股市持續(xù)震蕩,ETF發(fā)行熱度不減,今年已有超200只ETF基金成立。業(yè)內(nèi)人士指出,結構性行情是ETF熱度提升的主因,個人投資者的投資熱情也是重要推動力之一。
ETF年內(nèi)成立數(shù)突破200只
據(jù)Wind統(tǒng)計,截至9月24日,今年以來,共有208只ETF成立,超過2020年及2019年的總和,主要投資領域為光伏、新能源、有色等行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計,2020年和2019年全市場分別有98只、87只ETF成立。
從基金管理人來看,今年共有36家基金公司發(fā)行ETF,其中,華夏基金今年新成立ETF數(shù)量最多,達20只。此外,富國基金、國泰基金、華安基金、華泰柏瑞基金、易方達基金、銀華基金6家基金公司年內(nèi)新成立ETF數(shù)量超過10只。
今年股市結構性行情顯著,行業(yè)輪動加速,不少ETF借助特定行業(yè)的火爆實現(xiàn)發(fā)行規(guī)模的突破。今年新成立的ETF中,共有13只ETF發(fā)行份額超20億份。華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF最高,為75.55億份。
業(yè)績表現(xiàn)方面,不少ETF因押中好賽道而獲得可觀收益,目前已有8只新成立ETF基金年內(nèi)收益突破50%。其中,收益率最高的是今年2月成立的鵬華中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF,截至9月24日,該基金自成立以來收益率達63.7%。但也有不少今年成立的ETF基金收益告負,如博時中證全球中國教育ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、鵬華中證畜牧養(yǎng)殖ETF等。
對此,北京一績優(yōu)基金經(jīng)理指出,“作為被動基金,成立時點對于ETF的收益幾乎起決定性作用。此外,ETF不能通過基金經(jīng)理的主動管理來規(guī)避風險,因而也更難以抵御黑天鵝事件的沖擊。在產(chǎn)業(yè)周期變化、黑天鵝事件的影響下,ETF出現(xiàn)大幅回撤是常事。投資者在投資前也應重點考慮是否能承受這些風險。”
結構性行情推升ETF熱度
個人投資者也成重要推動力
今年以來,A股市場震蕩加劇,結構性特征明顯,資金對特定行業(yè)、特定指數(shù)的投資需求強烈,是ETF出現(xiàn)發(fā)行熱的主要原因之一。
為滿足投資者需求,基金公司對ETF的布局逐漸精細化,市場出現(xiàn)不少瞄準細分賽道的ETF,如華泰柏瑞中證滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF、招商中證電池主題ETF、華夏中證云計算與大數(shù)據(jù)主題ETF、銀華中證虛擬現(xiàn)實主題ETF等。
此外,個人投資者也成為ETF發(fā)行熱潮的重要推動力。據(jù)今年基金中報的數(shù)據(jù),ETF基金的個人持有人平均占比升至51.5%,在近13年中首次超過機構占比。
上述績優(yōu)基金經(jīng)理指出,“今年不同行業(yè)板塊的走勢分化十分嚴重,一些表現(xiàn)很好的行業(yè)漲幅十分突出,部分標的甚至跟隨板塊漲勢‘躺贏’。在這種行情下,主動選股的能力似乎沒那么重要,反而是中觀行業(yè)選擇能力對投資收益率的影響更大。只要能押對行業(yè),哪怕沒有主動選股能力加成,也能獲得可觀收益。這種背景下,主打被動投資的ETF就受到資金青睞。”
北京一資深渠道人士指出,“對于個人投資者來講,研究個股的難度很高,不少公司的投資邏輯也很難被理解,但行業(yè)的投資邏輯卻很容易被理解和傳播。今年以來,不少細分行業(yè)大漲的消息鋪天蓋地,這也推升了個人投資者對細分行業(yè)的投資熱情,提升了ETF、主題基金的市場需求。”(中國基金報記者 李迪)