北交所數(shù)據(jù)顯示，截至11月12日，累計(jì)有超210萬(wàn)戶投資者預(yù)約開(kāi)通北交所合格投資者權(quán)限，開(kāi)市后合計(jì)可參與北交所交易的投資者超400萬(wàn)戶。
券商們和企業(yè)們歡天喜地牽手，投資機(jī)構(gòu)摩拳擦掌掘金，有不少股民也躍躍欲試。如何在北交所“打新”，又有哪些板塊有“寶藏”?
投資人“淘金”熱情高漲三種方式可參與新股發(fā)行
11月12日上午9：00，北京證券交易所有限責(zé)任公司面向投資者，開(kāi)展了一次線上培訓(xùn)，對(duì)北交所承銷(xiāo)的主要制度以及新股申購(gòu)要點(diǎn)進(jìn)行了解讀，并就北交所交易規(guī)則及投資者適當(dāng)性制度進(jìn)行解讀。
9：20，涌入直播通道的人數(shù)已經(jīng)高達(dá)5000多人，我們得以窺見(jiàn)投資者面對(duì)北交所這一新的“淘金”市場(chǎng)的熱情，或者說(shuō)好奇。
據(jù)北交所會(huì)員服務(wù)部工作人員介紹，投資者可以通過(guò)網(wǎng)上發(fā)行、網(wǎng)下發(fā)行以及參與戰(zhàn)略配售三種方式來(lái)參與北交所的新股發(fā)行。
如果參與網(wǎng)上發(fā)行，需要符合北交所投資者的要求。相比新三板而言，北交所的準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)一步降低。個(gè)人投資者需要在申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元(不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券)，同時(shí)，需要參與證券交易滿24個(gè)月。
如果是參與網(wǎng)下發(fā)行，則需要在證券行業(yè)協(xié)會(huì)首先注冊(cè)成為網(wǎng)下投資者，戰(zhàn)略投資者也要符合北交所的合格投資者要求。
打新規(guī)則變化大：需現(xiàn)金申購(gòu)，“買(mǎi)100股、拼手速”行不通了
和滬深交易所市值打新不同，在北交所申購(gòu)，需要拿出實(shí)打?qū)嵉默F(xiàn)金，且在申購(gòu)期間，這筆現(xiàn)金會(huì)被凍結(jié)，中簽結(jié)果公布后才會(huì)被解凍。
那這是不是意味著，拿出來(lái)的現(xiàn)金越多，中簽概率就越大呢?
“投資者在申購(gòu)的過(guò)程中也不是想申購(gòu)多少就申購(gòu)多少的，網(wǎng)上投資者的申購(gòu)數(shù)量最小不能少于100股，而且申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股的整數(shù)倍。同時(shí)根據(jù)北交所業(yè)務(wù)規(guī)則，申購(gòu)上限應(yīng)當(dāng)不超過(guò)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量的5%。”該工作人員解釋。
“投資者在申購(gòu)的時(shí)候還應(yīng)當(dāng)具體關(guān)注發(fā)行公告等信息披露文件的要求，發(fā)行人設(shè)置的申購(gòu)上限是有可能小于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量5%的，如果投資者的申購(gòu)數(shù)量超過(guò)了發(fā)行公告中規(guī)定的網(wǎng)上申購(gòu)上限，那么這筆申購(gòu)是無(wú)效的。”
在申購(gòu)賬戶方面，同一投資者對(duì)同一只股票只能使用一個(gè)證券賬戶申購(gòu)，如果使用多個(gè)證券賬戶申購(gòu)，則以第一筆為準(zhǔn)，申購(gòu)一經(jīng)交易系統(tǒng)確認(rèn)是不能夠撤單的。
在申購(gòu)流程方面，T日也就是申購(gòu)交易日，投資者可以在上午9：15~11：30、下午1：00~3：00通過(guò)交易系統(tǒng)申購(gòu)。網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)申購(gòu)和網(wǎng)上投資者參與申購(gòu)都是通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行的，網(wǎng)下投資者沒(méi)有單獨(dú)的投資者系統(tǒng)，投資者主要通過(guò)委托證券公司，通過(guò)北交所的交易系統(tǒng)來(lái)參與詢價(jià)和申購(gòu)。
值得注意的是，北交所的打新規(guī)則與精選層相比有重大變化，余股配售規(guī)則由“按時(shí)間優(yōu)先”調(diào)整為“按申購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)先，數(shù)量相同的時(shí)間優(yōu)先”。
具體而言,當(dāng)網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時(shí)，根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量和有效申購(gòu)總量的比例計(jì)算各投資者獲得配售股票的數(shù)量。其中不足100股的部分，匯總后按“申購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)先、數(shù)量相同的時(shí)間優(yōu)先原則”向每個(gè)投資者依次配售100股，直至無(wú)剩余股票。
有多位行業(yè)人士分析，原來(lái)精選層打新“買(mǎi)100股、拼手速”的套路將在北交所失去市場(chǎng)，投資者在北交所申購(gòu)新股時(shí)，需特別注意資金分配的問(wèn)題。
北交所開(kāi)市，普通投資者適合參與嗎?
