近兩年新冠疫情反復(fù)，股票市場(chǎng)起伏動(dòng)蕩、熱點(diǎn)切換快速，銀行理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)下降，投資者對(duì)于資產(chǎn)配置倍感糾結(jié)和迷茫。在充滿不確定的市場(chǎng)環(huán)境下，長(zhǎng)期的穩(wěn)健性就顯得尤為重要。東方紅資產(chǎn)管理近年來不斷發(fā)力布局“固收+”產(chǎn)品，東方紅錦弘甄選兩年持有期混合型證券投資基金(代碼：014573)2021年12月30日起發(fā)行，以債券類資產(chǎn)為主，股票資產(chǎn)占比控制在0%-40%之間，科學(xué)優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，合理控制波動(dòng)，在穩(wěn)健風(fēng)格的基礎(chǔ)上，追求中長(zhǎng)期絕對(duì)收益。
東方紅錦弘甄選兩年持有混合基金是東方紅資產(chǎn)管理與民生銀行深度合作的產(chǎn)品，經(jīng)過嚴(yán)格篩選入選“民生磐石”系列。據(jù)悉，“民生磐石”為民生銀行聯(lián)合多家基金公司打造的以“穩(wěn)定”為核心的財(cái)富管理品牌，以專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，甄選績(jī)優(yōu)基金管理人，定制產(chǎn)品、完善資產(chǎn)配置，旨在滿足廣大投資者資產(chǎn)配置和穩(wěn)健投資的需求，為投資者提供優(yōu)秀的理財(cái)替代產(chǎn)品。
實(shí)力雙基金經(jīng)理掌舵? 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合把握市場(chǎng)機(jī)遇
為了更好地管理“固收+”基金，東方紅錦弘甄選兩年持有混合基金配備強(qiáng)大的雙基金經(jīng)理陣容，能夠?qū)崿F(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。基金經(jīng)理胡偉為東方紅資產(chǎn)管理總經(jīng)理助理、公募固定收益投資部總經(jīng)理及固定收益研究部總經(jīng)理，是團(tuán)隊(duì)的重要領(lǐng)軍人物。胡偉擁有17年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，11年基金管理經(jīng)驗(yàn)，管理范圍覆蓋了偏債混合基金、二級(jí)債基、一級(jí)債基等，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的“固收+”產(chǎn)品有豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，在大類資產(chǎn)配置領(lǐng)域研究深入，擅長(zhǎng)進(jìn)行債券、股票、可轉(zhuǎn)債等多資產(chǎn)的投資。
另一位基金經(jīng)理陳覺平也是債券投研領(lǐng)域的老將，具有復(fù)合背景，10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，3年基金管理經(jīng)驗(yàn)，在信用評(píng)估和信用債研究領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)，尤其擅長(zhǎng)信用債挖掘和風(fēng)險(xiǎn)控制。
在東方紅錦弘甄選發(fā)行之前，胡偉和陳覺平已共同管理著東方紅招盈甄選一年持有混合基金，自2020年8月28日成立截至2021年9月30日，A類份額凈值增長(zhǎng)率9.60%，C類份額凈值增長(zhǎng)率9.13%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率只有2.01%。過去一年A類份額凈值增長(zhǎng)率10.76%，C類份額凈值增長(zhǎng)率10.33%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率只有2.66%。
根據(jù)已經(jīng)披露的各期季報(bào)，東方紅招盈甄選一年持有混合基金成立以來完整的四個(gè)季度，每個(gè)季度都是正收益，彰顯了兩位基金經(jīng)理良好的投資管理和風(fēng)控能力。
此外，為了破解基金行業(yè)長(zhǎng)期以來“基金賺錢，基民不賺錢”的困局，東方紅錦弘甄選設(shè)置了基金份額兩年鎖定持有期，力爭(zhēng)讓投資者提升投資勝率，更好的體驗(yàn)到中長(zhǎng)期持有的收益。一方面，基金份額鎖定持有兩年，抑制追漲殺跌的頻繁操作，幫助投資者實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期投資。同時(shí)也給予投資者更多選擇機(jī)會(huì)，基金開放期間可自由申購(gòu)，也可以進(jìn)行定投。另一方面，設(shè)定兩年持有期可以一定程度上穩(wěn)定基金份額，有利于基金經(jīng)理執(zhí)行較穩(wěn)定的投資策略，可以更好地匹配債券久期策略，追求更高收益。
完善的投研體系? 東方紅固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)專業(yè)能力獲認(rèn)可
“固收+”基金出色表現(xiàn)基于東方紅資產(chǎn)管理優(yōu)秀的固定收益團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)自2015年以來實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，匯聚了投資、研究、交易等多領(lǐng)域人才。團(tuán)隊(duì)經(jīng)歷了多輪債市牛熊周期的考驗(yàn)，樹立了“風(fēng)控為先、扎實(shí)分析、絕對(duì)收益”的投資哲學(xué)，追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的最大化，致力于為投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
對(duì)于“固收+”產(chǎn)品的管理，胡偉表示，首先要明確和熟悉所管理產(chǎn)品的定位，注重產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征與客戶需求相匹配?！肮淌?”產(chǎn)品管理中需要更注重控制風(fēng)險(xiǎn)和回撤，在這個(gè)基礎(chǔ)之上再去爭(zhēng)取可持續(xù)的穩(wěn)健回報(bào)。
