隨著銀行理財(cái)進(jìn)入全面凈值化時(shí)代，理財(cái)產(chǎn)品的凈值波動(dòng)也被備受投資者關(guān)注。一季度以來，受股債兩市持續(xù)低迷影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)凈值回撤或破凈現(xiàn)象。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，23家理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品中，1631只產(chǎn)品凈值階段性下跌，占比41.09%。
分析人士認(rèn)為，理財(cái)公司需總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，未來在權(quán)益類投資方面更加謹(jǐn)慎，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好提供適合的理財(cái)產(chǎn)品。
中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品表現(xiàn)仍穩(wěn)健
受股債兩市持續(xù)低迷影響，今年以來，銀行理財(cái)遭遇“大考”，不少凈值型理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)凈值回撤，甚至跌破初始凈值。
據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至2022年3月31日，23家理財(cái)公司共8791只產(chǎn)品處于存續(xù)狀態(tài)，其中2021年12月末和2022年3月末均披露累計(jì)凈值的產(chǎn)品3969只，平均凈值增長率為-0.29%，平均期間年化收益率為-1.12%(未扣除浮動(dòng)管理費(fèi)，下同)，環(huán)比下降527BP。其中，1631只產(chǎn)品凈值階段性下跌，占比41.09%;408只產(chǎn)品跌破初始凈值1，占比10.28%。
值得留意的是，不同投資類型產(chǎn)品表現(xiàn)有所不同。具體來看，一季度固定收益類理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為0.31%，混合類理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為-2.42%，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為-11.5%。
同時(shí)，從不同風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品來看，一季度一級理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為0.81%，二級理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為0.65%，三級理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為-1.39%，四級理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為-9.61%，五級理財(cái)產(chǎn)品平均凈值增長率為-13.55%。
普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)亦顯示，截至2022年3月末，固收類產(chǎn)品僅有5.6%正經(jīng)歷“破凈”，混合類和權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)生破凈的比例較高，均超過了40%。從風(fēng)險(xiǎn)等級分布來看，四級和五級高風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品的破凈比例較高。“產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)等級兩個(gè)維度的數(shù)據(jù)均表明了中低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品的表現(xiàn)仍然穩(wěn)健，凈值大幅波動(dòng)主要集中在中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。”
值得留意的是，4月以來，銀行理財(cái)迎來短暫的喘息，破凈情況有所好轉(zhuǎn)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品“破凈”數(shù)量回落至兩千只以下，且實(shí)現(xiàn)了多日“零新增”。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行理財(cái)已短暫企穩(wěn)，但距離大面積走出“破凈”陣痛仍需時(shí)以待。
理性看待市場波動(dòng)
分析人士指出，目前銀行理財(cái)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力普遍不高，對凈值型理財(cái)產(chǎn)品的接受度也不高，產(chǎn)品凈值階段性下跌會(huì)對投資者情緒造成負(fù)面影響。
“理財(cái)產(chǎn)品迎來‘破凈潮’后，理財(cái)公司需要從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，未來在權(quán)益類投資方面更加謹(jǐn)慎，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好提供適合的理財(cái)產(chǎn)品。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，此外，理財(cái)公司應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)投資者教育，通過圖文、短視頻等方式普及凈值型理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)，盡量減少因產(chǎn)品凈值階段性下跌與投資者之間產(chǎn)生的摩擦。
當(dāng)前市場情況下，對于投資者而言應(yīng)該如何理財(cái)?對此，普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，普通投資者需要轉(zhuǎn)變“保本投資”的思維，打破剛性兌付的固有印象，客觀看待理財(cái)產(chǎn)品的凈值回撤或破凈現(xiàn)象。在選擇理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)當(dāng)正確審視自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，明晰自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，定期參與投資者風(fēng)險(xiǎn)測評和金融機(jī)構(gòu)組織的投資者教育活動(dòng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和財(cái)富管理素養(yǎng)，嚴(yán)格按照個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)產(chǎn)品。
除此之外，投資者可增強(qiáng)自身理財(cái)專業(yè)知識(shí)，了解理財(cái)產(chǎn)品最基本的分類方法和相應(yīng)特征，提高產(chǎn)品辨別能力;同時(shí)也可以更深入了解理財(cái)產(chǎn)品的投資方向、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資結(jié)構(gòu)等要素，學(xué)會(huì)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步理解風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的投資原則。
“投資者需要理性地看待市場波動(dòng)，短期的市場表現(xiàn)不代表長期趨勢，投資者應(yīng)堅(jiān)持科學(xué)的投資規(guī)劃，避免因情緒激動(dòng)而導(dǎo)致盲目贖回，造成最終投資的虧損。”普益標(biāo)準(zhǔn)指出。(本報(bào)記者 吉雪嬌)
標(biāo)簽： 銀行理財(cái)產(chǎn)品 凈值下跌 中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品 銀行理財(cái)短暫企穩(wěn)
