今年以來FOF熱度不斷攀升。近期，F(xiàn)OF-LOF這一創(chuàng)新品種的上報受到市場關注。公開信息顯示，自8月以來共有12家基金公司申報了16只FOF-LOF產品，其中就包括了主要投向ETF的FOF，能以更明確的風格特征，為投資者提供一籃子ETF資產配置服務。在業(yè)內人士看來，這類產品開放申贖后，還可以在二級市場交易，為投資者提供了流動性便利。同時也將進一步豐富FOF產品品類，推動公募FOF發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，截止9月23日，公募FOF產品數(shù)量已達到189只。今年上半年，F(xiàn)OF資產規(guī)模較年初增長幅度達到50%。今年FOF發(fā)展實現(xiàn)了明顯的突破。
主投ETF的FOF受關注
從目前已公開的信息來看，自8月初以來，共有包括中歐、民生加銀、交銀施羅德、廣發(fā)、興證全球、華夏、富國、匯添富、工銀瑞信、招商、易方達、國泰基金在內的12家基金公司申報了16只FOF-LOF產品，其中，民生加銀、國泰、華夏和廣發(fā)各申報了兩只。這些基金最早在8月12日獲監(jiān)管部門受理，最晚受理時間則是9月3日，其中，最早申報的中歐、民生加銀、交銀施羅德在9月2日及8月24日就獲得了第一次反饋意見。
現(xiàn)有FOF主要以主動管理型基金為投資標的，沒有主要被動指數(shù)型基金尤其是ETF為主要投資標的的FOF。而根據(jù)基金公司透露的消息，此次上報的FOF-LOF主要分為普通FOF和投資于ETF的FOF。例如，華夏基金上報的華夏行業(yè)配置一年封閉運作股票型基金中基金、國泰基金上報的國泰行業(yè)輪動一年封閉運作股票型基金中基金為主要投資于ETF的FOF，其投資于股票型ETF的比例不低于基金資產的80%，基金的風格特征和風險收益水平會更明確。這類產品旨在利用基金公司專業(yè)能力，幫助投資者選擇一籃子不同風格或者行業(yè)主題ETF實現(xiàn)資產配置。
此次上報的普通FOF則如國泰行業(yè)配置3個月封閉運作混合型基金中基金，對被投資基金類型沒有限制，可投資于全市場公募基金，投資范圍覆蓋主動基金和被動基金。
由于FOF-LOF成立后，可在二級市場交易，因此，對于投資者來說，在買入后有臨時的資金需求，也可以通過場內交易進行賣出，投資更為便利，也能夠減輕流動性對于基金管理造成的影響。
從基金名稱上看，這批上報的FOF-LOF產品均設置了封閉運作期，短則3個月，長則兩三年，代表分別如國泰行業(yè)配置3個月封閉運作混合型基金中基金和興證全球積極配置三年封閉運作混合型基金中基金，一年封閉期的產品占比最大，包括交銀施羅德智選星光一年封閉運作混合型基金中基金、中歐匯選一年封閉運作混合型基金中基金等。
FOF數(shù)量和規(guī)模大擴圍
今年以來FOF熱度不斷提升，不僅FOF-LOF有望在不久的將來與投資者見面，再次實現(xiàn)產品創(chuàng)新，同時，今年FOF在發(fā)行市場上也頗為火爆，無論規(guī)模還是數(shù)量均有明顯提升。
據(jù)Wind統(tǒng)計，自2017年首批FOF成立以來，截止今年9月23日已有189只FOF成立，其中有46只成立于2021年，占比達到1/4。另外從規(guī)模上看，截止今年二季度末，以中報數(shù)據(jù)為準，153只有規(guī)模數(shù)據(jù)的FOF資產規(guī)模合計為1249億元，相比年初的833億元增長了50%，相比2020年中的507億元增長了146%。
其中，今年新成立的46只FOF合計發(fā)行規(guī)模達到781億元，單只基金發(fā)行規(guī)模迭創(chuàng)新高，與其它類型的基金發(fā)行有所降溫形成鮮明對比。今年4月，廣發(fā)核心優(yōu)選六個月持有以69.7億元的發(fā)行規(guī)模創(chuàng)下FOF發(fā)行規(guī)模紀錄;7月14日，興證全球優(yōu)選平衡三個月持有以79.15億元的發(fā)行規(guī)模刷新這一紀錄;8月24日，交銀招享一年持有再以89.9億元的發(fā)行規(guī)模刷新紀錄。
可見今年以來FOF無論是在數(shù)量上，還是在規(guī)模上，都有了較大的突破，投資者對FOF的認可度逐步提高。截止9月23日，還有15只FOF正在發(fā)行或準備發(fā)行，包括易方達匯智平衡養(yǎng)老FOF、工銀價值穩(wěn)健6個月持有FOF、招商和惠養(yǎng)老目標日期2040三年持有、中歐甄選3個月持有等，另有2只FOF發(fā)行結束尚未宣布成立。
未來若FOF-LOF產品順利獲準發(fā)行，F(xiàn)OF和場內基金的品種也將進一步豐富，對于基金公司來說，也能為投資者提供更多樣化的投資工具，完善產品布局。(本報記者 劉慶華)
