市場(chǎng)全天震蕩走低，近期波動(dòng)較大的煤炭板塊波動(dòng)幅度依然沒(méi)有降低，煤炭ETF(515220)在早盤(pán)低開(kāi)后，全天持續(xù)走低，截止收盤(pán)跌幅逾4%，但從成交額來(lái)看，板塊放量階段已經(jīng)過(guò)去，目前仍處在階段性震蕩的過(guò)程之中，但由于前期漲幅較大且近期政策指導(dǎo)不斷，目前板塊仍處在情緒博弈階段;且目前市場(chǎng)資金被重新分流到新能源板塊而新增流入資金較為有限，短期內(nèi)順暢的趨勢(shì)行情預(yù)計(jì)仍較難實(shí)現(xiàn)。
從北上資金表現(xiàn)來(lái)看，北向資金午后加速離場(chǎng)，全天凈賣(mài)出30.42億元，終結(jié)連續(xù)6日凈買(mǎi)入;其中滬股通凈買(mǎi)入8.46億元，深股通凈賣(mài)出38.89億元。從十月份北上資金流入趨勢(shì)來(lái)看，全月北上共計(jì)買(mǎi)入A股超過(guò)200億元，這一數(shù)值相比于年內(nèi)單月500-600億的高點(diǎn)仍有一定距離，市場(chǎng)如想進(jìn)一步向上突破，后續(xù)如北上這一增量資金仍然是十分值得關(guān)注的新增變量。
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從市場(chǎng)成交情況來(lái)看，全天兩市成交額接近10800億，目前來(lái)看市場(chǎng)成交活躍度整體沒(méi)有放大的趨勢(shì)，板塊之間的蹺蹺板效應(yīng)依舊較為明顯，就目前來(lái)說(shuō)，不同板塊基本面的并沒(méi)有發(fā)生太大的變化，但由于周期板塊前期漲幅相對(duì)較大，且近期不斷伴隨相關(guān)限制政策的出臺(tái)，使得周期板塊整體仍舊以博弈情緒為主;而白酒等傳統(tǒng)消費(fèi)板塊目前可能仍以估值消化為主，在新增入場(chǎng)資金有限的情況下以新能車(chē)、芯片為代表的成長(zhǎng)科技板塊仍值得重點(diǎn)關(guān)注。
昨天晚間時(shí)候，有關(guān)部門(mén)發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出推動(dòng)運(yùn)輸工具裝備低碳轉(zhuǎn)型，積極擴(kuò)大電力、氫能、天然氣、先進(jìn)生物液體燃料等新能源、清潔能源在交通運(yùn)輸領(lǐng)域應(yīng)用。
其中提到的主要目標(biāo)是：到2025年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年下降13.5%，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。到2030年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，順利實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)。其中還特別提到大力推廣新能源汽車(chē)，到2030年，當(dāng)年新增新能源、清潔能源動(dòng)力的交通工具比例達(dá)到40%左右，營(yíng)運(yùn)交通工具單位換算周轉(zhuǎn)量碳排放強(qiáng)度比2020年下降9.5%左右，國(guó)家鐵路單位換算周轉(zhuǎn)量綜合能耗比2020年下降10%。陸路交通運(yùn)輸石油消費(fèi)力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值。
在這一消息刺激下，10月27日光伏板塊、新能車(chē)板塊均錄得大幅上漲，其中光伏50ETF(159864)、新能源車(chē)ETF(159806)分別上漲2.03%，2.08%，在10月27日市場(chǎng)弱勢(shì)調(diào)整的環(huán)境下為市場(chǎng)注入了不可多得的強(qiáng)心劑。按照目前數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1-9月份，能源車(chē)廠商批發(fā)滲透率為13.7%，而2020年這一數(shù)據(jù)僅為5.8%，2021年滲透率相比于2020年同比增長(zhǎng)超200%，僅從滲透率變動(dòng)即可看出，今年新能車(chē)板塊已經(jīng)完成了從量變到質(zhì)變的突破，且單看9月份數(shù)據(jù)，自主品牌中的新能源車(chē)滲透率已經(jīng)達(dá)到33%，而從目前的13.7%到規(guī)劃中的40%，仍近3倍的增長(zhǎng)空間，從當(dāng)前品牌滲透率差異來(lái)看，國(guó)產(chǎn)品牌將最大程度的吃到這塊龐大的產(chǎn)業(yè)蛋糕，進(jìn)而使得A股相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司直接從中受益。
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除了新能源車(chē)之外，光伏、風(fēng)能等其他新能源板塊也表現(xiàn)不俗。10月27日光伏50ETF(159864)上漲2.03%，將光伏、風(fēng)能、鋰電一網(wǎng)打盡的碳中和50ETF(159861)上漲3.06%，此外機(jī)械ETF(516960)也上漲了1.66%。
消息面，在昨天發(fā)布的《行動(dòng)方案》中，也勾勒出了光伏、風(fēng)能等板塊的發(fā)展前景。提到“全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電大規(guī)模開(kāi)發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地，堅(jiān)持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地，2030年，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上”。
對(duì)于光伏板塊，提到“深化可再生能源建筑應(yīng)用，推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應(yīng)用。到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%”。在之前的《建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中到2020年城鎮(zhèn)可再生能源替代民用建筑常規(guī)能源消耗比重超過(guò)6%，本次方案目標(biāo)提高至8%。另外，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率，相較之前披露的《關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》中的目標(biāo)比例也有進(jìn)一步提高。
另外，對(duì)于風(fēng)能板塊，也提到“堅(jiān)持陸海并重，推動(dòng)風(fēng)電協(xié)調(diào)快速發(fā)展，完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵(lì)建設(shè)海上風(fēng)電基地”。
因此后續(xù)，也可以密切關(guān)注光伏50ETF(159864)、碳中和50ETF(159861)和機(jī)械ETF(516960)等新能源板塊的投資標(biāo)的。尤其是碳中和50 ETF(159861)，一網(wǎng)打盡光伏、風(fēng)能、鋰電等新能源板塊，感興趣的可以回看《王玉：碳中和板塊熱點(diǎn)不斷，投資價(jià)值有哪些?》。
另外值得強(qiáng)調(diào)的是芯片板塊的投資機(jī)會(huì)依然值得關(guān)注，目前板塊基本面依舊十分優(yōu)秀，板塊今年凈利潤(rùn)增速預(yù)計(jì)仍能達(dá)到3位數(shù)以上，這也使得整個(gè)板塊的估值水平被加速消化，截止10月27日收盤(pán)，芯片ETF(512760)跟蹤標(biāo)的指數(shù)的分位水平再次回落至20%以下僅為18.5%，從絕對(duì)數(shù)值來(lái)看，其目前的估值水平也處在歷史勝率較高的時(shí)間窗口，近期板塊情緒不高可能主要受到大基金減持、限售股解禁、其余板塊虹吸效應(yīng)等影響，但和當(dāng)前板塊3位數(shù)的增長(zhǎng)相比較，目前板塊性?xún)r(jià)比已經(jīng)較為突出，可逢低堅(jiān)定定投，未來(lái)待資金活躍度提升，作為彈性較高的板塊，芯片ETF(512760)有望優(yōu)先獲得資金青睞。
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風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
無(wú)論是股票ETF/LOF/分級(jí)基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。
板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。
文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。
以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
