2月28日，近期，國際油價一路飆升，國內(nèi)的原油主題基金也隨之大漲。整體來看，全市場一共有9只原油主題基金，直接投資標(biāo)的并非原油期貨合約，而是海外的油汽板塊公司，或跟蹤某特定油氣板塊指數(shù)，或通過FOF方式投資海外的原油商品基金。
上周，在2月24日，廣發(fā)基金的石油LOF和諾安基金的全球油氣能源LOF雙雙漲停。次日，數(shù)據(jù)顯示，截至2月25日下午收盤，諾安基金的全球油氣能源LOF在9只原油主題基金中當(dāng)日漲幅最高，為6.38%，盤中最高漲幅一度高達(dá)9.68%;緊隨其后，廣發(fā)的石油LOF收漲4.68%，盤中最高漲幅一度高達(dá)9.75%。
具體來看，廣發(fā)的石油LOF是一只指數(shù)基金，跟蹤的是道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)，超過70%權(quán)重成份股分布于上游勘探與生產(chǎn)行業(yè)，使其對油價的敏感度更高;此外，該指數(shù)采用自由流通市值加權(quán)方式編制而成，前十大成份股權(quán)重占比達(dá)到70%，龍頭效應(yīng)更加明顯。而諾安的油氣能源LOF是一只以投資全球能源為主題的主動管理型基金，既可以投石油天然氣等能源行業(yè)基金，也可以投商品類基金，還可以投能源公司股票。目前該基金的持倉主要以能源行業(yè)ETF為主，前三大重倉分別為ISHARES-GLB ENRG、SPDR-ENERGY SEL、VANGUARD ENERG E。
值得一提的是，除上述石油LOF和全球油氣能源LOF外，另外7只原油主題基金卻在2月25日收跌，跌幅從0.19%-4.62%不等。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這或許是因為上述兩只基金流通盤較小的原因，便于資金拉升。
拉長時間來看，原油主題基金也是今年表現(xiàn)最好的一類基金。數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日，嘉實原油、易方達(dá)原油A人民幣、南方原油A、廣發(fā)道瓊斯美國石油A等7只原油主題基金的年內(nèi)凈值漲幅均超15%，其中嘉實原油以23.31%的收益排名第一。
基金公司普遍認(rèn)為，供需偏緊仍然是助推油價持續(xù)上行的主要邏輯，隨著疫苗的普及以及各國對疫情管控措施的減少，全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇帶動了原油需求增長，而地緣沖突無疑進(jìn)一步加劇了市場對原油供應(yīng)的擔(dān)憂。
廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)人民幣(QDII)基金經(jīng)理葉帥認(rèn)為，在供需失衡的背景下疊加庫存處于低位，國際油價極易受到事件驅(qū)動而上漲。當(dāng)前全球地緣局勢不穩(wěn)定，原油供應(yīng)中斷事件時有發(fā)生，導(dǎo)致國際油價易漲難跌。展望未來，葉帥認(rèn)為，當(dāng)前國際原油市場供不應(yīng)求局面尚存，在需求增量較為確定的背景下，供應(yīng)增量持續(xù)受限，導(dǎo)致油價有望繼續(xù)維持高位，且短期并未看到基本面緊缺緩解的趨勢。另一方面，地緣局勢預(yù)計將持續(xù)演繹并有望提升原油風(fēng)險溢價，進(jìn)一步推動油價上漲。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 嘉實基金
