近日，中國基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截止今年6月末，公募基金管理規(guī)模達(dá)26.79萬億元，產(chǎn)品數(shù)量達(dá)10010只。基金投資正式進(jìn)入了“萬里挑一”的時(shí)代，對于投資者來說，選基的難度也在加大。而公募FOF，則有一個(gè)形象的別稱：“選基專家”，這是由于FOF主要以公募基金產(chǎn)品為投資對象，擇基有專業(yè)的一套標(biāo)準(zhǔn)。
據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，截止今年二季度末，全市場公募FOF共有306只，資產(chǎn)規(guī)模2223億元。其中披露了二季報(bào)的FOF共有282只，這些FOF在二季度末持有市值較高的多為債券類基金，包括交銀裕隆純債、易方達(dá)信用債等。偏權(quán)益類的產(chǎn)品中，易方達(dá)環(huán)保主題、易方達(dá)供給改革、中泰星元價(jià)值優(yōu)選、廣發(fā)多因子、證券ETF、海富通改革驅(qū)動等被FOF的持有市值相對較高。
中低風(fēng)險(xiǎn)偏好FOF是主流
據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，截止今年二季度末，全市場公募FOF共有306只，合計(jì)份額3066億份，資產(chǎn)規(guī)模2223億元。相比去年年末以及一季度末而言，雖然FOF數(shù)量有明顯的增長，但基金份額和資產(chǎn)規(guī)模變化不大，其中資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)歷了一季度末的小幅下滑后，二季度末又重新回到去年年末的規(guī)模水平。
分類別來看，目前混合型FOF數(shù)量和規(guī)模占據(jù)絕對優(yōu)勢，共有295只，資產(chǎn)規(guī)模2175億元，其中偏債型FOF規(guī)模又占據(jù)優(yōu)勢地位，共有117只，資產(chǎn)規(guī)模為 1299 億元，偏股混合型FOF、平衡混合型FOF等規(guī)模相對較小。混合型FOF之外，股票型FOF和債券型FOF數(shù)量都相對較少，分別只有6只和5只，規(guī)模為14億元和34億元?？梢娤鄬Χ灾械偷蕊L(fēng)險(xiǎn)收益水平的FOF是目前發(fā)展的主流。
單只基金看，截止今年二季度末，交銀施羅德和興證全球基金旗下FOF在市場上規(guī)模領(lǐng)先。其中交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年資產(chǎn)規(guī)模199億元，是市場上規(guī)模最大的公募FOF，不過該基金資產(chǎn)規(guī)模較一季度末縮水了約17億元。同系基金交銀招享一年持有資產(chǎn)規(guī)模排在市場第2位，但只有90億元。
多只債基被FOF重倉持有
上述基金中，披露了二季報(bào)的FOF基金共有282只，這些基金在二季度末持有公募基金的市值為1941億元，占基金凈值的比為89.65%。由于二季報(bào)只披露前十大重倉基金，因以此計(jì)算，二季度末FOF合計(jì)持有992只基金(不同份額分開計(jì)算，若合并計(jì)算為859只)，合計(jì)市值為1071億元。
其中被持有市值較高的基金是交銀裕隆純債、交銀純債，持有市值為36.4億元和34.7億元，這兩只基金主要被交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老、交銀招享持有，而這兩只基金是市場上規(guī)模最大的FOF。興全穩(wěn)泰、博時(shí)富瑞純債、交銀穩(wěn)鑫短債被FOF的持有市值均在20億元以上，分別為24.4億元、21億元和20.8億元。
整體看，仍然是中長期純債基金、短債基、一級債基等不從二級市場上購買股票的基金被持有較多。
債基之外，海富通阿爾法對沖受到FOF青睞，共有5只FOF持有，持有市值為6.6億元，持有該基金的FOF包括交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年、長信頤年平衡養(yǎng)老、長信頤和養(yǎng)老、富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老一年等。
而偏權(quán)益類的產(chǎn)品中，易方達(dá)環(huán)保主題、易方達(dá)供給改革、易方達(dá)科瑞、易方達(dá)瑞恒、中泰星元價(jià)值優(yōu)選、廣發(fā)多因子、證券ETF、海富通改革驅(qū)動、匯添富醫(yī)藥保健被FOF的持倉市值相對較高，在6.5億元至5億元之間。其中，中泰星元價(jià)值優(yōu)選被14只FOF持有，包括興證全球積極配置三年封閉運(yùn)作、東方紅欣和平衡配置兩年持有等。中泰星元價(jià)值優(yōu)選成立于2018年12月5日，自成立以來累計(jì)回報(bào)127.42%，年化回報(bào)24.98%。證券ETF被15只FOF持有。海富通改革驅(qū)動被24只FOF持有，包括匯添富聚焦經(jīng)典一年持有、匯添富養(yǎng)老2040五年等。該基金自2016年4月28日成立以來累計(jì)回報(bào)253.61%，年化回報(bào)22.24%。
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