海航集團(tuán)的破產(chǎn)重整實(shí)施工作邁出關(guān)鍵一步。
今日一早，海航集團(tuán)發(fā)布公告稱，根據(jù)海航集團(tuán)航空主業(yè)板塊引戰(zhàn)工作安排，自2021年12月8日起，航空主業(yè)引戰(zhàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際控制權(quán)利正式移交至戰(zhàn)略投資者遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司(下稱“方大集團(tuán))，并由其確保航空安全，實(shí)現(xiàn)航空主業(yè)健康發(fā)展。
在航空主業(yè)板塊交割的同時(shí)，海航集團(tuán)還披露，重整計(jì)劃執(zhí)行工作推進(jìn)順利，海航集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)化解工作已經(jīng)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，經(jīng)批準(zhǔn)，顧剛同志將不再擔(dān)任海航集團(tuán)黨委書(shū)記。
方大入主第四大航空集團(tuán)
在此之前，顧剛擔(dān)任海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組組長(zhǎng)、海航集團(tuán)黨委書(shū)記。據(jù)記者了解，航空板塊移交方大集團(tuán)之后，聯(lián)合工作組將履行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督職責(zé)，繼續(xù)推進(jìn)海航集團(tuán)破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)處置工作，包括信托架構(gòu)的搭建等。
根據(jù)重整計(jì)劃，方大集團(tuán)通過(guò)380億元(外加30億元的風(fēng)險(xiǎn)救助金)的最高出價(jià)，將對(duì)航空板塊實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股，航空板塊的剩余股份，則由債權(quán)人作為受益人的“信托計(jì)劃”持有。
根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者獲得的完整版重整計(jì)劃，海南方大將成為方大集團(tuán)參與海航航空主業(yè)投資的投資主體。
據(jù)記者了解，海南方大是在今年6月才成立的，注冊(cè)資本300億元，由遼寧方大集團(tuán)作為牽頭主體，聯(lián)合其下屬關(guān)聯(lián)企業(yè)江西方大鋼鐵、萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵、九江萍鋼鋼鐵、四川省達(dá)州鋼鐵共同出資設(shè)立。
在此前海航控股的第二次債權(quán)人會(huì)議上，顧剛曾指出，方大擬投入的380億現(xiàn)金中，海航將獲得約250億現(xiàn)金流補(bǔ)充，在全面清償經(jīng)營(yíng)性欠款后，賬上還可能有近百億的現(xiàn)金用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)。
而對(duì)于海航來(lái)說(shuō)，獲得金主方大的現(xiàn)金輸血是重整成功的關(guān)鍵因素之一，但經(jīng)營(yíng)管理的重整才剛剛開(kāi)始。
*ST海航市值翻倍
在經(jīng)營(yíng)管理權(quán)移交的同時(shí)，海航的航空板塊股權(quán)架構(gòu)也在發(fā)生巨大的變化。
就在昨天，*ST海航(600221)按照重整方案所增加的約164億股，正式上市交易，股本從原來(lái)的168億增至332億，由于股價(jià)不除權(quán)，使得*ST海航的市值擴(kuò)大了一倍，從11月底的300多億增至昨天收盤時(shí)的654.9億元(昨日收盤股價(jià)1.97元)，市值超過(guò)春秋航空(601021)，重回國(guó)內(nèi)上市航司第四位。
而在過(guò)去的幾周里，多家海航系航司的股權(quán)，也陸續(xù)按照重整計(jì)劃進(jìn)行工商變更，“國(guó)內(nèi)第四大航空集團(tuán)”的最新家族圖譜也逐漸清晰。
在全新的海航航空板塊中，海航航空集團(tuán)將作為1級(jí)控股單位，持有*ST海航的單一最大股東大新華航空99.01%的股權(quán)。
在此之前，大新華航空的第一大股東為海南國(guó)資企業(yè)海南省發(fā)展控股有限公司，重整后海南國(guó)資主動(dòng)退出了在海航航空主業(yè)的所有持股。
在這一輪調(diào)整中，退出海航相關(guān)航司的還有其他三家股東，包括央企中化集團(tuán)旗下的中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托退出了新華航空;有北京國(guó)資背景的云南鵬夏元昊退出了祥鵬航空;疑似海航背景的北京鴻瑞盛達(dá)商貿(mào)將退出山西航空，從而使上市公司*ST海航旗下的子公司股權(quán)架構(gòu)更加清晰。
目前，海航航空板塊旗下的海南航空，新華航空，長(zhǎng)安航空，山西航空，祥鵬航空，福州航空，烏魯木齊航空，北部灣航空，已經(jīng)納入上市公司*ST海航旗下。
不過(guò)，首都航空，西部航空，金鵬航空，天津航空還沒(méi)有注入*ST海航，股權(quán)由海航航空集團(tuán)和外部股東直接持有。
值得注意的是，在海航進(jìn)入破產(chǎn)重整之前，不少地方小航司已與當(dāng)?shù)卣炇鹆艘幌盗性鲑Y擴(kuò)股框架協(xié)議，比如北京政府旗下的首旅集團(tuán)擬通過(guò)增資獲得首都航空的控股權(quán);廣西政府?dāng)M通過(guò)增資獲得北部灣航空的控股權(quán);烏魯木齊政府?dāng)M通過(guò)增資獲得烏魯木齊航空的控股權(quán);重慶國(guó)資擬通過(guò)增獲得西部航空的控股權(quán)。而隨著法院對(duì)重整計(jì)劃的裁定及方大的正式入主，意味著上述協(xié)議也將失效。
