3月7日，3月1日，鑫元基金發(fā)布公告稱(chēng)，為更好地滿(mǎn)足投資者需求、降低投資者的投資成本，鑫元基金根據(jù)基金法、基金運(yùn)作管理辦法的有關(guān)規(guī)定及基金合同約定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行相關(guān)程序，決定自2022年3月3日起調(diào)整鑫元貨幣基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率。按照修改內(nèi)容方案，鑫元貨幣基金的年管理費(fèi)率由0.33%調(diào)整為0.28%，年托管費(fèi)率由0.1%調(diào)整為0.05%。
據(jù)悉，今年2月，光大現(xiàn)金寶貨幣、博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣都將管理費(fèi)降至0.15%。自去年以來(lái)，已經(jīng)陸續(xù)有18只貨幣型基金降低管理費(fèi)率，多達(dá)10只產(chǎn)品將管理費(fèi)調(diào)低到0.15%的行業(yè)較低的費(fèi)率水平。
對(duì)于各家公募貨基密集下調(diào)管理費(fèi)的現(xiàn)象，博時(shí)基金固定收益投資二部總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、基金經(jīng)理魏楨分析，一是因?yàn)榈屠虱h(huán)境需要匹配低費(fèi)率，二是市場(chǎng)需求推動(dòng)導(dǎo)致的規(guī)模擴(kuò)張趨勢(shì)。鑫元基金也表示，隨著財(cái)富管理市場(chǎng)的擴(kuò)容，近年來(lái)貨幣基金規(guī)模出現(xiàn)持續(xù)較快增長(zhǎng)，規(guī)模增長(zhǎng)疊加投資者偏好低費(fèi)率基金，引導(dǎo)貨幣基金管理費(fèi)及托管費(fèi)等平均費(fèi)率出現(xiàn)下降趨勢(shì)。
在鑫元基金看來(lái)，貨基降低管理費(fèi)，一方面會(huì)促使部分基金公司調(diào)低費(fèi)率較高的老產(chǎn)品，以順應(yīng)市場(chǎng)變化，保障持有人利益;另一方面，也推動(dòng)基金公司通過(guò)科技賦能，不斷提升運(yùn)營(yíng)管理水平，降低單位管理成本。
具體從產(chǎn)品費(fèi)率設(shè)計(jì)看，即便是同一家公募旗下的多只貨基產(chǎn)品，也實(shí)施了差異化管理費(fèi)率，針對(duì)散戶(hù)群體的貨基費(fèi)率一般較高，而機(jī)構(gòu)客戶(hù)費(fèi)率相對(duì)偏低，部分公募的貨基管理費(fèi)設(shè)置了0.15%-0.33%不等的費(fèi)率區(qū)間。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前0.3%及以上的管理費(fèi)率的貨基數(shù)量達(dá)137只，占比為41.02%;0.2%-0.3%之間管理費(fèi)的貨基數(shù)量為95只，占比為28.44%;0.2%以下管理費(fèi)率的貨基為103只，占比為30.54%?？梢钥闯觯芾碣M(fèi)在0.3%以下的貨基數(shù)量已經(jīng)達(dá)到198只，占比接近6成，隨著行業(yè)管理費(fèi)的整體下降，低費(fèi)率的貨基數(shù)量正在持續(xù)擴(kuò)容。
光大保德信基金固收低風(fēng)險(xiǎn)投資部總監(jiān)沈榮表示，低費(fèi)率貨幣基金蔓延趨勢(shì)可能會(huì)延續(xù)，這主要是基金公司與銀行理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中作出的合理調(diào)整。由于銀行公募理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍逐步向同類(lèi)型的公募基金靠攏，對(duì)收益較為敏感的個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，管理費(fèi)差異造成的收益差異在某種程度上會(huì)影響投資決策。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然貨基管理費(fèi)下降，但對(duì)大型公司管理成本不會(huì)造成沖擊，反而對(duì)中小基金公司可能會(huì)造成影響。
頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)
