入汛以來，我國(guó)南方地區(qū)汛情嚴(yán)重，特別是6月以來，從西南地區(qū)到長(zhǎng)江中下游地區(qū)遭受嚴(yán)重洪澇災(zāi)害。我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入防汛關(guān)鍵時(shí)期。
災(zāi)情不僅給人民群眾生命財(cái)產(chǎn)造成損失，也對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生直接影響。短期來看，因洪災(zāi)導(dǎo)致的物價(jià)上漲已經(jīng)有所表現(xiàn)。
中國(guó)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局局長(zhǎng)楊振海日前表示，6月以來，中國(guó)生豬價(jià)格連續(xù)6周上漲。除了季節(jié)性上漲因素外，南方洪澇災(zāi)害也推高了部分地區(qū)的豬肉價(jià)格。
接受證券時(shí)報(bào)記者采訪的分析師認(rèn)為，近年來我國(guó)抗?jié)衬芰γ黠@增強(qiáng)，洪水沖擊基本沒有改變經(jīng)濟(jì)和通脹的趨勢(shì)，短期對(duì)基建投資的沖擊最大。全年來看，災(zāi)后重建過程會(huì)一定程度上擴(kuò)大投資需求，對(duì)經(jīng)濟(jì)有拉動(dòng)作用。
當(dāng)前，分析師較為關(guān)注7月中旬雨帶能否如期北抬，以緩解目前“雨區(qū)集中重疊強(qiáng)度大”的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
此外，截至目前，記者了解到，相關(guān)地區(qū)上市公司暫未受到洪澇災(zāi)害影響，經(jīng)營(yíng)秩序正常，各方已加強(qiáng)監(jiān)控，積極做好防汛工作。
長(zhǎng)江太湖流域形勢(shì)仍嚴(yán)峻
7月12日，水利部將水旱災(zāi)害防御Ⅲ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)提升至Ⅱ級(jí)。這是水利部自7月4日將應(yīng)急響應(yīng)提升至Ⅲ級(jí)之后再次上調(diào)。
國(guó)家減災(zāi)委員會(huì)秘書長(zhǎng)、應(yīng)急管理部副部長(zhǎng)鄭國(guó)光介紹，截至7月13日7時(shí)，洪澇災(zāi)害已經(jīng)造成全國(guó)27個(gè)省區(qū)市3873萬人次受災(zāi)，141人死亡失蹤，倒塌房屋2.9萬間，造成直接經(jīng)濟(jì)損失861.6億元。
根據(jù)華創(chuàng)證券的研究，21世紀(jì)以來，2003年、2005年、2007年、2010年、2016年洪災(zāi)較為嚴(yán)重。伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防災(zāi)治水能力的增強(qiáng)，近年受災(zāi)面積、受災(zāi)人口都有明顯下降。
鄭國(guó)光表示，與前5年同期相比，本輪洪澇災(zāi)害至今，受災(zāi)人口下降了7.3%，因?yàn)?zāi)死亡同期相比下降了51.2%，倒塌房屋的數(shù)量下降了69.3%，直接經(jīng)濟(jì)損失下降了9.4%。
每年7~8月是我國(guó)防汛最關(guān)鍵的時(shí)期。分析認(rèn)為，今年的汛期中，7月較為關(guān)鍵。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家諸建芳對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，7月中旬以后，如果雨帶能夠北抬，集中重疊降雨的風(fēng)險(xiǎn)減小，洪澇壓力就會(huì)較為可控。
水利部副部長(zhǎng)葉建春介紹，當(dāng)前長(zhǎng)江和太湖流域的形勢(shì)依然嚴(yán)峻，預(yù)計(jì)后期雨帶將會(huì)北抬，淮河等北方河流可能發(fā)生區(qū)域性較大洪水。葉建春也強(qiáng)調(diào)，在繼續(xù)做好長(zhǎng)江太湖這些南方河流防汛的同時(shí)，要加強(qiáng)北方地區(qū)的防汛準(zhǔn)備。北方地區(qū)同樣要盯著超標(biāo)洪水、水庫(kù)失事、山洪災(zāi)害“三大風(fēng)險(xiǎn)”。