東方紅資產(chǎn)管理固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)?wèi){借專業(yè)實(shí)力贏得行業(yè)廣泛贊譽(yù)，2021年成功捧得“金牛獎(jiǎng)”。2021年9月，東方紅資產(chǎn)管理榮獲《中國(guó)證券報(bào)》第18屆金牛獎(jiǎng)“固定收益投資金?；鸸尽?。2021年7月，公司榮獲《上海證券報(bào)》第18屆金基金獎(jiǎng)“金基金·TOP公司獎(jiǎng)”。2021年9月，公司榮獲《證券時(shí)報(bào)》第16屆明星基金獎(jiǎng)“五年持續(xù)回報(bào)明星基金公司”。
東方紅固收類基金整體絕對(duì)收益率處于行業(yè)領(lǐng)先水平。根據(jù)海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜》顯示，截至2021年9月30日，東方紅固收類基金近一年絕對(duì)收益率6.22%，在134家基金管理人中排名第13位;近兩年絕對(duì)收益率11.58%，在118家基金管理人中排名第14位;近三年絕對(duì)收益率19.84%，在108家基金管理人中排名第15位;近五年絕對(duì)收益率28.16%，在85家基金管理人中排名第10位。
對(duì)于“固收+”資產(chǎn)配置體系，東方紅資產(chǎn)管理固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)表示，這是一個(gè)旨在追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的系統(tǒng)化工程。東方紅的“固收+”產(chǎn)品不是簡(jiǎn)單的債券加股票的資產(chǎn)組合，而是由東方紅固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)統(tǒng)一管理、從組合整體風(fēng)險(xiǎn)收益特征出發(fā)去構(gòu)建和調(diào)整組合。“固收+”產(chǎn)品要從多資產(chǎn)協(xié)同配置的角度去考察不同細(xì)分資產(chǎn)的相關(guān)關(guān)系、對(duì)沖關(guān)系和相對(duì)價(jià)值，深入理解不同資產(chǎn)之間相互關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)要素。
在“固收+”產(chǎn)品的組合構(gòu)建中，東方紅資產(chǎn)管理固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)會(huì)利用債券、股票等不同資產(chǎn)之間的負(fù)相關(guān)性，以及不同影響因子之間的負(fù)相關(guān)性，將股票倉(cāng)位在固收體系基礎(chǔ)上來進(jìn)行配置，實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)的最優(yōu)配置，降低組合里不確定因素的風(fēng)險(xiǎn)暴露，降低組合風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)，追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化。
基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來源：東方紅招盈甄選一年持有混合基金2021年三季報(bào)。自2020.8.28至2020.12.31，東方紅招盈甄選一年持有混合基金A、C份額凈值增長(zhǎng)率分別為3.4%、3.26%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率1.28%?；饦I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率×8%+恒生指數(shù)收益率×2%+中債綜合指數(shù)收益率×90%。陳覺平自2020-8-28日基金成立起、胡偉自2020-9-17起管理東方紅招盈甄選一年持有混合基金。
固收類基金排名數(shù)據(jù)來源：海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心2021年10月2日發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜》，計(jì)算截至2021年9月30日?；鸸芾砉窘^對(duì)收益是指基金公司管理的主動(dòng)型基金凈值增長(zhǎng)率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長(zhǎng)率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡(jiǎn)單平均。主動(dòng)固定收益類基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財(cái)債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本基金設(shè)兩年持有期，持有期內(nèi)不可贖回(紅利再投除外)。本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券型與貨幣基金,低于股票型基金。投資本基金可能面臨：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，參與債券回購(gòu)、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，投資資產(chǎn)支持證券可能面臨的與基礎(chǔ)資產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資港股及科創(chuàng)板股票而因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的風(fēng)險(xiǎn)、投資存托憑證面臨的與存托憑證的境外基礎(chǔ)證券、境外基礎(chǔ)證券的發(fā)行人及境內(nèi)外交易機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、信用衍生品的投資風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)、法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)?；疬^往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)，其他基金業(yè)績(jī)不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》及相關(guān)公告。本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)為準(zhǔn)，請(qǐng)投資者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。本基金由上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和管理責(zé)任。
頭圖來源：圖蟲
