù)量合計8866只，較8月底的8674只增加192只。
這其中，千億元級別管理規(guī)模基金公司大多走“大而全”路線，而“差異化發(fā)展”則是中小基金公司發(fā)展的突破口之一。例如，國海富蘭克林基金以權(quán)益投資和海外投資為特色，產(chǎn)品業(yè)績較為穩(wěn)健，截至2021年三季度末，非貨幣管理規(guī)模為565.12億元，較去年同期增長279.74億元，同比增幅達98.02%。
國海富蘭克林基金成立于2004年11月，外方股東是美國資產(chǎn)管理公司富蘭克林鄧普頓，其最標(biāo)志化的特點是主動權(quán)益投資和逆向投資，“機會總在絕望中誕生，在質(zhì)疑中成長，在希望中成熟，在瘋狂中死亡?！本统鲎酝顿Y大師約翰·鄧普頓之口。
受富蘭克林鄧普頓影響，國海富蘭克林基金成立以來的發(fā)展重點和核心優(yōu)勢就是主動權(quán)益投資，近幾年，銷售渠道的重心開始轉(zhuǎn)向中長期業(yè)績穩(wěn)健的基金經(jīng)理，國海富蘭克林的主動偏股型產(chǎn)品也迎來發(fā)展，截至2021年三季度末，該公司旗下股票投資比例在60%以上的偏股型基金規(guī)模為392億元，占資產(chǎn)管理總規(guī)模的55%。
國海富蘭克林基金整體的投資風(fēng)格較為穩(wěn)健，強調(diào)自下而上選股，持股周期較長，不博短期業(yè)績爆發(fā)，追求中長期穩(wěn)健回報。基金評價機構(gòu)的數(shù)據(jù)也印證了這一特點：
據(jù)銀河證券《基金管理人股票投資主動管理能力長期評價榜單》，截至2021年三季度末，在過去5年至15年維度中，國海富蘭克林基金的股票投資主動管理收益率，始終在全市場基金管理人中排名前16：
固收投資方面，據(jù)海通證券發(fā)布的《固定收益類基金絕對收益及超額收益排行榜》，截至2021年三季度末，在過去一年、二年、三年、五年維度中，國海富蘭克林基金的固定收益類基金，其絕對收益率和超額收益率均在全市場基金管理人中排名前10：
海外投資也是國海富蘭克林基金的一大特色，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至2021年二季度末，國海富蘭克林基金的境外投資(含QDII和港股投資比例超過80%的港股通基金)規(guī)模為81.55億，已排到行業(yè)第9位，另外還有約120億的AH對半開的滬港深基金。
與業(yè)績并行的是投研團隊的豐富經(jīng)驗和高度穩(wěn)定，從業(yè)年限與司齡“雙高”。據(jù)wind數(shù)據(jù)，國海富蘭克林目前有14位基金經(jīng)理，平均管理年限為6.64年，遠高于行業(yè)平均的3.91年，平均證券從業(yè)年限達14.97年。投研團隊相對穩(wěn)定，注重內(nèi)部培養(yǎng)，近一年都沒有基金經(jīng)理人員變動，投研團隊的幾位核心老將，副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)徐荔蓉、權(quán)益投資總監(jiān)趙曉東、固收投資總監(jiān)劉怡敏均在國海富蘭克林任職超過13年，基金經(jīng)理的平均司齡達9.81年。
國海富蘭克林基金在基金發(fā)行上奉行“少而精”原則，產(chǎn)品數(shù)量不多，但各產(chǎn)品線都有代表性的產(chǎn)品，如主動權(quán)益類的國富中國收益、國富中小盤、國富滬港深成長、國富深化價值，QDII類的國富大中華，固收+類的國富新機遇，二級債基的國富恒瑞債券、國富強化收益，都是追求中長期回報的基金產(chǎn)品。
頭圖來源：123RF