部分物價(jià)上漲
不改CPI下行趨勢(shì)
洪澇災(zāi)害對(duì)通脹的影響最直接表現(xiàn)在食品類價(jià)格上。6月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)在肉菜價(jià)格回升的主要帶動(dòng)下結(jié)束了2月以來的下行態(tài)勢(shì)，再次回升。蔬菜價(jià)格方面，華創(chuàng)證券宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管、首席宏觀分析師張瑜指出，由于蔬菜的生產(chǎn)周期短，災(zāi)情對(duì)價(jià)格只能推動(dòng)一時(shí)，蔬菜價(jià)格雖然上漲，但漲幅有限。
近期豬肉價(jià)格的變動(dòng)表現(xiàn)則十分搶眼。進(jìn)入6月，豬肉價(jià)格重拾漲勢(shì)。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布數(shù)據(jù)，7月第2周，全國(guó)集貿(mào)市場(chǎng)豬肉平均售價(jià)每公斤53.15元，已連續(xù)6周上漲，漲幅達(dá)到15.6%。楊振海分析，每年6~9月豬肉價(jià)格都會(huì)周期性上漲，近期南方持續(xù)出現(xiàn)的強(qiáng)降雨天氣，一定程度上影響了生豬及豬肉調(diào)運(yùn)，推升了部分地區(qū)的活豬價(jià)格。
諸建芳也表示，今年來看，受疫情和洪水的雙重沖擊，6月CPI環(huán)比上行明顯，這可能使三季度通脹預(yù)期有所抬升，但預(yù)計(jì)不會(huì)實(shí)質(zhì)性改變?nèi)晖浲认滦械拇筅厔?shì)。
平安證券首席宏觀策略分析師魏偉對(duì)記者表示，進(jìn)口豬肉減少、豬肉出欄放緩這兩個(gè)因素可能還會(huì)支持CPI同比回升，但隨著去年豬肉價(jià)格基數(shù)的快速上升以及出欄量的增加，豬肉價(jià)格同比增速將繼續(xù)下降，從而帶動(dòng)CPI同比增速繼續(xù)下行。
洪災(zāi)對(duì)投資的影響
具有結(jié)構(gòu)性
多家機(jī)構(gòu)研究報(bào)告指出，短期內(nèi)洪澇災(zāi)害將拖累基建與房地產(chǎn)的施工進(jìn)度。諸建芳表示，更傾向關(guān)注洪水可能導(dǎo)致的交通運(yùn)輸限制、施工限制等。從目前的高頻數(shù)據(jù)看，6月以來六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量基本持平于去年同期水平，5月以來高爐開工率持續(xù)處于全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來的高位。兩項(xiàng)指標(biāo)均表明，當(dāng)前洪水并未對(duì)整體工業(yè)生產(chǎn)造成明顯的擾動(dòng)。
近期水泥價(jià)格的持續(xù)下行體現(xiàn)出了汛情對(duì)部分投資領(lǐng)域的影響。近日，廣西南寧市、北流市及周邊區(qū)域主要品牌海螺水泥、南方水泥等，自7月11日起下調(diào)價(jià)格30元/噸;上海、蘇錫常等地區(qū)水泥價(jià)格目前已跌破300元/噸。張瑜表示，降雨對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的影響最大，因?yàn)榛ɑ救谑彝馐┕ぁ?/p>
目前，機(jī)構(gòu)分析師對(duì)于災(zāi)后重建投資的正面影響也有較為一致的預(yù)期。諸建芳認(rèn)為，一般來說，洪水災(zāi)害可能會(huì)損害部分基礎(chǔ)設(shè)施，比如道路、橋梁、水利設(shè)施等，這部分需要盡快重建，這會(huì)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資形成拉動(dòng)。此外，洪水也會(huì)暴露出一些短板，“補(bǔ)短板”投資會(huì)形成對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的另一個(gè)拉動(dòng)。張瑜表示，災(zāi)后重建帶動(dòng)投資上行也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境相關(guān)。具體到今年，強(qiáng)降水大概率帶來7月固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)的擾動(dòng)，但擾動(dòng)的幅度可能不大。
