專注于高性能智能盆底康復(fù)診療系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的南京麥瀾德醫(yī)療科技股份有限公司(下稱“麥瀾德”)，是國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。近兩年來，同行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手偉思醫(yī)療、翔宇醫(yī)療相繼上市，不甘落后的麥瀾德也于今年6月正式申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO。
相較于有超20年歷史的“00后”同行，成立于2013年的麥瀾德仍算得上行業(yè)新軍。麥瀾德能夠在短短8年里異軍突起，一定程度上得益于創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手處的任職經(jīng)驗(yàn)，但也因此，創(chuàng)始股東們與前東家的糾紛不斷。除此之外，報(bào)告期內(nèi)麥瀾德存在低價(jià)轉(zhuǎn)讓、溢價(jià)收購(gòu)的情況，收購(gòu)大供應(yīng)商遭問詢，一核心供應(yīng)商或信披存在錯(cuò)誤。
股權(quán)長(zhǎng)期代持，專利糾紛敗訴
2013年1月，麥瀾德前身南京麥瀾德醫(yī)療科技有限公司(下稱“麥瀾德有限”)由崔愛堂、楊東、閻玉霞、周榮蘭、陳曉艷及李立弘以貨幣方式共同出資設(shè)立。上述麥瀾德有限設(shè)立時(shí)的顯名股東均為名義出資人，系為實(shí)際出資人楊瑞嘉、史志懷、陳彬、屠宏林、周干及鄭偉峰(以下統(tǒng)稱“創(chuàng)業(yè)股東”)代持股份。
2013年11月，麥瀾德有限的注冊(cè)資本由150.00萬元增加至250.00萬元，新增注冊(cè)資本100.00萬元的顯名股東為王健，實(shí)際出資人為創(chuàng)業(yè)股東。
2016年5月，王健因個(gè)人原因不愿繼續(xù)代持麥瀾德有限股權(quán)，遂通過將其代持的100.00萬元出資額轉(zhuǎn)讓給楊瑞嘉;同時(shí)，屠宏林將李立弘代其持有的全部22.50萬元出資額轉(zhuǎn)讓給其配偶秦芝代為持有。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，王健、李立弘不再代持麥瀾德有限股權(quán)。
2017年10月，麥瀾德有限計(jì)劃引入外部投資者，創(chuàng)業(yè)股東決定通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式解除全部股權(quán)代持情況，代持還原中均未實(shí)際支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。
自麥瀾德成立以來直至報(bào)告期的前一年，股權(quán)代持情況持續(xù)了近5年，而這或是創(chuàng)業(yè)股東需規(guī)避競(jìng)業(yè)限制所致。
據(jù)了解，麥瀾德的6名創(chuàng)業(yè)股東此前均在同行偉思醫(yī)療或其子公司處任職，分別擔(dān)任產(chǎn)品總監(jiān)、研發(fā)部總監(jiān)、供應(yīng)鏈總監(jiān)、高級(jí)結(jié)構(gòu)工程師、渠道總監(jiān)等核心職位。
(截圖、注釋信息來自問詢回復(fù)、招股書)
創(chuàng)業(yè)股東楊瑞嘉、史志懷、陳彬通過委托持股方式設(shè)立麥瀾德有限時(shí)(2013年1月)其各方(作為乙方)與偉思醫(yī)療當(dāng)時(shí)所簽署的有效《勞動(dòng)合同書》以及偉思醫(yī)療當(dāng)時(shí)的《員工手冊(cè)》中均未對(duì)保密和競(jìng)業(yè)禁止作出明確約定。此后，3人陸續(xù)與偉思醫(yī)療解除勞動(dòng)關(guān)系并入職麥瀾德的行為也得到了偉思醫(yī)療給出的“互不承擔(dān)勞動(dòng)關(guān)系法律責(zé)任與經(jīng)濟(jì)責(zé)任”的證明。
不過，偉思醫(yī)療在前產(chǎn)品總監(jiān)楊瑞嘉(麥瀾德實(shí)控人)離職后，于當(dāng)月(2013年7月24日)即頒布了新版《員工手冊(cè)》，規(guī)定“如存在有配偶、子女、父母、配偶之父母、兄弟姐妹及其配偶等親屬在與公司同行業(yè)任職或擔(dān)任股東的，未及時(shí)向公司報(bào)備的，情節(jié)較輕者調(diào)崗調(diào)薪，情節(jié)較重者解除勞動(dòng)合同”等相關(guān)內(nèi)容。
此后從偉思醫(yī)療離職的創(chuàng)業(yè)股東屠宏林，因其股權(quán)代持人非親屬而未違反偉思醫(yī)療的相關(guān)規(guī)定，且屠宏林此前任職的偉思醫(yī)療子公司已于2018年注銷，期間未發(fā)生相關(guān)糾紛。
但創(chuàng)業(yè)股東中周干在實(shí)際出資麥瀾德后，仍于2014年與偉思醫(yī)療簽署了新的《勞動(dòng)合同書》，其中還新增了與競(jìng)業(yè)限制有關(guān)的詳細(xì)條款。后由于周干未根據(jù)相關(guān)規(guī)定及時(shí)向偉思醫(yī)療報(bào)備其投資麥瀾德的行為，偉思醫(yī)療于2014年8月20日以周干違反公司規(guī)章制度為由，將其辭退。