與線上的火熱不同，在線下證券公司營(yíng)業(yè)廳，頂端新聞·河南商報(bào)記者并沒(méi)看到想象中的火爆場(chǎng)景。
在方正證券未來(lái)路營(yíng)業(yè)廳，僅有少量股民前來(lái)咨詢。工作人員蘇先生介紹，現(xiàn)在基本上年輕的股民都選擇通過(guò)手機(jī)交易軟件完成權(quán)限的開(kāi)通，投資顧問(wèn)、客戶經(jīng)理在第一時(shí)間會(huì)將相關(guān)信息發(fā)送給客戶，“年齡比較大的，70歲以上的，通過(guò)我們柜臺(tái)交易，但目前整體來(lái)看，大多數(shù)股民持觀望狀態(tài)。”
“我不太建議新股民盲目跟風(fēng)。”他解釋?zhuān)胀ü擅癖旧淼钟L(fēng)險(xiǎn)能力較差，之前新三板的企業(yè)市值比較小，很多公司可能一直處于虧損的狀態(tài)，品質(zhì)良莠不齊，交易量也較小，對(duì)于普通股民來(lái)說(shuō)，很難挑選好的企業(yè)。建議大家選擇在主板上成熟的企業(yè)，或者一些龍頭。
河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)資本運(yùn)作與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)研究中心主任、黃河商學(xué)院基金管理研究中心主任、企業(yè)上市策劃與指導(dǎo)專(zhuān)家孫建華也認(rèn)為，普通民眾如果沒(méi)有足夠的專(zhuān)業(yè)判斷能力、分析能力，可以考慮買(mǎi)一些做新三板、包括北交所的基金，通過(guò)對(duì)基金的持有獲得收益。
“不排除短期內(nèi)可以賺到熱錢(qián)，但是我們要知道的是，任何一個(gè)市場(chǎng)初期都會(huì)有供需關(guān)系不平衡帶來(lái)的巨大波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)就像擊鼓傳花，最終是需要有人接盤(pán)的。”河南嵩嵐投資管理有限公司總經(jīng)理高建軍認(rèn)為，“相較主板而言，北交所風(fēng)險(xiǎn)更高，很有可能開(kāi)盤(pán)股價(jià)就上升到與真實(shí)估值差距很大的地步了，我們并不鼓勵(lì)老百姓去冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。”
哪些板塊有“寶藏”?專(zhuān)家分析投資機(jī)會(huì)
對(duì)于決心在北交所“掘金”的投資者而言，有哪些投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注呢?
中原前海股權(quán)投資有限公司投資總監(jiān)任首峰透露，他們?cè)谶x擇投資機(jī)會(huì)時(shí)，首選“好賽道”“好企業(yè)”。
“要了解企業(yè)是做什么的，判斷其所在的行業(yè)發(fā)展如何，企業(yè)是否具備成長(zhǎng)性，有無(wú)機(jī)會(huì)在其中做大做強(qiáng)。”任首峰分析，“我認(rèn)為投資時(shí)短期看概念，但長(zhǎng)期要看公司的生態(tài)價(jià)值以及成長(zhǎng)性，而不是依靠二級(jí)市場(chǎng)估值進(jìn)行判斷，可以圍繞戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，尋找發(fā)展前景好、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)。”
高建軍也認(rèn)為，在北交所“掘金”應(yīng)該回歸投資的本質(zhì)，踏踏實(shí)實(shí)尋找企業(yè)真正的投資價(jià)值。在他看來(lái)，具備河南特色的行業(yè)是有投資機(jī)會(huì)的。
“河南在材料方面有很好的歷史基礎(chǔ)，圍繞新材料，包括超硬材料等都是很棒的。”高建軍說(shuō)。
此外，高建軍提到，河南是農(nóng)業(yè)大省，盡管目前在資本市場(chǎng)表現(xiàn)不突出，但有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，“河南涉農(nóng)上市公司不多，但河南有地域優(yōu)勢(shì)，它的性價(jià)比、規(guī)模都可以做得非常漂亮，所以我認(rèn)為農(nóng)業(yè)板塊可能會(huì)異軍突起，而且競(jìng)爭(zhēng)性極強(qiáng)。”
“至于IT行業(yè)，我目前沒(méi)有發(fā)現(xiàn)合適標(biāo)的。”高建軍坦言，資本是有限的，“就投資的性價(jià)比而言，我并不看好河南的信息產(chǎn)業(yè)，發(fā)展高精尖，目前河南還缺少一定資源。當(dāng)然河南似乎在5G方面還有一定突破的機(jī)會(huì)，但短期我仍然不看好。”
孫建華比較看好國(guó)家扶持的產(chǎn)業(yè)方向，“新材料、新能源、生物制藥、高端制造，包括軟件集成電路，我覺(jué)得這些國(guó)家鼓勵(lì)的方向是可以投的，總體基本面不錯(cuò)，產(chǎn)業(yè)方向又對(duì)路，業(yè)績(jī)也處于一個(gè)增長(zhǎng)期。但精選層目前漲得也不低了，上市之后買(mǎi)的話，風(fēng)險(xiǎn)陡然上升，還是需要注意防范風(fēng)險(xiǎn)。”(頂端新聞·河南商報(bào)記者郝瑞鈴文/圖)
