市場全天震蕩走低，近期波動較大的煤炭板塊波動幅度依然沒有降低，煤炭ETF(515220)在早盤低開后，全天持續(xù)走低，截止收盤跌幅逾4%，但從成交額來看，板塊放量階段已經(jīng)過去，目前仍處在階段性震蕩的過程之中，但由于前期漲幅較大且近期政策指導(dǎo)不斷，目前板塊仍處在情緒博弈階段;且目前市場資金被重新分流到新能源板塊而新增流入資金較為有限，短期內(nèi)順暢的趨勢行情預(yù)計仍較難實現(xiàn)。
從北上資金表現(xiàn)來看，北向資金午后加速離場，全天凈賣出30.42億元，終結(jié)連續(xù)6日凈買入;其中滬股通凈買入8.46億元，深股通凈賣出38.89億元。從十月份北上資金流入趨勢來看，全月北上共計買入A股超過200億元，這一數(shù)值相比于年內(nèi)單月500-600億的高點仍有一定距離，市場如想進(jìn)一步向上突破，后續(xù)如北上這一增量資金仍然是十分值得關(guān)注的新增變量。
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從市場成交情況來看，全天兩市成交額接近10800億，目前來看市場成交活躍度整體沒有放大的趨勢，板塊之間的蹺蹺板效應(yīng)依舊較為明顯，就目前來說，不同板塊基本面的并沒有發(fā)生太大的變化，但由于周期板塊前期漲幅相對較大，且近期不斷伴隨相關(guān)限制政策的出臺，使得周期板塊整體仍舊以博弈情緒為主;而白酒等傳統(tǒng)消費板塊目前可能仍以估值消化為主，在新增入場資金有限的情況下以新能車、芯片為代表的成長科技板塊仍值得重點關(guān)注。
昨天晚間時候，有關(guān)部門發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動方案》，提出推動運輸工具裝備低碳轉(zhuǎn)型，積極擴大電力、氫能、天然氣、先進(jìn)生物液體燃料等新能源、清潔能源在交通運輸領(lǐng)域應(yīng)用。
其中提到的主要目標(biāo)是：到2025年，非化石能源消費比重達(dá)到20%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年下降13.5%，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%，為實現(xiàn)碳達(dá)峰奠定堅實基礎(chǔ)。到2030年，非化石能源消費比重達(dá)到25%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，順利實現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)。其中還特別提到大力推廣新能源汽車，到2030年，當(dāng)年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達(dá)到40%左右，營運交通工具單位換算周轉(zhuǎn)量碳排放強度比2020年下降9.5%左右，國家鐵路單位換算周轉(zhuǎn)量綜合能耗比2020年下降10%。陸路交通運輸石油消費力爭2030年前達(dá)到峰值。
在這一消息刺激下，10月27日光伏板塊、新能車板塊均錄得大幅上漲，其中光伏50ETF(159864)、新能源車ETF(159806)分別上漲2.03%，2.08%，在10月27日市場弱勢調(diào)整的環(huán)境下為市場注入了不可多得的強心劑。按照目前數(shù)據(jù)來看，今年1-9月份，能源車廠商批發(fā)滲透率為13.7%，而2020年這一數(shù)據(jù)僅為5.8%，2021年滲透率相比于2020年同比增長超200%，僅從滲透率變動即可看出，今年新能車板塊已經(jīng)完成了從量變到質(zhì)變的突破，且單看9月份數(shù)據(jù)，自主品牌中的新能源車滲透率已經(jīng)達(dá)到33%，而從目前的13.7%到規(guī)劃中的40%，仍近3倍的增長空間，從當(dāng)前品牌滲透率差異來看，國產(chǎn)品牌將最大程度的吃到這塊龐大的產(chǎn)業(yè)蛋糕，進(jìn)而使得A股相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司直接從中受益。
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除了新能源車之外，光伏、風(fēng)能等其他新能源板塊也表現(xiàn)不俗。10月27日光伏50ETF(159864)上漲2.03%，將光伏、風(fēng)能、鋰電一網(wǎng)打盡的碳中和50ETF(159861)上漲3.06%，此外機械ETF(516960)也上漲了1.66%。
消息面，在昨天發(fā)布的《行動方案》中，也勾勒出了光伏、風(fēng)能等板塊的發(fā)展前景。提到“全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，堅持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地，堅持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地，2030年，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量達(dá)到12億千瓦以上”。
對于光伏板塊，提到“深化可再生能源建筑應(yīng)用，推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應(yīng)用。到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%”。在之前的《建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中到2020年城鎮(zhèn)可再生能源替代民用建筑常規(guī)能源消耗比重超過6%，本次方案目標(biāo)提高至8%。另外，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率，相較之前披露的《關(guān)于報送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》中的目標(biāo)比例也有進(jìn)一步提高。
另外，對于風(fēng)能板塊，也提到“堅持陸海并重，推動風(fēng)電協(xié)調(diào)快速發(fā)展，完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵建設(shè)海上風(fēng)電基地”。
因此后續(xù)，也可以密切關(guān)注光伏50ETF(159864)、碳中和50ETF(159861)和機械ETF(516960)等新能源板塊的投資標(biāo)的。尤其是碳中和50 ETF(159861)，一網(wǎng)打盡光伏、風(fēng)能、鋰電等新能源板塊，感興趣的可以回看《王玉：碳中和板塊熱點不斷，投資價值有哪些?》。
另外值得強調(diào)的是芯片板塊的投資機會依然值得關(guān)注，目前板塊基本面依舊十分優(yōu)秀，板塊今年凈利潤增速預(yù)計仍能達(dá)到3位數(shù)以上，這也使得整個板塊的估值水平被加速消化，截止10月27日收盤，芯片ETF(512760)跟蹤標(biāo)的指數(shù)的分位水平再次回落至20%以下僅為18.5%，從絕對數(shù)值來看，其目前的估值水平也處在歷史勝率較高的時間窗口，近期板塊情緒不高可能主要受到大基金減持、限售股解禁、其余板塊虹吸效應(yīng)等影響，但和當(dāng)前板塊3位數(shù)的增長相比較，目前板塊性價比已經(jīng)較為突出，可逢低堅定定投，未來待資金活躍度提升，作為彈性較高的板塊，芯片ETF(512760)有望優(yōu)先獲得資金青睞。
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風(fēng)險提示：
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
無論是股票ETF/LOF/分級基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，提請投資者注意。
板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。
文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。
以上觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
