博時(shí)景興純債債券業(yè)績(jī)走勢(shì)
近期又有多只基金限購(gòu)，部分基金限購(gòu)金額低至 10元，還有部分基金直接“閉門謝客”，不再接受申購(gòu)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，七八月份以來，暫停申購(gòu)或暫停大額申購(gòu)的基金屢見不鮮，截止8月24日，為保護(hù)持有利益而暫停申購(gòu)或暫停大額申購(gòu)的基金達(dá)到113只，相比7月有所增加。
從產(chǎn)品數(shù)量來看，限購(gòu)的基金以債券基金為主。從限購(gòu)金額來看，多只基金對(duì)萬元以上的申購(gòu)進(jìn)行限制，部分基金限購(gòu)額底至10元。
限制額度最高為1億元
8月24日，工銀瑞信新財(cái)富、博時(shí)景興純債、鵬華滬深港新興成長(zhǎng)、華夏新錦匯、申萬菱信價(jià)值優(yōu)利、中郵研究精選等11只基金同一日開啟暫停大額申購(gòu)或暫停申購(gòu)模式，其中，凱石岐短債對(duì)大額申購(gòu)的限制額度最高，為1億元;博時(shí)景興純債對(duì)大額申購(gòu)的限制額低至100元;恒生前海恒裕債券A類份額對(duì)大額申購(gòu)的限制額則低至10元，C類份額則不接受申購(gòu)。截止今年二季度末，博時(shí)景興純債、恒生前海恒裕的資產(chǎn)規(guī)模分別為4.13億元和7.99億元。
偏權(quán)益類的基金中，工銀瑞信新財(cái)富設(shè)置的單日單賬戶申購(gòu)的上限為1000萬元，鵬華滬深港新興成長(zhǎng)單日單賬戶申購(gòu)的上限為100萬元，申萬菱信價(jià)值優(yōu)利則暫停申購(gòu)。截止今年二季度末，這3只基金的資產(chǎn)規(guī)模均不大，分別為3.11億元、9.76億元、0.97億元。
事實(shí)上，七八月份以來，暫停申購(gòu)或暫停大額申購(gòu)的基金屢見不鮮。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入三季度以來截止8月24日，共有491只基金暫停申購(gòu)或暫停大額申購(gòu)，剔除因需要封閉運(yùn)作而暫停申購(gòu)的基金外，還有203只基金限購(gòu)，限購(gòu)原因?yàn)楸Ｗo(hù)持有人利益。其中，8月以來限購(gòu)的基金達(dá)到113只，相比7月份有所增加，而113只基金中未擬定恢復(fù)正常申購(gòu)日期的基金則達(dá)到102只。
從限購(gòu)的上限來看，暫停大額申購(gòu)的基金中，有9只申購(gòu)額上限不足萬元，且均在2000元以下。另有 16 只 申 購(gòu) 上 限 在 1 萬 元(含)-100萬元(不含)之間。10只基金暫停申購(gòu)。
債券基金為限購(gòu)主力
通常而言，基金主動(dòng)對(duì)申購(gòu)額度進(jìn)行限制是出于控制規(guī)模、保護(hù)持有人利益的考慮。比如，基金資產(chǎn)規(guī)模過大會(huì)增加管理難度，對(duì)收益造成潛在影響，或者短期內(nèi)有大量資金涌入，會(huì)攤薄原有持有人利益。此外，限購(gòu)還存在保持“船小好調(diào)頭”優(yōu)勢(shì)的可能性，即將基金規(guī)?？刂圃谳^小范圍內(nèi)，便于運(yùn)作管理，尤其是在目前A股市場(chǎng)和債券市場(chǎng)都處于震蕩的格局下，控制基金規(guī)模有利于基金管理人的運(yùn)作管理做出超額收益。
QDII基金的限購(gòu)，則往往是由于基金公司投資額度受限的影響。目前現(xiàn)存QDII基金中，有約三成基金處于暫停申購(gòu)或暫停大額申購(gòu)狀態(tài)。
整體來看，8月以來限購(gòu)的基金以債券基金為主。113只基金中，債券型基金合計(jì)共有52只，權(quán)益類基金為32只，且以主動(dòng)權(quán)益類基金為主，占到30只。此外，還有部分QDII基金、FOF、貨幣基金對(duì)申購(gòu)做出限制，F(xiàn)OF如平安盈澤1年持有、華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年。QDII基金中，華夏納斯達(dá)克100聯(lián)接A、華夏納斯達(dá)克100聯(lián)接美元現(xiàn)匯A的申購(gòu)上限分別只有1萬元和1500元。
今年以來股市呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，債券基金資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)明顯，而債券基金更受機(jī)構(gòu)投資者青睞，債券基金頻頻對(duì)申購(gòu)上限做出限制，也在一定程度上是面向機(jī)構(gòu)投資者。對(duì)于普通投資者來說，除去部分產(chǎn)品暫停申購(gòu)，或產(chǎn)品申購(gòu)額上限極低外，對(duì)基金投資的影響有限。目前公募基金數(shù)量已超一萬只，投資者有著較為豐富的選擇。(本報(bào)記者 劉慶華)
標(biāo)簽： 基金限購(gòu) 閉門謝客 保護(hù)持有人利益 工銀瑞信新財(cái)富
