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長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)基金收益率97.88% 將成為“翻倍基”

2021-08-30 10:10:14 來(lái)源:中國(guó)基金報(bào)

今年以來(lái),市場(chǎng)表現(xiàn)一波三折,極端結(jié)構(gòu)性行情充分演繹,主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)?nèi)匀豢捎^,平均收益率達(dá)到6.97%,大幅跑贏上證指數(shù)、滬深300等主流指數(shù)。

其中,近百只主動(dòng)偏股基金年內(nèi)收益率超過(guò)50%,兩只基金回報(bào)超過(guò)97%,有望成為今年首批“翻倍基”。

主動(dòng)偏股基金平均賺8.48%

“翻倍基”呼之欲出

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至8月27日,納入統(tǒng)計(jì)的4149只主動(dòng)權(quán)益基金(份額合并計(jì)算),今年以來(lái)平均收益率為6.97%,漲幅超出同期滬深300指數(shù)14個(gè)百分點(diǎn)。

一位業(yè)內(nèi)人士表示,“長(zhǎng)期來(lái)看,頂級(jí)基金經(jīng)理相比滬深300的年化超額收益不過(guò)10個(gè)百分點(diǎn),今年仍可稱(chēng)得上是主動(dòng)基金業(yè)績(jī)的大年。”

整體來(lái)看,七成主動(dòng)權(quán)益基金收益為正,93只基金今年累計(jì)收益率在50%以上。其中,靈活配置型和最低股票倉(cāng)位在80%的普通股票型基金表現(xiàn)更為突出,年內(nèi)收益分別達(dá)9.51%和9.44%;股票倉(cāng)位在六成以上的偏股混合型平均收益為7.4%,平衡混合型基金平均收益為2.54%。

結(jié)構(gòu)性分化行情之下,聚焦新能源、半導(dǎo)體等板塊的基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先,部分基金年內(nèi)收益即將翻倍。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月27日,42只主動(dòng)權(quán)益基金年內(nèi)回報(bào)超過(guò)60%,新能源主題基金及重倉(cāng)新能源、半導(dǎo)體板塊的產(chǎn)品占據(jù)多數(shù)席位。其中,長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)和金鷹民族新興兩只基金收益率分別為97.88%和97.47%,即將成為“翻倍基”。

二季報(bào)顯示,長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)十大重倉(cāng)股均為新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、材料、半導(dǎo)體行業(yè)龍頭,而今年以來(lái)新能源行業(yè)漲幅達(dá)到41.7%,在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中排名領(lǐng)先。出色的業(yè)績(jī)帶動(dòng)基金規(guī)模一路攀升,從一季度末的4771.69萬(wàn)元增長(zhǎng)到二季末的3.91億元,增長(zhǎng)7倍多。

值得一提的是,長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)剛剛經(jīng)歷了一次基金經(jīng)理變更。7月30日,楊宇新任基金經(jīng)理,與原基金經(jīng)理劉疆共同管理這只基金。“以老帶新”一個(gè)月后,8月27日,楊宇開(kāi)始一人管理。劉疆管理長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)14個(gè)月,任職回報(bào)134.79%。

韓廣哲管理的金鷹民族新興基金上半年以53.15%的收益率奪得半程冠軍。下半年以來(lái),該基金銳度不減,收益持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)8月28日發(fā)布的半年報(bào),該基金重倉(cāng)股以光伏、新能源、生物醫(yī)藥行業(yè)股票為主。

此外,前海開(kāi)源公用事業(yè)、信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、東方阿爾法優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、國(guó)投瑞銀新能源、國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造等基金也取得出色業(yè)績(jī),收益率都在80%以上。

市場(chǎng)或?qū)⒎磸?fù)震蕩

機(jī)會(huì)聚焦中小盤(pán)

展望接下來(lái)的行情,多位公募人士認(rèn)為市場(chǎng)機(jī)會(huì)或仍將聚焦在中小盤(pán)。

諾德基金基金經(jīng)理胡志偉表示,過(guò)去幾年市場(chǎng)對(duì)于大行業(yè)龍頭的挖掘已比較充分,部分大公司的市值和估值都被推到了歷史性高度;而性?xún)r(jià)比相對(duì)較好的小行業(yè)龍頭和大行業(yè)中排名相對(duì)靠后的中等企業(yè)正在得到投資者更多的關(guān)注。

金信基金表示,近期,熱點(diǎn)從僅聚焦在新能源等少數(shù)幾個(gè)板塊開(kāi)始逐步擴(kuò)散,有利于人氣的聚集,對(duì)市場(chǎng)總體環(huán)境可以謹(jǐn)慎樂(lè)觀。此外,“共同富裕”和“專(zhuān)精特新”政策將會(huì)強(qiáng)化中小盤(pán)成長(zhǎng)主線(xiàn)。自下而上來(lái)看,很多優(yōu)秀中小盤(pán)成長(zhǎng)股長(zhǎng)期被資金忽視,被低估的個(gè)股較多,隨著業(yè)績(jī)兌現(xiàn)及政策驅(qū)動(dòng),有望迎來(lái)估值修復(fù)行情。

景順長(zhǎng)城基金經(jīng)理?xiàng)钿J文看好中小市值龍頭股及科創(chuàng)板投資機(jī)會(huì)。他認(rèn)為,經(jīng)過(guò)幾年的估值消化,不少中小板市值龍頭股從過(guò)去的溢價(jià)變成折價(jià),而這些公司依然保持了不錯(cuò)的成長(zhǎng)性。今年以來(lái),簡(jiǎn)單的“以大為美”的風(fēng)格已經(jīng)發(fā)生變化??苿?chuàng)板成立兩年,募投項(xiàng)目逐步達(dá)產(chǎn),這些公司的成長(zhǎng)性或?qū)⑦M(jìn)一步上移,市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)有望再度回歸。對(duì)于具體投資標(biāo)的,楊銳文表示看好半導(dǎo)體和新能源車(chē)板塊,尤其是半導(dǎo)體設(shè)備和材料公司可能會(huì)面臨歷史性機(jī)遇。

對(duì)于新能源板塊,長(zhǎng)盛基金孟棋認(rèn)為,7月份各路資金紛至沓來(lái),新能源板塊估值快速上升,情緒亢奮,與傳統(tǒng)周期及消費(fèi)行業(yè)的估值拉開(kāi)了巨大的剪刀差。而三季度其實(shí)是新能源的傳統(tǒng)淡季,許多的材料瓶頸等待解決,很多的新技術(shù)等待數(shù)據(jù)落地。股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑在基本面前面,基礎(chǔ)并不牢靠,存在整固的必要,加上一些融資減持壓力以及電車(chē)事故、海外調(diào)查等風(fēng)險(xiǎn)因素的出現(xiàn),板塊出現(xiàn)了久違的調(diào)整和分歧。“這樣的分歧調(diào)整非常健康,有分歧才更有空間。新能源板塊經(jīng)過(guò)一段時(shí)間和空間的調(diào)整,機(jī)會(huì)在一天天增多。傳統(tǒng)周期及消費(fèi)行業(yè)估值正在修復(fù),筑好了整體市場(chǎng)的底層基礎(chǔ),新能源板塊的安全按邊際也將隨之提升,獲得重回舞臺(tái)的機(jī)會(huì)。(中國(guó)基金報(bào)記者 張燕北 見(jiàn)習(xí)記者 李雪瑩)