2014年8月，周干入職麥瀾德，并于10月向當(dāng)?shù)貏趧?dòng)爭(zhēng)議仲裁委員會(huì)申請(qǐng)勞動(dòng)仲裁，要求偉思醫(yī)療支付非法解除勞動(dòng)合同賠償金，2015年7月，雙方之間的勞動(dòng)爭(zhēng)議糾紛經(jīng)南京市中級(jí)人民法院審理并作出終審判決，周干敗訴。
除了創(chuàng)業(yè)股東違反前東家規(guī)定被辭退，勞動(dòng)仲裁敗訴外，麥瀾德與偉思醫(yī)療之間，圍繞著創(chuàng)業(yè)股東在偉思醫(yī)療任職期間的專利所屬權(quán)糾紛也持續(xù)了多年。期間麥瀾德數(shù)次敗訴，2項(xiàng)發(fā)明專利、2項(xiàng)實(shí)用新型專利被認(rèn)定為職務(wù)發(fā)明，由偉思醫(yī)療取得。
關(guān)聯(lián)交易低價(jià)出售、溢價(jià)收購(gòu)
更值得關(guān)注的是，麥瀾德的資產(chǎn)收購(gòu)與轉(zhuǎn)讓情況。
麥瀾德在收購(gòu)實(shí)控人、大股東控制的企業(yè)后，不到一年又低價(jià)轉(zhuǎn)讓給另一關(guān)聯(lián)方。
2017年4月，楊瑞嘉、史志懷、鄭偉峰3名麥瀾德的創(chuàng)業(yè)股東共同成立了南京麥豆健康管理有限公司(下稱“麥豆健康”)，為麥瀾德盆底及產(chǎn)后康復(fù)設(shè)備家用系列產(chǎn)品的經(jīng)銷商。
2018年9月，楊瑞嘉將其持有的麥豆健康65%的出資額(對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本65萬元)、史志懷將其持有的麥豆健康20%的出資額(對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本20萬元)、鄭偉峰將其持有的麥豆健康13%的出資額(對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本13萬元)轉(zhuǎn)讓給麥瀾德;同意鄭偉峰將其持有的麥豆健康2%的出資額(對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本2萬元)轉(zhuǎn)讓給吳恒龍(無關(guān)聯(lián)自然人)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為1元/注冊(cè)資本。
同時(shí)麥豆健康的注冊(cè)資本由100萬元增加至300萬元，新增注冊(cè)資本200萬元，均以貨幣方式出資，其中由麥瀾德出資196萬元，吳恒龍出資4萬元，增資價(jià)格均為1元/注冊(cè)資本。
此次收購(gòu)為同一控制下企業(yè)合并，此后麥瀾德控制麥豆健康98%的股權(quán)，吳恒龍控制剩余2%的股權(quán)。
2019年8月，麥瀾德將其持有麥豆健康的98%股權(quán)(對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本294萬元)以269.843萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給鄭偉峰，轉(zhuǎn)讓價(jià)格較一年前收購(gòu)/增資成本減值8.22%。鄭偉峰當(dāng)時(shí)為麥瀾德持股5%以上的大股東，構(gòu)成關(guān)聯(lián)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，此后麥瀾德與麥豆健康之間的交易披露為關(guān)聯(lián)銷售。
(截圖來自招股書)
轉(zhuǎn)讓前，麥瀾德還向麥豆健康無償轉(zhuǎn)讓一商標(biāo)，并且在轉(zhuǎn)讓后雙方仍存在商標(biāo)共用。
“瀾渟”是麥瀾德家用系列產(chǎn)品使用的商標(biāo)，麥豆健康一直經(jīng)營(yíng)家用系列產(chǎn)品。2019年4月麥瀾德將“瀾渟”涉及的9類商標(biāo)無償轉(zhuǎn)讓給麥豆健康，同時(shí)約定在商標(biāo)有權(quán)期限內(nèi)，麥瀾德可以無償使用。自麥瀾德將麥豆健康控制權(quán)轉(zhuǎn)讓之后至2020年12月31日，麥瀾德無償使用麥豆健康“瀾渟”商標(biāo)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
另外，麥瀾德還溢價(jià)收購(gòu)了一家負(fù)資產(chǎn)企業(yè)。
深圳一粟醫(yī)療科技有限公司(下稱“一粟醫(yī)療”)成立于2018年5月，系一家專注于女性生殖康復(fù)設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。
2020年6月，一粟醫(yī)療財(cái)務(wù)投資人王凱、何祺將其持有的一粟醫(yī)療全部股權(quán)以2.97元/注冊(cè)資本的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給麥瀾德;同時(shí)麥瀾德以2.97元/注冊(cè)資本的價(jià)格向一粟醫(yī)療增資69.38萬元。此后，麥瀾德持有一粟醫(yī)療51%的股權(quán)。
此次收購(gòu)，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，一粟醫(yī)療股東全部權(quán)益價(jià)值為596.51萬元，較賬面凈資產(chǎn)-45.42萬元增值 641.93萬元，增值率為1,413.32%。麥瀾德收購(gòu)51%股權(quán)的價(jià)格為408.02萬元，較評(píng)估值增值103.80萬元，增值率為34.12%。 上一頁(yè) 1 2 下一頁(yè)