李克強(qiáng)總理7月8日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署了2020~2022年重點(diǎn)推進(jìn)150項(xiàng)重大水利工程建設(shè)，以促進(jìn)擴(kuò)大有效投資，增強(qiáng)國(guó)家水安全保障能力。150項(xiàng)重大水利工程主要包括防洪減災(zāi)、水資源優(yōu)化配置、灌溉節(jié)水和供水、水生態(tài)保護(hù)修復(fù)、智慧水利等五大類，總投資1.29萬億元。
葉建春介紹，根據(jù)測(cè)算，這些投資能夠直接和間接帶動(dòng)投資6.6萬億元，同時(shí)年均能夠增加就業(yè)崗位約80萬個(gè)。這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、拉動(dòng)投資有直接作用。
江西湖南等地
上市公司生產(chǎn)暫無恙
7月13日，證券時(shí)報(bào)記者繼續(xù)追蹤江西、湖南兩地上市公司受洪澇災(zāi)害情況。值得欣慰的是，多家上市公司均向記者表示，“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)暫未受影響”。
江西的洪澇災(zāi)害主要在鄱陽(yáng)湖區(qū)，周邊并無上市公司。記者了解到，江西省內(nèi)上市企業(yè)富祥藥業(yè)、金力永磁、長(zhǎng)虹華意、華伍股份等均正常經(jīng)營(yíng)。
湖南岳陽(yáng)方面，岳陽(yáng)興長(zhǎng)有關(guān)人士向記者表示，“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒有問題”。此外，岳陽(yáng)興長(zhǎng)昨日在互動(dòng)平臺(tái)稱，公司擁有1000萬條/年編織袋生產(chǎn)線，可作為防汛物資。
糧油生產(chǎn)企業(yè)道道全同樣表示生產(chǎn)無憂。公司稱如果水位繼續(xù)上升可能對(duì)河運(yùn)物流造成些許影響，但在目前還沒有問題。
此外，因?yàn)榻螘r(shí)間是各地中考、高考及大學(xué)生畢業(yè)季的關(guān)鍵時(shí)間窗口，教輔讀物、學(xué)術(shù)期刊、模擬試卷等文化用紙需求有一定上升。岳陽(yáng)林紙表示，因?yàn)榻衲暌咔榀B加洪澇，為確保學(xué)子所需用紙，公司正開足馬力做好文化用紙的生產(chǎn)工作。下游印刷廠及其他客戶單位均表示供應(yīng)可滿足需求。
雖然洪澇災(zāi)害并未危及上述兩地上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但處于水患區(qū)的多家企業(yè)已經(jīng)“繃緊了弦”，積極準(zhǔn)備防汛工作。
7月10日，贛粵高速黨委書記、董事長(zhǎng)王國(guó)強(qiáng)，黨委副書記、總經(jīng)理李諾分別帶隊(duì)深入九景高速、昌九高速督導(dǎo)防汛保通工作，看望慰問奮戰(zhàn)在搶險(xiǎn)一線的干部職工。
岳陽(yáng)林紙董秘易蘭鍇則表示，為了增強(qiáng)防洪防汛處置能力，及時(shí)預(yù)防洪澇造成財(cái)產(chǎn)損失，維持正常生產(chǎn)秩序，公司采取了提前演練、抽調(diào)人手、組成突擊隊(duì)和預(yù)備隊(duì)等措施，對(duì)東風(fēng)碼頭、煤碼頭和一級(jí)泵房等多個(gè)防汛重點(diǎn)采取提高巡邏頻率、增強(qiáng)安保措施、關(guān)注水文變化等辦法。對(duì)于戰(zhàn)略物資，公司采取加大庫(kù)容、保障供給等方式，滿足下游客戶切實(shí)所需。
